Індекс страху VIX, його приваблива назва вже стала ключовим інструментом для інвесторів, що аналізують ринкові настрої. Цей індекс, що функціонує на біржі опціонів у Чикаго, призначений для прогнозування коливань індексу S&P 500 протягом наступних 30 днів. Простими словами, високе значення VIX означає очікування різких коливань на ринку та високі ризики, тоді як низьке значення вказує на відносно спокійний ринок.

Цей кількісний показник, що відображає ринкові настрої, є не лише барометром ризику в очах трейдерів, але й важливою основою для їхніх інвестиційних та ризик-менеджмент стратегій. Уявіть собі, що індекс VIX подібний до точного приладу, який повідомляє, чи пульс ринку прискорюється — в деяких випадках він дає ринку панічний крик, називаючи його "індексом паніки".

На ринку існує "секрет" стосовно зв'язку між VIX та S&P 500. Часто цей індекс тривоги має негативну кореляцію з S&P 500. Коли S&P зростає, VIX зазвичай знижується, і навпаки. Ця характеристика надає інвесторам ряд стратегій, таких як купівля акцій під час спокійного ринку, а коли значення VIX зростає, утримання захисних активів тощо.

Але цей загадковий індекс не лише синонім паніки, він також слугував системою попередження про певні події, використовуючи реакцію ринку на важливі події, такі як економічні дані, політичні заворушення, фінансові кризи тощо. Як його коливання, що постійно нагадують інвесторам звертати увагу на наближення ринкової бурі. Наприклад, під час фінансової кризи або на початковій стадії кризи VIX зазвичай різко зростає, вказуючи на емоції та неспокій на ринку.

Оглядаючи на історію VIX за десятки років, починаючи з азійської фінансової бурі 1997 року до пандемії 2020 року, кожна криза призводила до стрімкого зростання значення VIX, а ринкові страхи постійно підвищували індекс. Навіть під час президентських виборів у США VIX демонстрував цікаву тенденцію до зростання, відображаючи реакцію ринку на невизначеність, спричинену політичними змінами.

Хоча VIX також має відповідне застосування на ринку Тайваню, економіка Тайваню має високу зовнішню орієнтацію і тісно пов'язана з міжнародними подіями, тому коливання Тайваню часто тісно пов'язані з зовнішніми подіями.

Інвестори можуть управляти коливаннями ринку через фінансові продукти, пов'язані з VIX, такі як ф'ючерси, опціони та ETF. Придбавши ці торгові інструменти, інвестори можуть взяти участь у великій грі прогнозування емоцій ринку. Однак слід обережно ставитися до короткострокової спекулятивної природи VIX, оскільки його коливання є різкими, а ціна дуже чутлива до змін емоцій ринку.

Загалом, завдяки цьому індикатору коливання, інвесторам надається новий погляд на розуміння ринкових емоцій, а не абсолютний інструмент прогнозування ринкових трендів. Інвестуючи в продукти VIX, пам'ятайте, що це більше підходить для короткострокової торгівлі, а не для довгострокового утримання. Індекс паніки VIX робить складні ринкові емоції відчутними, але не повинен сприйматися як незмінний орієнтир. Як ви ставитеся до змін ринкових емоцій? Залиште коментар!