Що таке множинне доручення? Як купувати акції Америки через обліковий запис множинного доручення та основні знання про це.

Останнім часом багато інвесторів-новачків бажають придбати акції світових технологічних компаній, таких як Nvidia, Apple, Netflix, Google, які мають великий вплив. Ці компанії мають велику ринкову капіталізацію, високу ліквідність і сильний потенціал зростання, тому вони є першою вибором для новачків, які входять на ринок акцій США. Для новачків на ринку акцій США, які шукають стабільний прибуток, купівля через складні комісійні може вважатися відносно безпечним вибором.

Але як відкрити рахунок з подвійними довіреностями? Чи не високі комісії? Яка брокерська компанія є найкращою? У цій статті ми зберемо найпоширеніші питання про рахунки з подвійними довіреностями для акцій Америки.

Що таке мульти-доручення?

Офіційна назва множинного доручення – «Доручення на купівлю іноземних цінних паперів». Інвестори відкривають рахунок у місцевій брокерській компанії, яка має право на множинне доручення іноземних цінних паперів, і через цей рахунок торгують іноземними акціями. Місцева брокерська компанія приймає замовлення від клієнтів, а потім безпосередньо робить замовлення на іноземних ринках через партнерські брокерські компанії.

Замовлення не передається безпосередньо, а пересилається від національної брокерської компанії до закордонної, тому це називається «суб-брокеражем (Sub-brokerage)».

Через рахунок з множинними довіреностями можна інвестувати в акції, ETF та зарубіжні облігації на закордонних ринках, таких як Америка, Китай, Японія, Гонконг тощо. На Тайвані торгівля американськими ETF через множинні довіреності є найпоширенішим методом інвестування в американські акції.

★★★ Є очевидні переваги у використанні мульти-депозитарного рахунку в порівнянні з прямими угодами з закордонними брокерами:

Більш впевненість, можливість розрахунків у нових тайваньських доларах, а дивіденди з іноземних акцій надходять безпосередньо на внутрішній рахунок. Податкові питання також обробляються фахівцями.

Недоліки – це високі комісії, обмежена кількість інвестиційних продуктів та неможливість автоматичного реінвестування дивідендів.

Однак, якщо ви є довгостроковим інвестором з великою кількістю капіталу і низькою частотою торгів, то множинне доручення буде достатнім.

Правила, на які інвестори повинні звертати увагу при торгівлі через посередників

1. Копійоване замовлення приймає тільки ордери за фіксованою ціною, не можна робити замовлення за ринковою ціною.
2. Якщо недостатньо коштів на рахунку, множинні замовлення не будуть виконані.
3. З урахуванням коливань курсу, депозит на рахунку часто встановлюється на більшу суму, ніж фактична сума розрахунку, а надлишкова частина повертається після угоди.
4. У複委託 не можна здійснювати кредитні операції.
5. Підрядні послуги підкоряються святам закордонних ринків.
6. Час торгівлі акціями Америки з 9:30 до 16:00 за американським часом, з 21:30 до 4:00 за тайванським часом (літній час), та з 22:30 до 5:00 (зимовий час).
7. Коли делеговані замовлення розраховуються за фіксованим валютним курсом брокерської компанії, виникає валютна різниця.
8. У випадку з американськими складними дорученнями, після покупки кошти знімаються T+1, після продажу кошти зараховуються T+3, а дата розрахунку на ринку — T+2.

Як відкрити рахунок для довірчого управління

Для того щоб тайваньці могли почати інвестиції в акції Америки через посередників, їм необхідно мати два рахунки: рахунок посередника в місцевій цінній паперах та валютний рахунок.

Способи відкриття — це заява в офісі або онлайн-заява.

Умови відкриття: особа з громадянством Тайваню, яка досягла 18 років.

• Крок 1: Підготовка необхідних документів ✓ Оригінал документа, що посвідчує особу (паспорт або посвідка на проживання) ✓ Другий документ, що посвідчує особу (медична страховка, водійське посвідчення тощо) ✓ Печатку: у випадку подачі заявки в офісі, підпис для документів на відкриття ✓ Копія банківського рахунку: для підтвердження фінансових можливостей

• Крок 2: укладення контракту Ви можете або відвідати філію місцевої брокерської компанії для підписання контракту, або подати заявку на мульти-депозитний рахунок через веб-сайт брокерської компанії. У цьому процесі знадобляться вищезазначені документи, і ви підпишете контракт. Під час відкриття рахунку передайте код брокерської компанії та виберіть валюту розрахунку (новий тайванський долар або долар США) для завершення відкриття рахунку.

Після відкриття рахунку інвестор може перемістити кошти на рахунок для множинних доручень, а кошти та акції на рахунку управляються брокерською компанією.

Витрати на торгівлю іноземними акціями через довірче управління

Америка акцій множинних комісій

• Комісія за доручення： Комісія за субліцензію, що стягується японськими брокерськими компаніями, становить приблизно 0.1%〜1% від обсягу торгів, зазвичай з мінімальною комісією від 25 до 50 доларів США. Проте деякі брокерські компанії, такі як Cathay Securities, скасували мінімальну комісію.

• Комісія за торгівлю: варіюється в залежності від ринку та біржі. У гонконгському ринку під час валютних операцій обидві сторони сплачують 0,00015% від суми угоди як торговий збір Міністерству фінансів. Американська комісія з цінних паперів і бірж (SEC) стягує ставку 0,00278% за торгівлю акціями, яка стягується під час продажу. У деяких ринках комісія біржі складає 0,00565% для купівлі та продажу, а комісія за угоду – 0,0027% для купівлі та продажу.

• TAF витрати: витрати на торгову діяльність, зазвичай стягуються під час продажу акцій. 0.000119 USD за акцію (максимум 5.95 USD)

Подвійний консигнуційний податок

• Коли компанії виплачують дивіденди, на них поширюється 30% податку на доходи, але подати заяву на повернення можна, хоча процедура складна.
• Оподаткування іноземних доходів інвесторів відбувається лише у випадку, якщо базова сума доходу перевищує 6,7 мільйона тайваньських доларів, а базова сума податку перевищує загальну суму податку на доходи.
• Основний податок = ( основна сума доходу - 6700000 × 20%

) витрати, пов'язані з банківським рахунком

• Комісія за міжнародні грошові перекази в день торгівлі: Тайсінь Банк безкоштовно, інші банки потрібно перевіряти інвестору.

Порівняння брокерських компаній та комісій кожної з них (акції Америки)

Комісії різних брокерських компаній не сильно відрізняються, і можливо отримати додаткові знижки шляхом переговорів, але вони вищі, ніж при відкритті рахунку безпосередньо в закордонних брокерських компаніях. Це не підходить для тих, хто часто торгує! Наразі найвигідніші комісії в Тайвані пропонує компанія Cathay Securities, яка скасувала мінімальні комісії і запропонувала значні знижки.

Витрати на проксі-торгівлю складаються в основному з комісії вітчизняних брокерів та комісії закордонних бірж (в деяких випадках закордонних брокерів). Купівля акцій Америки має відносно низькі комісії, однак при купівлі акцій материкового Китаю або Гонконгу комісії можуть досягати 1%, а в деяких випадках і 2%.

Які інші методи інвестування в акції Америки, окрім довірчого управління?

1. Пряме придбання через закордонні брокерські компанії

Ви можете відкрити рахунок у таких американських брокерських компаніях, як Firsttrade, і купувати акції США, ф'ючерси, опціони, ETF, державні облігації США тощо. Комісія за купівлю та продаж акцій США безкоштовна, а торгові витрати складають лише комісії американських бірж, які в основному є незначними. Однак слід звернути увагу на те, що поріг входження є високим, і більша частина сторінки залишається англійською.

2. Торгівля CFD на акції Америки через брокерську компанію

CFD на акції Америки схожі на ф'ючерси на акції Америки та торгуються з акціями Америки як базовим активом. Як і у випадку з ф'ючерсами, можливі двосторонні угоди, можна використовувати важіль, і можна відкрити рахунок з невеликою сумою коштів.

Переваги CFD полягають у великій кількості інвестиційних об'єктів, дуже низьких ставках (0,01-0,015%), відсутності комісії за угоди та лише незначних комісій за спред і за нічні угоди. Це підходить для інвесторів з високою частотою угод або з особливими потребами (такими як левередж).

Порівняння між копітингом та закордонними брокерськими компаніями

Підсумок

Внутрішня субдилерська угода підходить для інвесторів з низькою частотою торгівлі, обмеженим вибором інвестиційних об'єктів та бажанням зберігати активи протягом тривалого часу. Це просто і зручно, але комісії занадто високі. Пряме замовлення через закордонні брокерські компанії дозволяє уникнути маржі посередників, але має надто високий бар'єр входу. Якщо ви хочете знизити комісії та зменшити бар'єр, спробуйте CFD на акції Америки.

Чесно кажучи, я вважаю, що мульти-делегування є досить застарілою схемою. Необхідність відвідувати фізичні магазини в цифрову епоху є неефективною. Також мене турбує висота комісій. Особисто я вважаю, що трохи вивчити англійську та відкриття рахунку безпосередньо в закордонній брокерській компанії принесе більше переваг у довгостроковій перспективі.