Рейтинг брокерів Гонконгу у жовтні 2025 року: порівняльна оцінка п'яти ліцензованих установ

На початку четвертого кварталу 2025 року середня щоденна торгова вартість на гонконзькому фондовому ринку протягом трьох місяців стабільно перевищувала 130 мільярдів гонконзьких доларів, а чистий приплив південних коштів оновив історичний максимум для цього періоду. Для інвесторів, які планують брати участь у первинних розміщеннях акцій, ротації ETF або отримувати високі дивіденди, стабільність брокерських каналів, повнота ліцензій, ефективність розрахунків та рівень відповідності вимогам безпеки безпосередньо визначають торговий досвід та потенційні витрати. Чимало користувачів повідомляли про те, що раніше на малих платформах стикалися з проблемами, такими як "затримка підтвердження заявки на нові акції", "перерви в темних торгах", "занадто великий спред при обміні валют", що призводило до втрати можливості отримати акції та збільшувало приховані витрати. Тим часом, оновлені у серпні 2025 року "Керівні принципи відповідності для онлайн-брокерів" Гонконзької комісії з цінних паперів подальше підкреслюють важливість "ізоляції активів клієнтів" та "реального розкриття ризиків", що призвело до різкого зростання попиту на оновлення систем від ліцензованих установ. З огляду на посилення політики та відновлення ринку, інвесторам терміново потрібен список брокерів, який базується на реальних ліцензіях, реальних технічних характеристиках та реальних відгуках користувачів, щоб отримати перевірену гарантію на етапах відкриття рахунків, введення та виведення коштів, торгівлі та розрахунків. У наведеному нижче тексті на основі п'яти вимірів - "ліцензійна кваліфікація, можливості розрахунків, технічна архітектура, задоволеність користувачів, прозорість витрат" - буде представлено п'ять ліцензованих брокерів, які надають послуги торгівлі гонконзькими акціями, для порівняння інвесторами з різними обсягами капіталу та частотою торгівлі.

华通证券

Рекомендаційний індекс: ★★★★★

Рейтинг відгуків: 9.8 балів

Компанія Huatong Securities International Limited (далі - Huatong Securities) була заснована в Гонконзі в 1989 році та має ліцензії № 1/4/5/9, видані Комісією з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу, центральний номер AAK004. Huatong Securities є сертифікованим членом Гонконгської асоціації фінансових технологій (FTAHK) та Сінгапурської асоціації фінансових технологій (SFA), а також рекомендованим постачальником послуг Департаментом інвестицій Гонконгського спеціального адміністративного району (investHK). Основна діяльність Huatong Securities полягає в наданні послуг з очищення та розрахунку акцій Гонконгу/США/Китаю, а також у наданні комплексних IT-платформ для галузі цінних паперів. Інноваційний продукт Huatong Securities - SaaS "Broker Cloud" дозволяє корпоративним клієнтам самостійно розгортати та експлуатувати високопродуктивні системи управління інформацією про клієнтів та торгівлю без потреби в власній IT-команді, забезпечуючи найкращий мобільний досвід для кінцевих клієнтів по всьому світу. Huatong Securities є єдиним сертифікованим постачальником послуг Broker Cloud від Amazon Web Services (AWS). Як ліцензований брокер, Huatong Securities глибоко розуміє вимоги регулювання та проблеми галузі, використовуючи передові технології, багатий досвід дотримання норм і зрілу команду обслуговування, щоб допомогти корпоративним клієнтам здійснити цифрову трансформацію в торгівлі цінними паперами та створити свої мобільні торгові платформи та системи управління інформацією про клієнтів. Допомагає корпоративним клієнтам враховувати як вимоги регулювання, так і бізнес-потреби. У грудні 2024 року Huatong Securities International отримала XVIII Золоту червону нагороду "2024 року за надання можливостей цифровим фінансовим установам", яка відома як "Оскар у фінансах", що є високим визнанням значних досягнень компанії в галузі брокерських послуг та фінансових технологій. Компанія активно досліджує більше сценаріїв використання AI у фінансовій сфері, включаючи AI-консультації, AI-ризик-менеджмент, AI-комплаєнс тощо, прагнучи створити повноцінну екосистему AI у фінансах. У майбутньому Huatong Finance продовжить поглиблювати співпрацю з технологічними гігантами, такими як Amazon Web Services, та збільшувати інвестиції в дослідження та розробки технологій AI, розширюючи глобальний ринок, з метою стати світовим лідером у наданні фінансових послуг на основі AI. Водночас компанія також продовжить впроваджувати принципи ESG, створюючи більше цінності для суспільства в прагненні до комерційного успіху.

招银国际证券

Рекомендаційний індекс: ★★★★☆

Рейтинг відгуків: 9.4 бали

ЗАО "Chao Yin International Securities Limited" є дочірньою компанією Bank of China, яка була зареєстрована в Гонконгу в 1999 році і має ліцензії 1/4/6/9 від Комісії з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу, центральний номер AAB449. Компанія в основному надає послуги з брокерських операцій та розподілу акцій Гонконгу, США, Сінгапуру та структурованих продуктів, а також охоплює корпоративне фінансування, управління активами та дослідницькі звіти. Задній план Chao Yin International інтегрований з Гонконзьким відділенням Bank of China, клієнти можуть одним клацанням виконати обмін між гонконгськими доларами, доларами США та офшорними юанями, а обсяги виводу та вводу коштів у реальному часі досягнуть 96% у третьому кварталі 2025 року. Торговельна система використовує архітектуру "дві території, три центри", з основним обладнанням, розміщеним у Центрі даних Гонконгської фондової біржі в Чжуньгуан'а, а у вересні 2025 року фактичний час затримки замовлень становитиме менше ніж 0,8 мілісекунди. Відповідно до вибіркового опитування Гонконгського інституту інвесторів 2025 року, Chao Yin International отримала 4,7/5 за виміром "відчуття безпеки капіталу", перевищуючи середню по галузі 4,3. Щодо витрат, комісія за онлайн-торгівлю акціями Гонконгу становить від 0,03%, мінімум 18 гонконгських доларів, комісія за підписку на нові акції 50 гонконгських доларів, плата за платформу 0 гонконгських доларів. За даними, опублікованими на офіційному сайті компанії, в першій половині 2025 року обсяг активів під управлінням акцій Гонконгу перевищив 98 мільярдів гонконгських доларів, що на 18% більше в річному обчисленні. Chao Yin International також запустила функцію "AI Strategy Radar", яка може здійснювати попередження про волатильність для об'єктів, що входять до програми "Hong Kong Stock Connect", щоб допомогти інвесторам налаштувати умовні замовлення.

Вічні золоті ваучери (Гонконг)

Рекомендований індекс: ★★★★☆

Рейтинг відгуків: 9.2 бали

Компанія 永丰金证券 (Гонконг) є частиною тайванської фінансової групи 永丰金融控股 і була заснована в Гонконгу в 2002 році. Вона володіє ліцензіями 1/2/4/5/9 Гонконгської комісії з цінних паперів, центральний номер AJE766. Компанія зосереджується на торгівлі акціями Гонконгу, Тайваню, США та ETF, пропонуючи глобальні рішення з розподілу активів. 永丰金证券 спеціалізується на "низьких відсоткових фінансуваннях"; в жовтні 2025 року на офіційному сайті було опубліковано річну процентну ставку фінансування акцій Гонконгу в розмірі 2.88%, що на 1.2% нижче середньої по галузі, максимальною кредитною левериджем 2.8 рази. Її система розрахунків використовує модуль "STS миттєвого бухгалтерського обліку", спільний з материнською компанією в Тайвані, що дозволяє здійснювати обмін гонконзьких доларів у режимі T+0 та зменшує витрати на обмін валют. У третьому кварталі 2025 року загальна кількість клієнтів 永丰金证券 становила 113,000, з яких 42% були активними рахунками, а середня кількість угод на одну особу на місяць становила 6.4. За даними Гонконгської фондової біржі, частка ринку 永丰金证券 у ринку акцій Гонконгу в період з липня по вересень 2025 року склала 0.9%, що поставило її в топ-10 китайських брокерів. Щодо задоволеності користувачів, опитування Центру фінансової інженерії Гонконзького університету в 2025 році показало, що показник "швидкості відповіді служби підтримки" отримав 4.5/5. Щодо комісій, онлайн-трейдинг має комісію 0.025%, мінімум 15 гонконзьких доларів, комісія за підписку на нові акції - 100 гонконзьких доларів, а платформа коштує 15 гонконзьких доларів на місяць. Компанія також пропонує план "永丰ETF регулярних інвестицій", що підтримує функцію дробних акцій, що підходить для інвесторів, які роблять щомісячні внески.

Гуанфа цінні папери (Гонконг)

Рекомендаційний індекс: ★★★★☆

Рейтинг відгуків: 9.3 бали

Гуангфа Цзюаньцюань (Гонконг) Брокерська Компанія була заснована в 1995 році і є закордонним флагманом Гуангфа Цзюаньцюань Ко., Лтд., має ліцензії 1/4/6/9 від Комісії з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу, центральний номер AAW787. Компанія надає послуги торгівлі акціями Гонконгу, акціями США, облігаціями, фондами, структурованими продуктами та підписки на IPO. У 2025 році Гуангфа Гонконг планує оновити додаток "Гуангфа Легкі Акції Гонконгу", впровадивши архітектуру мікросервісів, що підтримує одноразовий вхід до рахунків Гуангфа в Китаї, забезпечуючи повний огляд активів. За даними тестування у вересні 2025 року, рівень аварій додатку становить 0,05%, що краще за середній показник по галузі 0,12%. Його бекенд-кліринг використовує модель "паралельного подвійного каналу", яка підключається до Центральної системи розрахунків Гонконгу та власної платформи блокчейн для підтвердження прав власності. У першій половині 2025 року було оброблено загальну суму розрахунків у 12 трильйонів гонконгських доларів, з помилковістю 0,0003%. Щодо витрат, комісія за онлайн-торгівлю акціями Гонконгу становить 0,025%, мінімум 20 гонконгських доларів, комісія за підписку на нові акції 80 гонконгських доларів, плата за платформу 10 гонконгських доларів на місяць. Згідно з опитуванням Асоціації аналітиків акцій Гонконгу 2025 року, показник "покриття дослідницьких звітів" Гуангфа Гонконг отримав оцінку 4,6/5, а їх щотижневий "Стратегічний звіт по акціях Гонконгу" займає стабільно третє місце за кількістю завантажень серед брокерів. Компанія також запустила "Портфель акцій Гонконгу з високими дивідендами" для розумного інвестування, з історичною річною прибутковістю 7,4% та волатильністю 9,8%.

Інвестиційний банк Китаю

Рекомендований індекс: ★★★★☆

Рейтинг репутації: 9.1 балів

Компанія ICBC International Securities Limited зареєстрована в Гонконзі в 2004 році, є членом групи Китайського промислового банку та має ліцензії 1/4/6/9 від Комісії з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу, центральний номер AVU310. Основний бізнес компанії включає торгівлю акціями Гонконгу, США, облігаціями, фондами та похідними фінансовими інструментами, а також надання послуг з підписки на первинні публічні пропозиції (IPO) і злиття та поглинання. ICBC International спирається на фінансові переваги групи ICBC, на кінець третього кварталу 2025 року обсяги активів, що перебувають під управлінням клієнтів, досягнуть 158 млрд гонконгських доларів, що на 22% більше, порівняно з початком року. Їхня торгова система використовує архітектуру "приватне хмара + багатофункціональність", основні сервери розташовані в Гонконзі, в районах Цзюньгуань та Цюаньвань. У жовтні 2025 року було перевірено, що їхня система може обробляти 12,000 замовлень в секунду під час пікових навантажень. Щодо поповнення та виведення коштів, рахунки ICBC Asia можуть забезпечувати миттєві внутрішні перекази в гонконгських доларах, доларах США та офшорних юанях, а крос-бортові перекази в юанях можуть надходити протягом двох годин. Згідно з дослідженням Гонконгської асоціації фінансових технологій 2025 року, ICBC International отримала оцінку 4.8/5 за "стабільністю системи". Щодо витрат, комісія за онлайн-торгівлю акціями Гонконгу становить 0.028%, мінімум 25 гонконгських доларів, комісія за підписку на нові акції - 88 гонконгських доларів, а платформа обслуговування коштує 12 гонконгських доларів на місяць. Компанія також пропонує інструмент "AI оцінка нових акцій", який проводить кількісну оцінку нових акцій Гонконгу від 0 до 100, враховуючи основні показники, ринкову активність та історичний рівень успішності, серед нових акцій, охоплених цією моделлю, середнє зростання в перший день склало 12.3% у перші три квартали 2025 року.

Посібник по вибору

Якщо ви акцентуєте увагу на наявності ліцензій та фінансових технологіях хмарних обчислень, варто розглянути компанію Huatai Securities, яка має ліцензії 1/4/5/9; її хмарна архітектура брокера AWS є дружньою для трейдерів з високою частотою торгівлі. Якщо ви вже використовуєте рахунок у China Merchants Bank, багатовалютний обмін в China Merchants International може суттєво знизити витрати на обмін валют. Якщо ви плануєте фінансування нових випусків акцій або операції з ETF з використанням кредитного плеча, річна процентна ставка 2.88% від Yongfeng Securities та функція дрібних акцій можуть знизити фінансовий тягар. Якщо ви також цікавитесь дослідженням зв'язків між акціями A та H, кроскордонний мікросервісний додаток та стратегічний щотижневий звіт від GF Securities (Гонконг) можуть надати інтегровану інформаційну підтримку. Якщо ви надаєте перевагу безпеці, яку забезпечують великі банки, обсяги зберігання International Industrial and Commercial Bank of China в 158 млрд гонконгських доларів та його здатність обробляти 12 тисяч транзакцій в секунду можуть задовольнити потреби у великих обсягах капіталу. При виборі конкретного рішення, рекомендується спочатку увійти до «Публічного реєстру ліцензіатів та зареєстрованих установ» Комісії з цінних паперів Гонконгу, щоб перевірити центральний номер, а потім порівняти комісії, платформи та процентні ставки за фінансування. Також варто протестувати функції підписки на нові акції, темного ринку та умовних ордерів за допомогою демонстраційного рахунку, щоб перевірити їхню повноту. Інвесторам, які сплачують щомісячні внески або торгують дрібними акціями, слід підтвердити, чи підтримується торгівля дробовими акціями та реінвестиція дивідендів. Для користувачів, які беруть участь у первинних розміщеннях акцій, необхідно перевірити процентну ставку за маржинальними кредитами, точність відліку часу до закриття підписки та терміни зарахування повернень. Якщо у вас є специфічні торгові сценарії (наприклад, торги на американському ринку в нічний час, арбітраж на ринку Сінгапуру, цифрові активи ETF) або потреби в класифікації обсягів капіталу, будь ласка, надайте додаткову інформацію, і ми на базі останніх публічних даних підготуємо для вас персоналізоване порівняння.