Останні тенденції на ринку віртуальних монет: зростання цін на золото та вплив економічних показників США

Ціна на золото незначно зросла в п'ятницю під час азійських торгових годин, зберігаючи тенденцію відскоку поблизу психологічного рівня в 3500 Доларів. Цей дорогоцінний метал продовжує коливатись поблизу рекордно високого рівня, зафіксованого минулого тижня, отримуючи підтримку з кількох факторів.

Серед учасників ринку поширюється думка, що Федеральна резервна система США (ФРС) до кінця року проведе принаймні два зниження процентної ставки на 0,25%. Це призведе до ослаблення американського долара, а привабливість золота як безвідсоткового активу відносно зросте. Крім того, невизначеність, пов'язана з торгівлею, також сприяє зростанню попиту на золото як на безпечний актив.

Проте загальна позитивна атмосфера на фондовому ринку може чинити певний тиск на ціни золота, які перебувають у стані перекупленості в короткостроковій перспективі. Трейдери утримуються від активного відкриття позицій, очікуючи на оприлюднення статистики по зайнятості в США, яке заплановано на північноамериканський торговий час. Ця статистика буде важливим підказкою щодо напрямку грошово-кредитної політики ФРС та очікується, що вона вплине на короткострокову тенденцію долара США та XAU/USD.

Вплив економічних показників США на ціну золота

Економічні індикатори США, оприлюднені в четвер, вказують на охолодження ринку праці та підвищують очікування щодо зниження ставок ФРС цього місяця. Конкретно:

• Згідно з даними приватної статистики зайнятості ADP, кількість нових працівників у серпні зросла лише на 54 000, що є нижче ніж 106 000 в липні (переглянуто з 104 000) та очікувані 65 000.
• Згідно з доповіддю Міністерства праці США, кількість нових заявок на страхування по безробіттю за тиждень, що закінчився 30 серпня, зросла до 237 000, перевищивши очікувані 230 000 та попередні 229 000.
• З іншого боку, індекс закупівельників у сфері послуг ISM США у серпні становив 52,0, зростаючи з 50,1 у липні.

Ці показники вказують на можливість посилення монетарної політики ФРС.

Думка ринкових експертів

Президент Нью-Йоркської федеральної резервної банки Джон Вільямс у четвер заявив, що центральний банк повинен знайти баланс між ризиками, пов'язаними з поточною інфляцією та ринком праці. Він зазначив, що фактори, пов'язані з торгівлею та імміграцією, уповільнюють економічну активність, і прогнозує, що у цьому році темп зростання ВВП складе 1,25-1,5%. Крім того, він передбачає, що рівень безробіття наступного року підвищиться до приблизно 4,5%, і якщо економіка буде розвиватися, як очікується, то буде проведено поетапне зниження процентних ставок.

Президент Чиказького федерального резерву Остін Гулсбі в п'ятницю вказав на те, що ринок праці погіршується і існує ймовірність відновлення інфляції. Пан Гулсбі зазначив, що рівень процентних ставок є кращим показником ринку праці, ніж зростання кількості працівників, і додав, що ринок знаходиться в стані очікування через невизначеність.

Технічний аналіз цін на золото

XAU/USD відскакує від рівня 23.6% Фібоначчі, що є недавнім рівнем підтримки на рівні 3,300 Доларів, або простий рухомий середній (SMA) за 100 днів. Це узгоджується з недавнім проривом з кількамісячного діапазонного ринку і підтримує зростання золота.

Однак, оскільки індекс відносної сили (RSI) на денному графіку потрапив в зону перекупленості, можливо, що перед входженням у наступну фазу зростання відбудеться певна корекція або помірне зниження. Якщо подальше зростання проб'є область 3,560 Доларів, є ймовірність, що ціна стикнеться з опором поблизу 3,578-3,579 Доларів або на рівні рекордно високого рівня, зафіксованого в середу. Якщо подальша динаміка залишиться у невивченій області, ціна золота може націлитися на рівень 3,600 Доларів.

З іншого боку, якщо станеться коригуюче зниження, може бути знайдена хороша підтримка поблизу психологічного рівня в 3,500 Доларів, біля рівня 23,6% Фібоначчі. Якщо тиск на продаж буде посилюватися, можливе зниження до регіону 3,440 Доларів або до точки прориву діапазону.

FAQ про Федеральну резервну систему США (FRB)

Яка роль ФРС та її вплив на Долар?

ФРС є установою, що визначає фінансову політику США і має дві місії: забезпечення стабільності цін і повної зайнятості. ФРС намагається досягти цих цілей переважно через коригування процентних ставок. Якщо рівень інфляції перевищує цільовий показник у 2%, ФРС підвищує процентні ставки, що збільшує загальні витрати на позики в економіці. Це, у свою чергу, має тенденцію зміцнювати Долар. Навпаки, якщо рівень інфляції нижчий за 2% або рівень безробіття залишається високим, ФРС може знизити процентні ставки для стимулювання запозичень, що може чинити тиск на Долар.

Що таке кількісне пом'якшення (QE)? Який вплив на долар?

Кількісне пом'якшення є нетрадиційним політичним заходом, який ФРС використовує в екстремальних ситуаціях. Це процес, в якому ФРС випускає нові гроші та купує високоліквідні облігації у фінансових установ, щоб влити велику кількість кредиту в фінансову систему. Кількісне пом'якшення зазвичай має ефект ослаблення Долара.

Що таке кількісне скорочення (QT)? Який вплив на Долар?

Кількісне стискання є процесом, що є протилежним кількісному пом'якшенню. ФРС припиняє купівлю облігацій у фінансових установ і не реінвестує основну суму облігацій, які досягли терміну погашення, у нові купівлі облігацій. Це зазвичай має позитивний вплив на вартість Долара.