Ліквідуватися за контрактом? Залізні правила ризик-менеджменту десятирічного трейдера!

Ринок ніколи не позбавлений можливостей, бракує лише тих, хто може дочекатися своїх шансів. Працюючи в цій сфері десять років, я бачив безліч випадків ліквідації, і єдиний основний висновок: всі ліквідації є неминучим наслідком людських помилок в управлінні ризиками, а не випадковістю на ринку. Нижче наведена система управління ризиками, перевірена тисячами угод, розуміння якої допоможе уникнути 90% пасток ліквідації.

Один. Корекція усвідомлення кредитного плеча: основою ризику є позиція, а не кратність.

1.Виведення основної формули

Страх ринку перед важелем виникає з когнітивних спотворень, реальний ризик визначається множником важеля × співвідношенням позицій, формула така:​

Ризикова експозиція одного токена = множник кредитного плеча * частка позиції

Приклад 1: 100-кратне кредитне плече + 1% позиція → рівень ризику = 100*1% = 1 (аналогічно ризику повної позиції в 100% на спот-ринку)

Приклад 2: 10-кратний кредитний плечо + 5% позиція → рівень ризику = 10 * 5% = 0.5 (лише 50% ризику повної позиції на спот-ринку)

Розмірковування — це інструмент, а не отрута, лінія життя завжди знаходиться в контролі над позицією. Професійні трейдери використовують 100-кратний розмір для досягнення низькоризикового арбітражу, а роздрібні інвестори використовують 10-кратний розмір і ліквідуються, різниця полягає в управлінні позицією.

Два. Суть стоп-лосса: ризикова стіна вашого рахунку.

1. Залізне правило

Загальна втрата за одну угоду не повинна перевищувати 2% від капіталу, це є основною умовою для того, щоб не ліквідуватися протягом десяти років. Логіка виведення: навіть якщо буде п'ять поспіль зупинок на втраті, на рахунку залишиться 90,3% капіталу (0,98^5≈0,903), що залишає можливість відновлення; якщо одна втрата складе 5%, після п'яти зупинок на втраті капітал залишиться лише 77,3%, що різко зменшує запас помилок.

2.Основні моменти виконання

Стоп-лосс не є пасивним прийняттям збитків, а є активним визначенням ризику: перед відкриттям позиції необхідно заздалегідь встановити рівень стоп-лоссу (якщо падає нижче ключового рівня підтримки, досягає фіксованого відсотка збитків), і ордер на стоп-лосс слід одночасно розмістити, щоб уникнути емоційних коливань.

Третє, правильна поза для прокатки: використовуйте прибуток для збільшення запасу безпеки

1.Основна різниця

Помилка в ставках: використання капіталу для збільшення позицій, при збитках відбувається безпосереднє знищення початкових коштів, ризик зростає в геометричній прогресії.

Правильне управління капіталом: використовувати лише прибуткову частину для збільшення позиції, навіть якщо нова позиція втрачає, це не вплине на безпеку капіталу, фактично граючи на гроші ринку.

2. Практичні приклади

1. Перший прибутковий контракт 10% (зароблено 500 юанів), у цей час можна використати 500 юанів прибутку для збільшення позиції на 10% (нова позиція 500 юанів)

2. Загальний обсяг позиції став 5500 гривень (основний капітал 5000 гривень + прибуток 500 гривень), основний капітал завжди не використовувався;

3. Збільшення безпечного запасу на 30%: якщо нова позиція втрачає 10%, то втрати становлять лише 50 гривень (0,1% від капіталу), що значно менше за червону лінію у 2%.

Чотири, формула розрахунку обсягу позицій на рівні установ: точний контроль за межами ризику.

1. Принцип формули

На основі єдиного стоп-лоссу ≤2% від капіталу, щоб у жодному разі не перевищити ризикову межу:

Максимальний обсяг відкриття по одному монету = ( капітал × 2%) ÷ ( ширина стоп-лосу × коефіцієнт杠杆).

Опис параметрів:

Стоп-лосс: відношення коливань між ціною відкриття та ціною стоп-лосс (наприклад, якщо планується витримати коливання 2% для стоп-лосс, тоді стоп-лосс = 2%)

Коефіцієнт кредитного плеча: обране кредитне плече контракту (наприклад, 10x, 20x)

2.Розбір випадків

Приклад з початковим капіталом 50 000, стоп-лосс на рівні 2%, 10-кратним кредитним плечем та стоп-лоссом на рівні 2%:

1. Обчисліть чисельник: 50000×2%=1000 гривень (максимальна сума, яку можна втратити за одну угоду)

2.Обчисліть знаменник: 2% (ступінь стоп-лоссу) × 10 (плече) = 0.2

3. Максимальна позиція: 1000÷0.2=5000 юанів (тобто 10% від капіталу)

При цьому параметрі максимальний обсяг відкриття становить 5000 юанів, при коливанні 2% збитки становитимуть рівно 1000 юанів, суворо дотримуйтеся червоної лінії в 2%.

Пункт 5. Стратегія трьох кроків виходу з прибутком: зафіксувати прибуток + зберегти прибуток від тренду

Основна мета фіксації прибутку полягає в тому, щоб забезпечити отримання коштів та не пропустити тренд, що виконується в три етапи:

1. Перше місце для фіксації прибутку (прибуток 20%): закрити 1/3 позиції, зафіксувати базовий прибуток (якщо позиція 5000 юанів приносить 20% прибутку, заробляючи 1000 юанів, закривши 1/3, забрати 333 юані, залишкова вартість позиції знижується)

2. Другий рівень фіксації прибутку (прибуток 50%): закриваємо 1/3 позиції, на цей момент вже зафіксовано прибуток у 666 гривень, залишкова позиція, навіть якщо вона відкотиться, не призведе до втрати капіталу.

3. Третя стадія (рухомий стоп-збиток): залишок 1/3 позиції ставимо на рухомий стоп-збиток за 5-денною середньою — короткостроковий тренд підтримується 5-денною середньою, при пробитті 5-денної середньої виходимо з позиції, використовуючи трендовий слід, щоб зберегти залишковий прибуток.

Шість, основна логіка торгівлі: заміна емоційних рішень математичною дисципліною

1. Формула очікувань математичного движка торгівлі

Суть прибутку від торгівлі полягає в позитивному очікуванні, формула така:

Очікуване значення = (Імовірність виграшу × Середній прибуток) - (Імовірність програшу × Середній збиток)

Ключова верифікація: якщо строго дотримуватися стоп-лоссу 2% і тейк-профіту 20%, навіть якщо відсоток виграшу лише 34%, очікуване значення все ще буде позитивним:

Очікуване значення=(34%×20%)-(66%×2%)=6.8%-1.32%=5.48%​

→Очікуваний прибуток від кожної угоди становить 5,48%, тривале компаундування може забезпечити високий дохід (основна логіка професійних гравців з річною прибутковістю 400%)

2. Дисципліна важливіша за технології

Технічний аналіз визначає момент відкриття позиції, але дисципліна визначає, чи вдасться заробити гроші: 90% роздрібних інвесторів втрачають не через поганий технічний аналіз, а через порушення дисципліни (наприклад, відсутність стоп-лоссу, безладне збільшення позицій, часті торги)

Ультимативні правила ризик-менеджменту

1. Одноразова межа ризику: одноразовий збиток ≤ 2% від капіталу (життєва лінія, не можна перевищувати)

2. Контроль частоти угод: річна кількість угод ≤ 20 (якісні можливості не більше 2 разів на місяць, щоб уникнути частих помилок)

3. Вимоги до співвідношення прибутку та збитку: кожна угода повинна мати співвідношення прибутку та збитку ≥ 3:1 (заробляти 3 гривні, щоб нести ризик 1 гривня, забезпечуючи тривалий позитивний дохід)

4. Принцип очікування без позицій: 70% часу без позицій (ринок 80% часу коливається, лише 20% часу є можливості для тренду, терпіння важливіше за техніку)

Контракт — це не гра на удачу, а використання ризик-менеджменту для отримання гарантованого прибутку. Якщо ти зможеш дотримуватися вищезгаданих принципів, ти вже перевершив 95% людей.