Аналіз впливу політики процентної ставки США на ринок криптоактивів

Огляд та перспективи процентної ставки Федеральної резервної системи (ФРС)

Федеральна резервна система (ФРС) з березня 2022 року розпочала цей цикл підвищення процентних ставок, в результаті чого загалом було підвищено ставки на 500 базисних пунктів, що підвищило базову процентну ставку з 0-0,25% до діапазону 5,00%-5,25%. У порівнянні з попередніми циклами, темп підвищення ставок цього разу помітно прискорився, а його масштаб став більш агресивним, зокрема, у 2022 році було чотири послідовні підвищення на 75 базисних пунктів, що стало історичним рекордом.

Відповідно до поточної економічної ситуації та даних про інфляцію, ринок загалом вважає, що Федеральна резервна система (ФРС) все ще має можливість підвищити процентну ставку в 2024 році. Ось графік засідань ФРС у 2024 році та очікування ринку:

Процентна ставка політики вплив на ринок криптовалют

Ліквідність та ринкові емоції

Федеральна резервна система (ФРС) підвищення процентної ставки зазвичай призводить до зменшення ліквідності на ринку, створюючи тиск на ризикові активи. Як високоризиковий актив, ринок криптовалют зазвичай реагує на зміни процентної ставки більш чутливо. У 2022 році, на фоні агресивного підвищення процентної ставки ФРС, ціна біткоїна впала з початку року з 46000 доларів до приблизно 16000 доларів наприкінці року, що становить падіння більше ніж на 65%.

Зміна курсу долара

Підвищення процентної ставки зазвичай сприяє зміцненню долара США. Індекс долара має зазвичай негативну кореляцію з цінами на основні криптовалюти, такі як біткоїн. У 2022 році індекс долара зріс на 8,5%, в той же час біткоїн впав більш ніж на 60%. Зміцнення долара знижує готовність інвесторів вкладати в ризикові активи, такі як криптовалюти.

Вплив на ринок DeFi

Процентна ставка зміни має значний вплив на децентралізовану фінансову екосистему ( DeFi ). З підвищенням процентних ставок на традиційних фінансових ринках, платформи DeFi повинні відповідно підвищити ставки на позики, щоб зберегти конкурентоспроможність. Це може призвести до зниження попиту на позики в DeFi, що, у свою чергу, вплине на розвиток всієї екосистеми.

Поведінка інституційних інвесторів

Традиційні фінансові установи можуть зменшити інвестиції в високоризикові активи, такі як криптовалюти, під час циклу підвищення процентних ставок, замість цього збільшуючи інвестиції в фіксовані доходні продукти, такі як облігації. Ці зміни в русі капіталу можуть посилити волатильність ринку криптовалют.

Стратегії для інвесторів у криптовалюту

Диверсифікація активів

У період підвищення процентних ставок інвестори можуть розглянути можливість помірного збільшення частки стабільних монет, депозитів та інших низькоризикових активів, таких як продукти DeFi з фіксованим доходом, щоб збалансувати ризики інвестиційного портфеля.

Слідкуйте за показниками основних валют на ринку

Біткоїн, ефір та інші основні криптовалюти зазвичай мають високу стійкість до ризиків. У часи зростання невизначеності на ринку ці великі монети можуть проявляти більшу стабільність.

Використання деривативів для управління ризиками

Інвестори можуть використовувати похідні інструменти, такі як опціони та безстрокові контракти, щоб хеджувати потенційні ризики зниження. Але слід пам'ятати, що робота з похідними вимагає професійних знань і не підходить для всіх інвесторів.

Довгострокова інвестиційна концепція

Для інвесторів, які оптимістично налаштовані щодо перспектив розвитку криптовалют, короткострокові коливання ринку можуть надати хорошу можливість для покупки за низькою ціною. Але необхідно мати достатню здатність до ризику та бажання тримати активи в довгостроковій перспективі.

Висновок

Політика процентної ставки США має глибокий вплив на ринок криптовалют. Інвестори повинні уважно стежити за змінами в політиці Федеральної резервної системи (ФРС), розумно коригуючи інвестиційні стратегії, одночасно управляючи ризиками, користуючись можливостями. Незалежно від змін на ринку, збереження раціональності та довгострокової перспективи завжди є ключем до успішних інвестицій.