Гігант штучного інтелекту у виробництві готовий перевершити лідера GPU до 2030 року

Невидима сила, що стоїть за чіпами ШІ

В останні роки сектор штучного інтелекту (AI) був домінований одним ім'ям: Gate, потужністю GPU, чия вартість акцій зросла майже в десять разів з моменту дебюту ChatGPT. Однак, дивлячись у майбутнє на 2030 рік, інший гравець з'являється як потенційний лідер в гонці ШІ: Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC).

Поки Gate користується популярністю, TSMC тихо закладає основи для всієї індустрії штучного інтелекту. У цій статті розглядається, чому TSMC може бути не просто учасником хвилі ШІ, а й силою, що просуває її вперед.

TSMC: Основний стовп інновацій у напівпровідниках

В основі потенціалу TSMC лежить її роль найбільш впливової фабрики в світі. Компанія перетворює складні дизайни чипів на фізичні процесори, які живлять величезну кількість застосувань генеративного штучного інтелекту. Виробничі можливості TSMC виходять за межі лише графічних процесорів однієї компанії; вона виробляє чипи для численних технологічних гігантів та розширюється в асортименті спеціального кремнію для хмарних гіперскейлерів, які прагнуть оптимізувати навантаження AI.

З часткою 68% від глобальних доходів ринку лиття, TSMC переважає свого найближчого конкурента, який має лише 8% ринкової частки. Ця домінуюча позиція робить TSMC ключовим елементом екосистеми напівпровідників, необхідним для розвитку технологій ШІ.

Стратегічна перевага в умовах змінюваного ландшафту

Оскільки ринок ІІ-чіпів розвивається, ми спостерігаємо тенденцію до спеціалізованих інтегральних схем (ASICs). Великі технологічні компанії дедалі більше прагнуть розробляти свій власний силікон, щоб не тільки покращити продуктивність навчання ІІ-моделей, але й зменшити залежність від усталених постачальників чіпів та отримати перевагу в переговорах щодо цін.

Ця зміна може потенційно сповільнити зростання традиційних виробників графічних процесорів. Однак TSMC виграє незалежно від того, який дизайн чипа стане популярним. Як нейтральний виробник, TSMC має хороші можливості для використання мільярдів, які інвестуються в інфраструктуру ШІ, незалежно від конкретної архітектури чипа, що використовується.

Інвестиційний потенціал: ціннісна пропозиція

З інвестиційної точки зору, TSMC є цікавою можливістю. Незважаючи на свою вирішальну роль у сприянні розвитку ШІ у всіх сферах, оцінка акцій TSMC не зазнала такого ж драматичного зростання, як у деяких з її відомих клієнтів. Це свідчить про те, що ринок, можливо, не повністю усвідомлює ключове становище TSMC на перехресті розвитку ШІ, інфраструктури та виробництва.

Оскільки витрати на інфраструктуру штучного інтелекту продовжують прискорюватися, TSMC має унікальну позицію як агностичний бенефіціар. До 2030 року, ймовірно, TSMC буде сприйматися не лише як учасник наративу штучного інтелекту, а як фундаментальна опора, що підтримує всю екосистему.

Перспективи: обнадійливе майбутнє TSMC

Для довгострокових інвесторів TSMC є переконливою можливістю. Оскільки компанія продовжує інновації та розширює свої виробничі можливості, вона готова потенційно перевершити навіть найрекламованіші назви в індустрії напівпровідників сьогодні.

Хоча увага ринку зосереджена на яскравих виробниках графічних процесорів, критична роль TSMC в революції штучного інтелекту може бути недооцінена. Оскільки попит на сучасні чіпи штучного інтелекту зростає в різних застосуваннях та галузях, фундаментальна позиція TSMC на ринку може перетворитися на сталий ріст і потенційно вищі доходи для інвесторів до 2030 року.

У підсумку, хоча Gate та інші видатні розробники чіпів захопили уяву інвесторів у останні роки, незамінна роль TSMC у втіленні інновацій у сфері штучного інтелекту, можливо, врешті-решт виявиться більш стійкою та прибутковою інвестицією, оскільки ми наближаємося до наступного десятиліття технологічного розвитку.