Огляд основних світових індексів: аналіз чотирьох основних індексів та інвестиційні стратегії

Як основа глобального фінансового ринку, американський фондовий ринок завжди був у центрі уваги міжнародних інвестицій. Які індекси можуть відобразити загальну динаміку американського фондового ринку? У цій статті ми детально розглянемо чотири основні індекси, включаючи їх історію розвитку та критерії відбору складових акцій, щоб допомогти читачам глибше зрозуміти тенденції глобального ринку та інвестиційне середовище.

Що таке основний ринковий індекс?

Зазвичай, “основний ринковий індекс” складається з акціонерних компаній однієї країни або регіону, з метою дозволити інвесторам швидко зрозуміти загальні тенденції цього ринку та проаналізувати економічний розвиток регіону за допомогою історичних даних.

Проте, через величезний розмір глобального фінансового ринку та велику кількість компаній, немає єдиного індексу, який міг би охопити всі компанії. Натомість на ринку існує кілька репрезентативних індексів, серед яких найбільш впливовими є чотири основні індекси:

1. Індекс промислових акцій Доу-Джонса (DJI)
2. Індекс S&P 500 (SPX)
3. Зведений індекс Nasdaq (NASDAQ)
4. Філадельфійський напівпровідниковий індекс (SOX)

Порівняння характеристик чотирьох основних індексів

Індекс промислових акцій Доу-Джонса

Індекс Доу-Джонса промислових компаній (Dow Jones Industrial Average Index) (US30) є найстарішим фондовим індексом, заснованим у 1896 році. На початку епохи індустріалізації в США цей індекс спочатку містив лише 12 представницьких промислових компаній. З плином часу склад індексу поступово розширився до 30 компаній і охоплює більш різноманітні галузі.

Індекс S&P 500

Щоб створити більш повний і представницький індекс, компанія Standard & Poor's запустила “Індекс Standard & Poor's 500” (SP500). Наразі ці 500 акцій складають близько 75% від загальної капіталізації фондового ринку США.

Ці компанії охоплюють усі основні галузі, від технологічних гігантів, брендів щоденного споживання до фінансових монстрів. Щоб забезпечити якість складових індексу, пізніше був створений спеціальний комітет для перевірки фактичного фінансового становища підприємств, лише справді стабільно прибуткові компанії мають шанс бути включеними в індекс.

Насдак композитний індекс

З появою комп'ютерних та електронних торгів, NASDAQ у 1971 році став першим у США чисто електронним фондовим ринком та одночасно запустив NASDAQ Composite Index, який в основному складається з акцій технологічних компаній. З розвитком технологічної галузі цей індекс поступово став барометром для світових технологічних акцій. Пізніше виник NASDAQ-100 Index (NAS100), орієнтований на великі технологічні компанії.

Варто зазначити, що оскільки на кількох азійських ринках також домінують електронні акції, динаміка Nasdaq має високу кореляцію з цими ринками, що робить її важливим орієнтиром для інвесторів, які слідкують за азійськими ринками.

Філадельфійський напівпровідниковий індекс

З моменту підписання Площадки угоди в 1985 році, глобальна увага до напівпровідникової промисловості зростає з кожним днем. Щоб допомогти капіталам краще зосередитися на ключових компаніях, Філадельфійська біржа у 1993 році заснувала Філадельфійський напівпровідниковий індекс (Фі напівіндекс), відібравши 30 представницьких компаній у сфері напівпровідників.

З розвитком попиту на 3C, хмарні технології, штучний інтелект та інші технології, ринкова капіталізація акцій напівпровідників постійно зростає, а індекс Філадельфії напівпровідників став “четвертим найбільшим індексом” у світі. Оскільки кілька відомих компаній у сфері напівпровідників були включені до складу індексу, коливання індексу Філадельфії має глибокий вплив на світовий ринок акцій технологічного сектора, і є одним з важливих показників, на які повинні звертати увагу інвестори в акції технологічного сектора.

Як взяти участь в інвестуванні в основні глобальні індекси?

У порівнянні з ризиками, з якими стикається інвестування в окремі акції, інвестування в основні індекси можна вважати таким, що буде лише зростати, якщо обрана країна або регіон загалом продовжать рости.

Інвестори можуть брати участь у інвестиціях у ці індекси через ETF, ф'ючерси та CFD (контракти на різницю) тощо.

1. Індексний ETF

ETF (біржовий фонд) – це фонд, який складається з акцій індексу з відповідними вагами у тих же пропорціях. На відміну від традиційних фондів, управлінські витрати ETF зазвичай нижчі, оскільки менеджер фонду не повинен вибирати акції, а лише відповідно коригує їх на основі акцій індексу та ваг.

2. Ф'ючерси на індекс

Ф'ючерси є фінансовим інструментом з давньою історією, який можна відстежити до 17 століття. Спочатку їх метою було вирішення проблеми надмірних коливань цін на сільськогосподарські продукти. Сьогодні ф'ючерси стали популярним інструментом для багатьох інвесторів при інвестуванні або хеджуванні ризиків. Особливістю інвестування у ф'ючерси є їхня своєчасність та ефект важеля.

3. Договори на різницю цін (CFDs)

Контракт на різницю (CFD) - це інструмент, подібний до ф'ючерсів, який дозволяє двосторонню торгівлю, що дає змогу інвесторам спекулювати на змінах цін без фактичного володіння базовим активом. Торгівля CFD дозволяє інвесторам інвестувати з нижчими маржами і закривати позиції в той же торговий день, що означає, що інвестори можуть швидко входити і виходити з угод.

Загальний огляд

Глобальні основні індекси є барометром світової економіки, і як інвестори, які здійснюють прямі інвестиції, так і ті, хто цікавиться інвестиціями в інші ринки, уважно стежать за динамікою цих індексів. Тому на ринку доступні різноманітні інструменти для інвестицій в індекси.

Для інвесторів, які прагнуть довгострокових інвестицій у основні світові індекси, можна розглянути можливість регулярної купівлі індексних ETF. А для інвесторів, які шукають короткострокову цінову різницю, можна ефективно використовувати інструменти, такі як ф'ючерси та CFD, завдяки їхній можливості двосторонньої торгівлі, гнучким торговим умовам та помірному кредитному плечу. Незалежно від того, чи це для хеджування ризиків, чи для спекулятивних цілей, ці інструменти можуть запропонувати хороші варіанти.

Однак інвестори повинні пам'ятати, що будь-які інвестиції пов'язані з ризиком, особливо коли йдеться про інструменти з використанням кредитного плеча. При ухваленні інвестиційних рішень слід повністю усвідомлювати пов'язані ризики та ухвалювати обґрунтовані рішення відповідно до власної здатності витримувати ризик та інвестиційних цілей.