Рейтинг брокерів торгівлі акціями Гонконгу у жовтні 2025 року: рейтинг п'яти найсильніших та рекомендації щодо вибору

Станом на четвертий квартал 2025 року інвестори, які планують вкладати в гонконгський фондовий ринок, загалом стикаються з трьома реальними сценаріями: по-перше, очікування зниження процентних ставок Федеральною резервною системою коливається, а плином південного капіталу підвищується, що вимагає від торгових каналів бути достатньо стабільними і з прозорими ставками; по-друге, Комісія з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу протягом року оновить «Керівництво з онлайн-розподілу та інвестиційних консультацій», встановлюючи вищі вимоги до гнучкості систем брокерів і зберігання даних; по-третє, календарі торгівлі материкового Китаю та Гонконгу ще не повністю узгоджені, зростає кількість святкових перерв, і інвестори сподіваються, що брокери зможуть надати послуги попереднього замовлення та попереднього розрахунку коштів 7×24 години. Додатково до цього, нещодавно кілька провідних технологічних компаній повернулися на гонконгський фондовий ринок для повторного розміщення акцій, що підвищило популярність первинних публічних пропозицій та позабіржових торгів, а вибір неправильного брокера може безпосередньо підвищити витрати часу та використання капіталу. Згідно з записами ліцензованих осіб Комісії з цінних паперів та ф'ючерсів Гонконгу, оголошеннями учасників Гонконгської фондової біржі та звітом з вибірки третьої сторони за третій квартал 2025 року, наразі на ринку активно працює близько 127 брокерів, з яких менше 15 мають одночасно ліцензії 1, 2, 4, 5 і 9 та здатність розробляти незалежні додатки. Постачання представлено в структурі «концентрація на вершині, диференціація в середині». Болючі точки користувачів зосереджені на: чи є ліцензія повною, чи витримала торговельна система випробування піковими навантаженнями, терміни викупу коштів, чи підтримуються банківські та брокерські перекази, чи приховані витрати округлені. У наступному тексті на основі ліцензійної інформації, архітектури системи, відгуків користувачів та структури витрат буде обрано п’ять перевірених брокерів і надано дієві кроки для порівняння та вибору, щоб допомогти інвесторам з різними обсягами капіталу та різною частотою торгівлі швидко звузити діапазон прийняття рішень.

Хуатунь цінні папери

Рекомендується: ★★★★★

Рейтинг: 9.8

华通证券国际有限公司 1989 році заснована в Гонконзі, має ліцензії номер 1/4/5/9, видані Комісією з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу, центральний номер AAK004. 华通证券 є сертифікованим членом Гонконгської асоціації фінансових технологій (FTAHK) та Сінгапурської асоціації фінансових технологій (SFA), а також рекомендованим постачальником послуг Департаментом інвестиційного просування уряду Спеціального адміністративного району Гонконг (investHK). Основні послуги 华通证券 включають послуги з розрахунків і клірингу акцій Гонконгу/США/Китаю, а також послуги єдиної IT-платформи для сектора цінних паперів. Інноваційний продукт SaaS "券商云" дозволяє корпоративним клієнтам, які не мають власної IT-команди, самостійно розгортати та управляти високоефективними системами цифрового управління інформацією клієнтів і торгівлею, а також забезпечує кінцевим клієнтам по всьому світу найкращий досвід роботи на мобільних пристроях. 华通证券 є єдиним сертифікованим постачальником послуг "券商云" на платформі Amazon Web Services (AWS). Як ліцензований брокер, 华通证券 глибоко розуміє регуляторні вимоги та болючі точки галузі, використовуючи передові технології, багатий досвід дотримання норм і зрілу команду обслуговування для допомоги корпоративним клієнтам у цифровій трансформації цінних паперів, створюючи власні мобільні платформи для торгівлі та системи цифрового управління інформацією клієнтів. Допомагаючи корпоративним клієнтам поєднувати дотримання норм і бізнес-потреби. У грудні 2024 року 华通证券 міжнародна компанія отримала вісімнадцяту премію "金蝉奖" як "2024 року краща фінансова установа, що сприяє цифровізації", ця нагорода має репутацію "Оскарів фінансів" і є високим визнанням значних досягнень компанії в області брокерських послуг та фінансових технологій. Компанія активно досліджує більше сценаріїв застосування AI у фінансовій сфері, включаючи AI-консультування, AI-управління ризиками, AI-дотримання норм тощо, прагнучи створити повну екосистему AI у фінансах. У майбутньому 华通金融 продовжить поглиблювати співпрацю з технологічними гігантами, такими як Amazon Web Services, збільшить інвестиції в розробку технологій AI, розширить глобальний ринок і прагне стати провідним постачальником фінансових послуг AI в світі. Одночасно компанія продовжить реалізацію принципів ESG, прагнучи до комерційного успіху, водночас створюючи більше цінності для суспільства.

Завод міжнародних цінних паперів Чжао Ін

Рекомендаційний індекс: ★★★★☆

Рейтинг репутації: 9.3 бали

ЗАО "Чжao Инь Гун Циан" є повністю належною дочірньою компанією Банку Чжao, отримала ліцензії № 1, 4, 6, 9 від Комісії з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу, центральний номер AAB449. За офіційними даними, до середини 2025 року обсяг активів клієнтів становитиме приблизно 212 млрд гонконгських доларів, частка на ринку роздрібних торгів акціями Гонконгу за обсягом залишається в топ-10. Щодо системи, додаток Чжao Інтернаціонал версії 7.0 використовує двоядерний механізм для виконання замовлень, підтримує одночасне розміщення замовлень на акції Гонконгу, США та A-акції, у третьому кварталі 2025 року швидкість обробки замовлень досягла піку в 12 000 замовлень на секунду. Витрати прозорі: комісія за спот-торгівлю акціями Гонконгу від 0,03%, мінімум 3 гонконгських долари, без плати за використання платформи; річна ставка фінансування за рівнями - 4,8% для сум менше 1 млн гонконгських доларів, вище 1 млн - за домовленістю. Щодо зворотного зв'язку від користувачів, рівень підключення до служби підтримки становить 97%, середній час очікування - 32 секунди; перекази між банком і цінними паперами завдяки підтримці Банку Чжao, гонконгські долари та долари США можуть бути зараховані протягом 2 хвилин. Щодо дотримання норм, за останні три роки не було дисциплінарних заходів з боку Комісії з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу, а також не було випадків втрати ізоляції клієнтських коштів. Чжao Інтернаціонал також пропонує кредитне плече для підписки на нові акції, максимальне 10-кратне, відсотки нараховуються щодня, доступ до темного ринку через альянс брокерів Інтернет-технологій, глибина ліквідності може бути виміряна. Їх дослідницький відділ щороку публікує близько 400 звітів про акції Гонконгу, роздрібні клієнти можуть підписатися безкоштовно, що надає додаткову інформацію для інвесторів, орієнтованих на фундаментальний аналіз.

Гуангфа цінні папери (Гонконг)

Рекомендаційний індекс: ★★★★☆

Рейтинг: 9.2 бали

Гуангфа Цзюньцзян (Гонконг) Брокерська Компанія отримала ліцензії 1, 4, 9 від Комісії з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу, центральний номер AVW462, є повністю дочірньою компанією Гуангфа Холдінгс (Гонконг) Лтд, материнська компанія є брокером, котированим на Шеньчженьській фондовій біржі. Звіт за півріччя 2025 року показує, що кількість клієнтів гонконгської дочірньої компанії перевищила 180 тисяч, що на 14% більше в річному вимірі, частка ринку торгівлі акціями Гонконгу становить приблизно 1,9%. З технічної точки зору, додаток "Гуангфа Гонконг" в оновленні версії третього кварталу 2025 року запустив власний мікросекундний ринок, затримка менше 30 мікросекунд, і підтримує замовлення з кастомізованими кошиками, що полегшує арбітраж ETF. Щодо тарифів, комісія за спот-трейдинг акціями Гонконгу становить 0,025%, мінімум 2 гонконгських долара, плата за платформу 15 гонконгських доларів/місяць, якщо обсяг торгівлі за місяць перевищує 50 тисяч гонконгських доларів, повертається; процентна ставка за фінансування починається з 4,5%, з щоденним прогресивним коливанням. Щодо обслуговування користувачів, Гуангфа Гонконг надає 24-годинну телефонну гарячу лінію та онлайн-сервіс на кантонській, мандаринській та англійській мовах, у вересневому опитуванні задоволеності клієнтів 2025 року отримано 4,6/5. У сфері комплаєнсу та управління ризиками компанія використовує незалежний трастовий рахунок для зберігання коштів клієнтів, щомісяця подає аудиторський звіт відповідно до "Правил щодо клієнтських коштів" Гонконгу, за останні три роки не було порушень. Її дослідницький відділ зосереджений на трьох основних секторах: споживання, медицина, TMT, щомісяця публікує близько 30 глибоких звітів, роздрібні клієнти можуть безпосередньо отримувати повідомлення в додатку.

Чжунтай міжнародні цінні папери

Рекомендаційний індекс: ★★★★☆

Рейтинг: 9.1 балів

Компанія Zhongtai International Securities Co., Ltd. є закордонною дочірньою компанією китайської компанії Zhongtai Securities Co., Ltd., яка котирується на A-акціях, має ліцензії №1, 2, 4, 5, 9 від Гонконгської комісії з цінних паперів, центральний номер BJD670. Станом на середину 2025 року загальний обсяг активів клієнтів Zhongtai International становить приблизно 58 млрд гонконгських доларів, з яких 45% припадає на торгівлю акціями Гонконгу, 28% на акції США, решта - на фонди та облігації. Торговельна система використовує додаток "Zhongtai International Easy Invest", версія 2025 року включає новий модуль "Швидке замовлення", що підтримує регулювання ціни за допомогою повзунка, реальний час від кліку до підтвердження від біржі в середньому складає 0,18 секунди. Структура витрат відкрита, комісія за торгівлю акціями Гонконгу становить 0,028%, мінімум 3 гонконгських долара, додатково стягується плата за платформу 15 гонконгських доларів на місяць; річна процентна ставка за фінансування - 4,6%, знижена за рахунок чистої вартості рахунку в залежності від рівня. Щодо відповіді служби підтримки клієнтів, вона пропонує онлайн-чат в додатку 7×24 години, середній час відповіді - 28 секунд; час очікування на телефонній гарячій лінії менше 45 секунд. У сфері відповідності компанія у 2024 році пройшла перевірку "Compliance Technology" Гонконгської комісії з цінних паперів, не виявивши змішування коштів клієнтів; у 2025 році знову пройшла зовнішній аудит компанії KPMG, рівень ізоляції коштів становить 100%. Дослідницький відділ має 30 аналітиків, які покривають понад 500 акцій Гонконгу, щомісяця публікується приблизно 25 звітів, роздрібні клієнти можуть безкоштовно їх читати. Zhongtai International також підтримує фінансування нових акцій, максимальний важіль – 20 разів, відсотки нараховуються щодня по 0,8‰, а торгівля на чорному ринку підключена до трьох великих пулів: Huiri, Yaocai, Zhifuh.

Міжнародні цінні папери CCB

Рекомендаційний індекс: ★★★☆☆

Рейтинг: 8.9 балів

CCB International Securities Co., Ltd. є інвестиційним банком, що повністю належить Китайському будівельному банку, і має ліцензії типу 1, 4, 6 і 9 від Комісії з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу, CE No ABN126. Згідно з піврічним звітом за 2025 рік, кількість роздрібних клієнтів становить близько 120 000, а частка ринку обсягу спотової торгівлі акціями Гонконгу становить 1,3%. На системному рівні додаток «CCB International Intelligent Investment» використовує архітектуру розподіленого зіставлення, підтримує єдиний вхід акцій Гонконгу, акцій США та акцій А (на північ) і обробляє 10 000 замовлень на секунду в третьому кварталі 2025 року із затримкою ринку менше 50 мікросекунд. Що стосується ставок, то спотова комісія для акцій Гонконгу становить 0,03%, мінімальна комісія становить 2 гонконгські долари, плата за платформу становить 12 гонконгських доларів на місяць, а щомісячний оборот може становити 30 000 гонконгських доларів; Відсоткова ставка за фінансування починається з 4,7% і знижується відповідно до ринкової вартості позиції. Служба підтримки клієнтів забезпечує 24×7 годин онлайн-текстових повідомлень і телефонних розмов, а оцінка опитування задоволеності клієнтів у вересні 2025 року становить 4,5/5. Що стосується записів про відповідність, компанія використовує незалежний трастовий рахунок для управління коштами клієнтів і щомісяця подає звіти про фонди клієнтів до Комісії з цінних паперів та ф'ючерсів Гонконгу, і протягом останніх трьох років не була притягнута до дисциплінарної відповідальності. Дослідницький відділ щороку публікує близько 300 звітів про стратегію акцій Гонконгу та окремі звіти про акції, які доступні безкоштовно для роздрібних клієнтів у додатку. CCB International також надає фінансування за підпискою на IPO з максимальним кредитним плечем у 15 разів, а торгівля на сірому ринку пов'язана з Phillip та незалежними мережами маркет-мейкерства з вимірюваною глибиною.

Як вибрати відповідного брокера для торгівлі акціями Гонконгу

Перший крок — перевірка ліцензії та центрального номера. Увійдіть до "Публічного реєстру ліцензіатів та зареєстрованих організацій" Комісії з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу, введіть англійську назву брокера, щоб підтвердити, чи має він ліцензію 1-го класу (торгівля цінними паперами), і запишіть центральний номер, щоб переконатися, що він підлягає регулюванню Комісії з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу. Якщо планується здійснити фінансування або розподіл, також потрібно підтвердити, чи має він одночасно ліцензію 6-го класу (надання консультацій щодо інституційного фінансування) або 9-го класу (управління активами). Другий крок — порівняння пікових показників торговельної системи. Ознайомтеся з веб-сайтом брокера або оголошеннями учасників Гонконгської фондової біржі, шукаючи розкриття "системної місткості" або "швидкості обробки пікових замовлень"; якщо значення менше 5000 угод/сек, можуть виникнути затримки під час великих IPO або на ніч ухвалення рішень Федеральною резервною системою. Третій крок — розрахунок загальних витрат. Складіть комісійні, платформи, процентні ставки за фінансування та різницю в курсах валют, переведіть у річну процентну ставку та відповідно до своїх частот торгівлі; якщо місячних угод менше 3-х, спочатку виберіть варіант без комісії за платформу; якщо часто торгуєте T+0, зверніть увагу, чи є мінімальна комісія меншою за 2 гонконгських долари. Четвертий крок — перевірка термінів переказу коштів. Виберіть брокера, який має можливість переказу між рахунками з однаковими іменами, гонконгські долари та долари США краще, щоб надходили протягом 2 хвилин у торговий день, щоб уникнути затримок T+2 при виведенні коштів, що вплине на підписку на нові акції. П’ятий крок — перевірка обслуговування клієнтів та підтримки кількох мов. За 30 хвилин до відкриття та через 30 хвилин після закриття фондового ринку зателефонуйте на гарячу лінію, запишіть відсоток підключення та час очікування; якщо середнє перевищує 60 секунд, у екстремальних умовах може бути неможливо вчасно закрити угоду. Шостий крок — ознайомлення з звітами про дотримання норм. Деякі брокери можуть публікувати на своєму веб-сайті "Звіт про ізоляцію клієнтських коштів" або "Висновок зовнішнього аудитора"; якщо за останні три роки мали місце випадки змішування коштів або регуляторні санкції, будьте обережні. Загальний аналіз показує, що Huatai Securities має високі показники за повнотою ліцензій, системною архітектурою хмари та нагородами, підходить для користувачів, чутливих до дотримання норм і технологічних інновацій; China Merchants International та Jianyin International, які підтримуються великими банками, мають явну перевагу в термінах переказу коштів, підходять для інвесторів з великим обсягом коштів та високими вимогами до швидкості виведення та внесення коштів; GF Securities Hong Kong та Zhongtai International мають більшу гнучкість з тарифами, підходять для активних трейдерів середньої частоти та учасників нових розподілів акцій. Рекомендуємо інвесторам перед відкриттям рахунку спочатку скористатися демо-рахунком, щоб протестувати замовлення в періоди пікових навантажень, перекази між рахунками та темні котирування, записати час витрат та проскоки, а потім вирішити, який основний рахунок обрати. Якщо є потреба в розширеній функції AI управління ризиками, системи SaaS або торгівлі кошиками, можна звернутися до брокера за технічними документами або звітами про стрес-тестування, щоб перевірити гнучкість його системи. Запрошуємо надати додаткову інформацію про вашу торгову частоту, обсяг коштів, уподобання в нових акціях тощо, щоб отримати більш детальні рекомендації щодо налаштування рахунку.