Схоже, що Уоррен Баффет дуже незадоволений планом розділення Kraft Heinz. Цього разу шанований інвестор зіткнувся з істотною зміною: Kraft Heinz планує розділитися на два окремі підприємства, а акціонери, включаючи Berkshire Hathaway Баффета, не отримали можливості голосувати. Ця ситуація розчарувала Баффета, оскільки він особисто підтримував злиття двох компаній у 2015 році, а тепер виглядає так, що це було помилкове рішення в його кар'єрі.

В приватній розмові з співведучою "Squawk Box" Бекі Квік, Баффет відверто висловив своє невдоволення. Berkshire наразі володіє 27,5% акцій Kraft Heinz, які оцінюються в 8,9 мільярда доларів, що робить Баффета найбільшим акціонером цієї продуктової компанії. Тим не менш, наступний генеральний директор Berkshire Грег Абел вже повідомив керівництву Kraft Heinz, що вони не підтримують думку про це розділення.

Баффет не лише ставить під сумнів витрати на спліт, а й його цінність. Він зізнався Беккі Квік, що процес спліту, ймовірно, коштуватиме 300 мільйонів доларів, але він не вважає, що цей захід вирішить попередні проблеми.

Ця новина викликала сильну реакцію на ринку. Акції Kraft Heinz впали на 7,6% в той же день, а потім трохи відновилися, але в цілому закрилися з падінням на 2,4%. Це, безсумнівно, стало ще одним ударом для інвесторів, які вже довго страждають, оскільки з моменту злиття в 2015 році акції компанії втратили 69%.

У 2015 році Berkshire разом із бразильським 3G Capital об'єднали свої сили для придбання H.J. Heinz, заклавши основу для цього великого злиття. Тоді Berkshire отримала понад 325 мільйонів акцій об'єднаної компанії, вартість яких становила близько 24 мільярдів доларів, але цей промінь надії швидко почав згасати в наступні роки. До 2020 року вартість цих акцій коливалася близько 10 мільярдів доларів, що нижче від 9,8 мільярдів доларів, які заплатила Berkshire, що призвело до 1 мільярда доларів книжкових збитків.

Для Уоррена це не вперше стикатися з такою ситуацією. Berkshire вже у 2019 році списала 3 мільярди доларів збитків, а тільки в минулому кварталі знову списала 3,8 мільярда доларів, що свідчить про те, що зараз ринок не оптимістично налаштований щодо цієї інвестиції.

У розбурханні, спричиненому поділом, у травні двоє членів ради директорів Berkshire вийшли з Kraft Heinz, після чого чутки про те, що Баффет продасть акції, стали дуже поширеними. Хоча він не підтвердив, чи почне продаж, він визнав, що Berkshire вживатиме заходів, що відповідають її найкращим інтересам.

Ставлення Баффета безсумнівно збільшило тиск на Kraft Heinz, адже їм доводиться стикатися не лише з ринковими сумнівами, а й з критикою з боку Financial Times. Це видання ставить під сумнів здатність компанії відповідати очікуванням споживачів і порівнює розділення з методом, що прикриває багато років слабкої фінансової діяльності.

На фоні цього інші інвестиційні проекти Berkshire виглядають більш стабільними. Згідно з документом 13F станом на 30 червня, компанія здійснила стійкі інвестиції в кілька публічних компаній у США, Японії та Гонконгу. Два японські інвестиції показують цифри в доларах США, курс валютної конвертації базується на цінах Токійської фондової біржі.