Ціна золота останнім часом під час торгів у Європі трималась на рівні близько 3400 доларів, що свідчить про впевненість ринку у очікуваннях щодо майбутнього зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС). Багато трейдерів вважають, що ФРС вжене заходів на вересневому засіданні з питань політики випуску, що є хорошою новиною для таких активів, як золото, які не приносять доходу.

Згідно з даними інструменту FedWatch CME, наразі існує 87% ймовірності, що Федеральна резервна система (ФРС) знизить відсоткову ставку на вересневому засіданні. У середу голова Нью-Йоркського федерального резерву Джон Вільямс виступив із промовою, вказавши на ризики, пов'язані зростанням ВВП та економічними корекціями, підкреслюючи необхідність коригування відсоткових ставок до нейтрального рівня. Хоча він підтримує зниження відсоткових ставок, він зазначив, що потрібно дочекатися більше даних для ухвалення рішення.

Виступ Вільямса щодо пом'якшення процентних ставок тисне на долар, і наразі індекс долара (DXY) коливається близько 98.00, цей індекс відстежує долар відносно інших шести основних монет. Наступним кроком інвестори звернуть увагу на дані про індекс цін на особисті споживчі витрати (PCE), які будуть опубліковані.

Крім того, ринок уважно стежить за другим оцінюванням даних ВВП США за другий квартал. Що стосується технічного аналізу цін на золото, то золото наразі перебуває у моделі симетричного трикутника, що вказує на звуження волатильності. Верхня межа цієї фігури становить приблизно 3500 доларів від 22 квітня, а нижня межа простягається від приблизно 3180,86 доларів від 15 травня. Золото коливається приблизно біля 20-денної експоненційної середньої ціни на рівні 3362,00 доларів, що свідчить про те, що поточна тенденція є переважно горизонтальною.

14-денний індекс відносної сили (RSI) коливається в межах 40-60, що свідчить про нерішучість учасників ринку. Якщо ціна золота впаде нижче мінімуму 3245 доларів 29 травня, це може продовжити падіння до рівня підтримки 3200 доларів, а навіть до мінімуму 3121 доларів 15 травня. З іншого боку, якщо буде прорвано психологічний бар'єр у 3500 доларів, ціна золота увійде в нову зону, де може зіштовхнутися з опором на рівнях 3550 і 3600 доларів.

Золото historically відігравало важливу роль в зберіганні вартості та обміні, крім використання для виготовлення ювелірних виробів, воно широко вважається активом-убежищем, особливо в буремні часи. Ця характеристика робить його ефективним інструментом для захисту від інфляції та девальвації монет, оскільки золото не залежить від конкретного емітента або уряду. Центральні банки є найбільшими власниками золота, і в умовах економічних труднощів вони часто купують золото, щоб зміцнити довіру до економіки та валюти. Дані Світової ради по золоту свідчать, що в 2022 році глобальні резерви золота центральних банків зросли на 1136 тонн, що є найвищим річним приростом за всю історію спостережень.

Золото має обернену кореляцію з доларом США та державними облігаціями США: коли долар знецінюється, ціна на золото зазвичай зростає, і навпаки. Коли фондовий ринок сильно зростає, золото зазвичай слабшає, тоді як розпродаж на фондовому ринку зазвичай підштовхує ціну на золото. Існує багато факторів, що впливають на ціну золота, включаючи геополітичну нестабільність або занепокоєння економічною рецесією, які можуть швидко підвищити його ціну. Зниження відсоткових ставок допомагає підтримувати ціну на золото, тоді як підвищення відсоткових ставок зазвичай має негативний вплив, але в цілому, рух цін на золото найбільше залежить від руху долара.

Щодо майбутніх ринкових динамік: ця стаття надається лише для інформаційних цілей і не є інвестиційною порадою. Історичні результати не гарантують майбутніх.