З великою аналітикою цін на золото|Чи з'явиться знову великий биковий ринок золота за наступні 50 років?

З давніх-давен золото було важливою торгівельною монетою в економіці, воно має високу щільність, хорошу пластичність і надзвичайну стійкість до зберігання. Окрім використання як валюти, золото також може використовуватися для виготовлення ювелірних виробів та в промислових цілях.

Протягом останніх 50 років, хоча ціна золота коливалася, загальна тенденція була зростаючою, особливо в 2025 році, коли вона неодноразово встановлювала історичні рекорди. Я не можу не замислитися: чи може цей тривалій бичачий ринок тривати ще 50 років? Як слід оцінювати ціну золота? Чи підходить вона для довгострокового утримання, чи краще для спекулятивних операцій?

Яка найвища ціна на золото в історії? Скільки разів вона зросла за 50 років?

З моменту, коли президент Ніксон оголосив про від'єднання долара від золота в 1971 році, ціна на золото зросла з 35 доларів за унцію до 3,700 доларів у першій половині 2025 року, а в жовтні вперше перевищила 4,300 доларів. Оглядаючи минуле, можна побачити, що ціна на золото з 1971 року зросла більш ніж у 120 разів! Лише з початку 2024 року зростання перевищило 104%, що просто вражає.

Огляд історії цін на золото за останні 50 років

Чому лише огляд 50 років? Тому що до 1971 року долар був прив'язаний до золота в рамках Бреттон-Вудської системи, 1 унція золота обмінювалася на 35 доларів. За ці 50 років ціна на золото пережила чотири основні цикли зростання:

Перша хвиля: 1970-1975 роки

Після відв'язки долара від золота, ціна на золото злетіла з 35 доларів до 183 доларів, зростання перевищило 400%. Люди втратили довіру до долара після відв'язки, а криза нафти ще більше підсилила ситуацію.

Друга хвиля: 1976-1980 роки

Під впливом другої нафтогазової кризи на Близькому Сході та геополітичної нестабільності, ціна на золото зросла з 104 доларів до 850 доларів, зростання понад 700%. Однак після розв'язання кризи ціна на золото швидко впала, і наступні 20 років залишалася в межах 200-300 доларів.

Третя хвиля: 2001-2011 роки

З моменту терактів 11 вересня Сполучені Штати розпочали глобальну боротьбу з тероризмом, знижували процентні ставки, випускали облігації, а також стикалися з кризою субстандартного кредитування та політикою кількісного пом'якшення (QE), що призвело до зростання ціни на золото з 260 доларів до 1921 долара, що становить понад 700%.

Четверта хвиля: 2015-2025 роки

Політика негативних відсоткових ставок, глобальна дедоларизація, війна в Україні та Росії, конфлікти на Близькому Сході та інші фактори сприяли тому, що ціна на золото перевищила 2000 доларів, а в 2025 році встановила новий історичний рекорд у 4300 доларів.

Чи є золото хорошою інвестицією?

Це залежить від об'єкта порівняння та періоду часу. З 1971 року до сьогодні ціна золота зросла в 120 разів, тоді як індекс Доу-Джонса за той же період зріс приблизно в 51 раз. На перший погляд, золото здається більш вигідним.

Але я мушу зазначити, що ціна на золото зростає не стабільно! Протягом 1980-2000 років ціна на золото залишалася на рівні 200-300 доларів. Скільки ж у житті є 50 років, щоб чекати?

Я особисто вважаю, що золото є дуже хорошим інвестиційним інструментом, але більше підходить для спекулятивних операцій під час ринку, а не просто для тривалого утримання. Варто зазначити, що, як природний ресурс, вартість видобутку золота та його складність з часом зростають, навіть якщо биків закінчується корекцією, мінімум поступово підвищується. Важливо дотримуватися цього правила під час інвестування.

Як інвестувати в золото?

Існує п'ять основних способів інвестування в золото:

1. Фізичне золото: зручно приховувати активи, може також служити ювелірними виробами, але торгувати ним незручно.
2. Золотий депозит: схоже на сертифікат зберігання золота, зручно носити, але велика різниця між купівлею та продажем.
3. Золотий ETF: має хорошу ліквідність, зручна торгівля, але потрібно сплачувати управлінський збір.
4. Золота ф'ючерси/контракти на різницю: мають ефект важеля, можна робити як довгі, так і короткі позиції, торгові витрати низькі, особливо підходять для короткострокових спекуляцій.

Для малих інвесторів та роздрібних трейдерів CFDs на золото можуть бути кращим вибором, оскільки вимоги до внесення депозиту низькі, можливий двосторонній торгівлю, а механізм T+0 дозволяє вам входити і виходити в будь-який час.

Порівняння доходності інвестицій у золото, акції та облігації

Способи отримання прибутку трьох різних варіантів відрізняються.

• Золото в основному залежить від «цінового розриву», не має відсотків, час входу та виходу є вирішальним.
• Облігації залежать від «долі», основна увага приділяється збільшенню одиничних чисел
• Акції залежать від «зростання компанії», вибирайте хороші компанії для довгострокового утримання

Складність інвестування: облігації найпростіші, золото на другому місці, акції найскладніші.

Щодо доходності, за останні 50 років золото було найкращим, але за останні 30 років акції показали кращі результати.

Мій базовий принцип вибору полягає в тому, що «в період економічного зростання слід обирати акції, а в період економічного спаду - інвестувати в золото». Більш консервативний підхід полягає в тому, щоб відповідно до особистої ризикової схильності та інвестиційних цілей правильно розподілити пропорції акцій, облігацій і золота.

Ринок швидко змінюється, війна в Україні та Росії, інфляція та підвищення процентних ставок є найкращими прикладами. Зіткнувшись з непередбачуваними обставинами, одночасне утримання певного відсотка акцій, облігацій, золота та інших активів може компенсувати частину ризику коливань, роблячи інвестиції більш стабільними.