Кожен інвестор не раз стикався з терміном прибуток на акцію (EPS) у фінансових звітах. Насправді EPS є скороченням від Earnings per Share, що означає прибуток, розподілений на кожну звичайну акцію компанії. Простими словами, це показник прибутковості компанії. Чим вищий EPS, тим кращою є здатність компанії заробляти гроші. Як інвестор, врахування EPS є важливим інструментом для оцінки вартості компанії. Якщо EPS відносно ціни акцій вищий, то компанія буде більш цінною в очах інвесторів. Інвестори часто використовують EPS для порівняння прибутковості різних компаній, щоб побачити, чия вартість є більш привабливою.

Щодо того, як розрахувати EPS? Насправді це дуже просто: прибуток на акцію (EPS) = (чистий прибуток - дивіденди за привілейованими акціями) / кількість обігових звичайних акцій. Чистий прибуток - це фактичний дохід компанії після вирахування витрат, а дані про дивіденди за привілейованими акціями та обігові звичайні акції можна знайти в фінансовій звітності компанії.

Перевірте останні дані EPS, основних є два способи. Перший – шукати безпосередньо у фінансових звітах, це найточніше і надійно; другий метод – отримувати дані через інформаційні сайти, хоча іноді це може бути не зовсім своєчасно або вимагати підписки. Який спосіб обрати, залежить від ваших вподобань.

Чи корисний EPS для вибору акцій? Звісно. Він може допомогти вам виявити, скільки компанія може заробити на кожен вкладений долар. Наприклад, ви можете приймати інвестиційні рішення, аналізуючи тенденції зміни EPS в різні роки або різниці між різними компаніями. Проте, одного лише EPS недостатньо. Ми повинні також розглянути інші фінансові показники та тенденції розвитку галузі, щоб справді зрозуміти, чи варто інвестувати в цю компанію.

EPS та ціна акцій часто є добрими друзями. Простими словами, якщо EPS достатньо високий, ціна акцій зазвичай також зростає. Ця взаємозв'язок існує тому, що вищий EPS підвищує довіру інвесторів до компанії, що, в свою чергу, підвищує ціну акцій. Одночасно EPS і дивіденди на акцію (DPS) також пов'язані, перше показує прибутковість, а друге — скільки дивідендів можуть отримати акціонери. Особливо в нерегулярній діяльності компанії, особливі події можуть впливати на чистий прибуток, тому необхідно дослідити ці впливи.

Крім того, «розбавлений прибуток на акцію» (Diluted EPS) і «базовий прибуток на акцію» (Basic EPS) також є дуже важливими. Різниця між ними полягає в тому, що перший враховує акції, які можуть бути випущені в майбутньому, такі як опціони, як вже випущені акції — з цієї точки зору рентабельність компанії може дещо відрізнятися.

Є FAQ, який допоможе вам прояснити сумніви: скільки EPS вважається хорошим? Простих даних недостатньо, важливою є тривала тенденція зростання та порівняння з конкурентами. Що стосується можливості прогнозування EPS, відповідь — так, на ринку багато аналітиків прогнозують майбутній EPS на основі прогнозів прибутку компанії. Інвестори використовують ці дані, щоб зрозуміти очікування ринку щодо майбутнього компанії. Як ви дивитесь на ці дані? Чи є у вас нові погляди? Запрошуємо ділитися думками!