Чому австралійський долар стає все слабшим? Чи повернеться австралійський долар до зростання? Прогноз та аналіз майбутньої динаміки обмінного курсу австралійського долара.

Question

Колись австралійський долар був високоцінованою валютою з високими відсотками, але сьогодні він став чимось на зразок курячого ребра, з яким не знаєш, що робити. Як п’ята за обсягом торгівлі валюта у світі, австралійський долар займає п’яте місце у світовому рейтингу активності валютної пари з доларом США, має високу ліквідність та низькі спреди, і повинен бути улюбленцем інвесторів. Але протягом останнього десятиріччя, результати цієї товарної валюти розчарували багатьох.

Я на власні очі став свідком того, як австралійський долар з 1.05 у 2013 році знизився, знецінюючись більше ніж на 35% до долара США за десять років. Такий об'єм падіння змушує мене запитувати: де ж привабливість колишньої високооплачуваної валюти? Чому попит на товари такий слабкий?

Чому австралійський долар останнім часом стає все слабшим?

Якщо взяти рівень 1.05 на початку 2013 року за базу, то за десятиріччя AUDUSD знецінився більш ніж на 35%, в той час як індекс долара виріс на 28.35%. Євро, єна та канадський долар також знецінилися щодо долара, очевидно, ми пережили період сильної долара.

У четвертому кварталі 2024 року австралійський долар різко впав щодо американського долара, річне зниження склало близько 9,2%. На початку 2025 року, під впливом глобальної торгової війни та паніки щодо економічної рецесії, австралійський долар на деякий час впав до 0,5933, що стало п'ятирічним мінімумом.

Я вважаю, що основні причини цього падіння вартості мають дві складові: по-перше, радикальні митні політики США серйозно вдарили по світовій торгівлі, що, в свою чергу, вплинуло на експорт металів та енергії з Австралії; по-друге, різниця між процентними ставками Австралії та США важко підлягає змінам, австралійська економіка не процвітає, тому капітал природно спрямовується в більш привабливі ринки.

Однак після пережитого в квітні 2025 року страху від “паритетного мита” Трампа австралійський долар повільно почав підніматися. За цим насправді стоїть в основному результат слабкого долара, індекс долара впав майже на 10% від свого пікового рівня на початку року. Останні економічні дані та показники інфляції в Австралії також виявилися несподівано стійкими, що підтримало зміцнення австралійського долара.

Чи повернеться австралійський долар?

Чи зможе австралійський долар “піднятися назад” залежить від кількох ключових факторів:

Перш за все, розглянемо економічні показники Австралії. У липні 2025 року кредитування приватного сектору в Австралії зросло на 0,7% в порівнянні з попереднім місяцем, що є найшвидшим темпом з квітня, а річний приріст склав 7,2%, що є найвищим рівнем з лютого 2023 року. У той же час, індекс споживчих цін (CPI) зріс на 2,8% в річному вираженні, що значно перевищує очікувані 2,3%. Ці дані свідчать про високу стійкість економіки Австралії, ймовірність зниження процентних ставок значно зменшилася.

По-друге, тенденція долара має вирішальне значення. Федеративна резервна система нещодавно випустила багато диких сигналів, а директор Христофер Уоллер навіть відкрито підтримав зниження процентних ставок у вересні, що створює тиск на долар і опосередковано сприяє австралійському долару.

Однак я мушу наголосити, що невизначеність глобального торгового середовища залишається великою тривогою. Торговельна політика США збільшить світові торгові витрати, що призведе до уповільнення економічного зростання. Для Австралії, як експортно-орієнтованої економіки, це зовсім не є хорошою новиною.

Технічно австралійський долар до долара США зараз демонструє “потенціал зростання”, але знижену динаміку. Початковий рівень опору знаходиться на максимумі року 0.6625, а основна ціль підвищення вказує на 0.7000. Індикатор RSI незначно перетнув середню лінію 50, що свідчить про потенціал зростання, але ADX становить лише близько 16, що вказує на слабку динаміку тренду.

Різні великі установи мають різні прогнози. Morgan Stanley оптимістично прогнозує, що до кінця року австралійський долар досягне 0,72, тоді як UBS вважає, що глобальна торгова невизначеність обмежить зростання австралійського долара, і до кінця року він може становити лише 0,68.

Прості способи інвестування в австралійський долар

Для таких малих інвесторів, як я, торгівля на валютному ринку з маржею є зручним способом доступу до австралійського долара. Вона дозволяє вести двосторонню торгівлю, як на підвищення, так і на зниження, а також використовувати важіль, що дає можливість отримувати прибуток не тільки в бичачих ринках, але й у ведмежих.

Звичайно, я повинен визнати, що це високий ризик інвестицій, можливі втрати всіх коштів. Але для інвесторів, які розуміють ризики та мають торгову стратегію, це є привабливим варіантом.

Ключові показники для спостереження за динамікою австралійського долара

Якщо ви хочете зрозуміти тренди австралійського долара, рекомендую звернути увагу на кілька моментів:

Політика центрального банку Австралії: зниження процентних ставок негативно впливає на австралійський долар, підвищення процентних ставок позитивно впливає на австралійський долар.
Динаміка долара: долар сильний, австралійський долар слабкий; долар слабкий, австралійський долар сильний
Ціни на товарні гроші: особливо мідь, залізна руда, вугілля та золото
Економічні дані Австралії: ВВП, рівень безробіття, інфляція тощо
Глобальне економічне середовище: зростання глобальної економіки та стан міжнародної торгівлі
Ризик ринкових настроїв: висока обережність негативно впливає на австралійський долар

Висновок

Австралійський долар зберігає свої товарні гроші, особливо тісно пов'язаний з цінами на мідь, залізну руду, вугілля та інші сировинні товари. Незважаючи на нещодавнє зміцнення, невизначеність глобальних торгових перспектив та зміна політики ФРС можуть обмежити його зростання.

Ринок валюти швидко коливається, і передбачити його важко, але австралійський долар завдяки своїй економічній структурі та високій ліквідності робить оцінку відносно легкою. Я вважаю, що перед прийняттям інвестиційних рішень слід комплексно розглянути вищезазначені фактори та діяти обережно, враховуючи власну здатність переносити ризики.