Що таке ліквідація? Чому може статися ліквідація? Як уникнути ліквідації під час інвестиційної торгівлі? 【Що потрібно знати новачкові в інвестиційній торгівлі】

Коли ринок піддається різким коливанням, одна необережність може швидко призвести до зникнення капіталу і навіть до збитків — це страшна «ліквідація». Вона може не лише змусити вас втратити всі кошти, але й залишити вас з боргами! Як відбувається ліквідація? Чому високий кредитний важіль особливо небезпечний? І як вчасно застосувати стоп-лос, щоб уникнути серйозних збитків? У цій статті буде всебічно розглянуто, як захистити свої важко зароблені гроші!

Що таке ліквідація? Чому може відбутися ліквідація?

«ліквідація» означає, що коли ви помиляєтеся в оцінці ринкової тенденції, і ваші збитки стають такими великими, що навіть вашого маржинального забезпечення недостатньо, ваша позиція буде примусово закрита. Простими словами, коли ринкова тенденція є протилежною вашим очікуванням, і ваш капітал (чисті активи) падає нижче мінімального порогу маржинального забезпечення, вимаганої торговою платформою, система автоматично примусово закриває всі ваші позиції, не даючи вам жодної можливості для відновлення, така ситуація називається «ліквідація».

Чому може статися ліквідація?

• Твій торговий напрямок протилежний ринковій тенденції
• Сума збитків перевищує заставу (капітал нижчий за підтримувану заставу)

Будьте обережні з цими операціями, які можуть бути легко ліквідовані!

1. Занадто високий важіль

Занадто високий кредитний важіль є найбільш поширеною причиною ліквідацій, торгівля з використанням кредитного важеля подібна до двосічного меча: хоча вона може збільшити прибуток, ризик також зростає в рази. Наприклад, якщо ви використовуєте 100 000 юанів капіталу для операцій з 10-кратним кредитним важелем на певному фінансовому продукті, це еквівалентно торгівлі позицією на 1 000 000 юанів. У цей момент, якщо ринок рухається в протилежному напрямку на 1%, ваш капітал втратить 10%; якщо ж коливання ринку досягнуть 10% у зворотному напрямку, є велика ймовірність, що ви зіткнетеся з повною втратою маржі, будете змушені додатково внести маржу до точки, коли почнете сумніватися в сенсі життя, або навіть зазнаєте ліквідації.

Багато інвесторів спочатку вважають, що можуть контролювати ризики, але зміни на ринку часто відбуваються швидше і інтенсивніше, ніж очікувалося. Рекомендуємо всім під час торгівлі обов'язково ретельно оцінювати ситуацію і не дозволяти важелям стати каменем спотикання на інвестиційному шляху.

2. Уперта позиція, не бажаючи зазнати збитків

Це також одна з помилок, які часто роблять роздрібні інвестори, сподіваючись на те, що “ще трохи почекаємо, і ринок відскочить…”, в результаті стикаючись з різким обвалом, Gate під час відкриття торгів прямо за ринковою ціною ліквідує позицію, що призводить до значно більших втрат, ніж очікувалося.

3. Ігнорування прихованих витрат

Ця поширена операція включає: день торгівлі, який не був закритий, наприклад, забувши залишити позицію, потрібен додатковий маржин, на наступний день стрибок цін призводить до ліквідації. Або продавець опціонів, стикаючись з різким збільшенням волатильності (наприклад, під час великих політичних подій), вимоги до маржі раптово подвоюються.

4. Пастка недостатньої ліквідності

Під час торгівлі рідкісними активами або в незвичних часових проміжках легко зіткнутися з великим спредом між цінами купівлі та продажу, а також з аномальними цінами виконання стоп-лосів, наприклад, якщо ви планували виставити стоп-лос на рівні 100 грн, а на ринку тільки 90 грн хтось готовий прийняти ордер.

5. Чорний лебідь

Наприклад, глобальна пандемія 2020 року, конфлікт між Росією та Україною та інші подібні ситуації можуть призвести до безперервних падінь цін, що може ускладнити своєчасне закриття позиції на торгівельних платформах, вичерпання маржі може призвести до боргів та ризику ліквідації.

Ризик ліквідації різних активів

Різниця в ризиках ліквідації для різних інвестиційних продуктів є дуже великою! Новачкам, які тільки входять на ринок, не слід надто турбуватися, не всі інвестиції призведуть до того, що ви за ніч втратите все, лише вибравши відповідні активи та стратегії, можна з упевненістю інвестувати.

Ліквідація криптовалюти

Через різкі коливання на ринку, криптовалюта можна вважати зоною високого ризику ліквідації. Існували випадки, коли біткойн за короткий час коливався на 15%, що призвело до ліквідації більшості інвесторів у мережі. Варто зазначити, що коли інвестиції в криптовалюту зазнають ліквідації, не лише маржа буде втрачена, але й куплені вами монети також зникнуть.

Ліквідація на валютному ринку

Форекс маржинальна торгівля — це типовий варіант гри з невеликим капіталом на великі кошти! Багато тайванських інвесторів люблять використовувати важелі в торгівлі на Форекс, оскільки це дозволяє входити в торгові угоди з меншим депозитом. Але перед обговоренням ліквідації новачки повинні спочатку зрозуміти такі концепції:

Існує три види контрактного обсягу:

• Стандартний лот: 1 лот
• Міні-лот: 0.1 лот
• Мікро-лот: 0.01 лот (найкраще підходить для новачків для практики)

Спосіб розрахунку маржі:

Гарантійний депозит = ( вартість контракту × обсяг ) ÷ множник кредитного плеча

Наприклад: припустимо, ми відкриваємо позицію на 0,1 лота певної валютної пари з 20-кратним важелем (припустимо, вартість 10 тисяч доларів)

➤ Необхідна маржа = 10,000 ÷ 20 = 500美元

Коли відсоток доступної маржі на вашому рахунку знижується до мінімального рівня, встановленого платформою (зазвичай 30%, потрібно самостійно перевірити конкретні правила кожної торгової платформи), платформа виконає ліквідацію, що в народі називається «обривом».

Наприклад: баланс рахунку 500 доларів, але вже втрачено 450 доларів, на рахунку залишилось лише 50 доларів. Система автоматично закриє позицію, це є випадком ліквідації.

Акції ліквідація

1. Торгівля акціями «не буде» ліквідована

Купівля акцій (використовуючи 100% власних коштів) є найнадійнішою, навіть якщо ціна акцій впаде до нуля, ви просто втратите свій капітал і не будете винні гроші торговій платформі.

2. Але «фінансування» та «день торгівлі» можуть підлягати ліквідації!

• Фінансування покупки акцій (позичання грошей у торгової платформи): якщо підтримка нижча за 130%, ви отримаєте «повідомлення про поповнення», якщо не буде поповнено кошти, відбудеться ліквідація (наприклад, якщо використати 600000 для купівлі акцій на 1000000, падіння ціни акцій приблизно на 20% призведе до досягнення стандарту поповнення)

• Невдача при денної торгівлі (не вдалося закрити позицію в той же день, що призвело до залишення позиції): якщо на відкритті наступного дня спостерігається падіння до межі, і продати неможливо, платформа автоматично ліквідує позицію, а в разі недостатності маржі, відбудеться примусове закриття.

Поради для суперновачків:

1️⃣ Спочатку почніть з «акцій»: купуйте акції на вільні кошти, принаймні не прокинетесь рано вранці і не зіткнетесь з ліквідацією.

2️⃣ Уникати «плечових продуктів»: ф'ючерси, торгівля контрактами та інші високоризикові продукти залиште на потім, коли наберетеся досвіду.

3️⃣ Використовуйте обережну стратегію: регулярні інвестиції з фіксованою сумою безпечні в сто разів більше, ніж операції з усіма засобами.

Якщо ви все ще хочете спробувати торгівлю контрактами:

1️⃣ Почніть з мікро-лотів: спробуйте 0.01 лота, щоб поступово звикнути до ринку

2️⃣ Обережно використовуйте кредитне плече: новачкам рекомендується контролювати множник кредитного плеча на рівні нижче 10 разів.

3️⃣ Обов'язково встановіть стоп-лос: ні в якому разі не слід йти проти ринку!

Як використовувати інструменти управління ризиками для запобігання ліквідації

Інструменти управління ризиками подібні до амулета для трейдингу, вони допомагають ефективніше контролювати час виходу, налаштовувати стоп-лос і тейк-профіт, щоб уникнути значних втрат під час раптового розвороту ринку. На ринку є багато інструментів на вибір, а далі я розповім про найбільш корисні функції.

стоп-лос

“стоп-лос(SL)” - це налаштування “автоматичної ліквідації”, коли ціна акцій знижується до заданого вами рівня, система автоматично продасть для запобігання подальших збитків. Відповідно, “стоп-ліміт(TP)” - це налаштування “автоматичного отримання прибутку”, коли ціна зростає до цільового рівня, система автоматично продасть для отримання прибутку. Ці дві функції є надзвичайно важливими, вони можуть допомогти вам ефективно контролювати ризики та уникнути одноразових значних збитків!

Що стосується співвідношення ризику та винагороди, простіше кажучи, це означає, що «прибуток має бути більшим за можливі збитки, щоб це було виправдано». Чим нижче співвідношення, тим більш привабливою є ця угода, як наприклад, ризикувати 1 гривнею, щоб заробити 3 гривні, ризик менший, а прибуток стабільніший.

Ризик-винагорода = (ціна входу - стоп-лос) / (ціна виходу - ціна входу)

Як визначити рівень стоп-лос і тейк-профіт?

Досвідчені трейдери зазвичай встановлюють стоп-лос і тейк-профіт на основі ліній підтримки та опору, рухомих середніх (MA) та інших технічних індикаторів. Якщо ви новачок, можна використовувати простий і зрозумілий “відсотковий метод”, наприклад, встановлювати на 5% вище або нижче ціни покупки, так що вам не доведеться цілий день хвилюватися і стежити за графіком: стоп-лос спрацює, коли потрібно, тейк-профіт спрацює, коли потрібно, просто і зрозуміло!

Захист від негативного балансу

В умовах регуляторних вимог механізм захисту від негативного балансу є заходом безпеки, який платформа торгівлі повинна надавати всім користувачам, які здійснюють торгівлю з кредитним плечем. Іншими словами, це означає, що ви можете втратити лише кошти на своєму рахунку і не будете винні платформі. Навіть якщо ви дійсно зазнаєте збитків до нульового балансу, решту збитків несе сама платформа. Проте деякі брокери, щоб уникнути величезних ризиків, пов'язаних з високим кредитним плечем, перед значними змінами на ринку активно знижують доступні множники кредитного плеча. Цей механізм захисту в основному призначений для новачків, щоб дати початківцям можливість помилятися.

Інвестиції можуть бути прибутковими або збитковими. Інвестори повинні бути особливо обережними під час проведення угод з використанням кредитного плеча, щоб уникнути втрати всіх коштів на рахунку. Перед здійсненням будь-якої угоди слід повністю зрозуміти знання про торгівлю та правильно використовувати інструменти управління ризиками для встановлення діапазону стоп-лос і take profit, що сприятиме довгостроковому інвестиційному плануванню.

Поширені запитання

Яка різниця між ліквідацією та коливанням?

Ліквідація та вибухова ліквідація мають схожі основні концепції, багато інвесторів вважають обидва ці випадками однаковими. Якщо розглядати детальніше, невелика різниця полягає в тому, що ліквідація зазвичай призводить до збитків до певного відсотка, залежно від встановленого на кожній торговій платформі коефіцієнта доступної маржі. Вибухова ліквідація, з іншого боку, трапляється, коли ринкова ціна демонструє стрибок, що призводить до того, що платформа не може миттєво відреагувати, в результаті чого маржа повністю вичерпується, і навіть може знадобитися додаткове запозичення. Отже, вибухова ліквідація може бути рівнозначною ліквідації, але ліквідація не зовсім рівнозначна вибуховій ліквідації, хоча сучасні інвестори в цілому вважають обидва випадки однаковими.

Яка різниця між Закриттям позиції та ліквідацією?

Закрити позицію є вибором інвестора закінчити позицію на основі ціни стоп-лос або тейк-профіт, в той час як ліквідація відбувається через різкі коливання на ринку, що призводить до недостатності маржі інвестора, і позиція примусово закривається торговою платформою.