Фінансовий аналіз Copart: продуктивність та оцінка під питанням

Copart (NASDAQ: CPRT), спеціаліст з онлайн-аукціонів автомобілів, опублікував свої результати за четвертий фінансовий квартал 2025 року, викликавши змішану реакцію ринку. Незважаючи на прибуток на акцію, що перевищує очікування, трохи нижчий за прогноз доход призвів до зниження на 4,1% вартості акцій.

Ключові моменти фінансових результатів

Четвертий квартал продемонстрував зростання доходів на 5% в річному обчисленні, супроводжуване вражаючим збільшенням прибутків на 24%. Однак ці результати відбуваються на фоні уповільнення в порівнянні з річною продуктивністю.

Глибокий аналіз продуктивності

За повний фінансовий рік 2025 Copart зареєстрував:

• Зростання виручки близько 10%
• Збільшення прибутку на акцію на 14%, досягнувши $1,59

Ці цифри свідчать про уповільнення зростання продажів в четвертому кварталі, компенсоване помітним прискоренням зростання прибутків.

Оцінка оцінки вартості

Незважаючи на загалом позитивні результати, поточна оцінка Copart викликає запитання:

• Коефіцієнт ціна/прибуток (P/E) становить 33, що, здається, є високим порівняно з річною швидкістю зростання 14%.
• Вільний грошовий потік у розмірі 1,2 мільярда доларів менший на 20% від задекларованого чистого прибутку.
• На основі грошового потоку, мультиплікатор оцінки наближається до 40.

Ці індикатори свідчать про потенційну переоцінку, навіть враховуючи вищий темп зростання, спостережений у останньому кварталі.

Аналітики прогнозують довгостроковий темп зростання на рівні близько 13% для Copart, що підкреслює запитання щодо обґрунтування його поточної оцінки.

У цьому контексті інвестори можуть розглянути можливість вивчення інших можливостей на основних централізованих біржах, які потенційно пропонують кращий співвідношення ризику та доходу в автомобільному або технологічному секторі.