Акції Micron Technology сьогодні стрімко зросли вище ринку

9 вересня 2025 23:15

Основні моменти

• Оновлення дослідницької компанії щодо акцій напівпровідників особливо підкреслило потенціал Micron.
• Компанія здається унікальною для того, щоб скористатися бурхливим сегментом гіпермасштабування.

Останній аналіз галузі від Stifel виділив Micron Technology як недооцінену перлину в секторі напівпровідників, внаслідок чого акції зросли майже на 3% сьогодні, тоді як S&P 500 піднявся лише на 0,3%. Я спостерігаю за цими акціями вже кілька місяців, і, чесно кажучи, цей стрибок зовсім не дивує мене.

Непомічений чемпіон

Незважаючи на те, що цього року акції Micron вже зросли на майже 57%, Stifel вважає, що у компанії все ще є значний потенціал для зростання. Мене вражає, як ринок продовжує недооцінювати вибуховий потенціал сегмента клієнтів гіпермасштабування, яким домінує Micron.

Правда про гіпермасштабні компанії - ці величезні центри обробки даних, які живлять революцію ШІ - полягає в тому, що вони зростають ще швидше, ніж це підказує галас. І поки всі переслідують більш яскравих виробників чіпів для ШІ, вони не помічають, що хліб і масло Micron походять з області центрів обробки даних, де вони мають вражаючі валові маржі, що наближаються до 50%.

Перспективи цін на пам'ять до кінця року також покращуються, що може ще більше підвищити їх вже блискучі результати. Я бачив занадто багато аналітиків, які пропускають ці цінові цикли, поки не стає занадто пізно, щоб скористатися цим.

Ріст, який вимагає уваги

Цифри говорять самі за себе: аналітики прогнозують збільшення продажів на 48% цього року в порівнянні з 2024 роком, при цьому прибуток на акцію, як очікується, збільшиться більш ніж у шість разів до $8.08. Це не просто оптимістичні прогнози - вони відображають фундаментальні зміни, що відбуваються в обчислювальній інфраструктурі.

Що мене розчаровує, так це те, як багато інвесторів все ще розглядають Micron лише як ще одну акцію чіпів, а не визнають її стратегічне положення на перехресті ШІ, хмарних обчислень та розширення центрів даних. Поки всі відволікаються на звичних технічних улюбленців, Micron тихо живить інфраструктуру, що робить можливим цифрову революцію.

Дивлячись на ці прогнози, я не можу не замислитися, чи ми все ще недооцінюємо, наскільки важливою стане технологія пам'яті, оскільки навантаження на штучний інтелект продовжують зростати за складністю та масштабом.

Джерело зображення: Getty Images.

Ерік Волькман не має жодної позиції в жодному з згаданих акцій.

Відмова від відповідальності: Тільки для інформаційних цілей. Минулі результати не є показником майбутніх результатів.