Аналіз обмінного курсу GBP/USD: технічні інсайти та економічні фактори

Ключові моменти

• GBP демонструє силу проти основних валют, крім антиподальних пар
• Очікується, що економіка Великої Британії у липні залишиться на одному рівні
• Чекають на важливі дані PPI та CPI США за серпень
• GBP/USD торги в тісному діапазоні близько 1.3530

Економічні показники та прогнози центрального банку

Сполучене Королівство

• Данні про ВВП Великобританії та виробництво за липень планується оприлюднити в п'ятницю
• Очікується, що місячний приріст ВВП залишиться на рівні після зростання на 0,4% у червні
• Дані про виробництво та промислове виробництво, як очікується, залишаться стабільними в порівнянні з попереднім місяцем
• Потенційне охолодження зростання ВВП Великобританії може підвищити очікування зниження процентних ставок Банком Англії
• Банк Англії очікує зберегти процентні ставки на рівні 4% на найближчому засіданні монетарної політики

Сполучені Штати

• Долар США торгується спокійно на тлі ознак слабкості на ринку праці
• Звіт про перегляд бенчмарку NFP виявив на 911 000 менше створених робочих місць, ніж раніше оцінювалося
• Данні про PPI США за серпень очікуються о 12:30 GMT; загальний показник, як очікується, покаже стабільне зростання на 3,3% в річному вимірі
• Основний PPI прогнозується на рівні 3,5%, зниження з 3,7% у липні
• Данні про CPI США за серпень, заплановані на четвер, очікуються, що покажуть трохи швидше зростання цінового тиску

Очікування ринку та перспективи Федерального резерву

• Трейдери очікують, що ФРС розпочне кампанію з пом'якшення монетарної політики 17 вересня
• Інструмент CME FedWatch вказує на 8,4% ймовірності зниження ставки на 50 б.п., більшість очікує зниження на 25 б.п.

Покращений технічний аналіз GBP/USD

Графічна структура та ключові рівні

• GBP/USD консолідується навколо 1.3530, торгуючись всередині висхідного трикутника
• Горизонтальний опір на рівні 1.3585
• Підтримка, що нахиляється вгору, поблизу 1.3140
• Короткострокова тенденція залишається боковою

Технічні індикатори

• Цінова дія близько 20-денної експоненціальної середньої (EMA) на рівні 1.3487
• 14-дневний Індекс Відносної Сили (RSI) коливається між 40.00 та 60.00, підтверджуючи боковий тренд
• Рівні відновлення Фібоначчі:
  • 38.2% корекція: 1.3425
  • 50% відкат: 1.3362
  • 61.8% корекція: 1.3299

Індикатор конвергенції та дивергенції ковзних середніх (MACD)

• Лінія MACD (12, 26) зависла біля сигнальної лінії
• Гістограма, що показує мінімальне розбіжність, вказує на потенціал для прориву

Зони підтримки та опору

• Ключова зона підтримки: 1.3140 - 1.3200
• Основний кластер опору: 1.3585 - 1.3600
• Вторинний опір: 1.3800

Перспектива економічної моделі: Паритет купівельної спроможності (PPP)

Поточний курс GBP/USD можна аналізувати через призму теорії паритету купівельної спроможності (PPP):

• ППП пропонує, щоб курси валют коригувалися для зрівняння купівельної спроможності валют.
• Поточна оцінка PPP для GBP/USD: 1.4200 ( на основі історичних даних та інфляційних диференціалів )
• Актуальний ринковий курс (1.3530) вказує на потенційну недооціненість GBP щодо USD
• Фактори, що впливають на відхилення від ППС:
  • Різниці в процентних ставках
  • Капітальні потоки
  • Ринкові настрої

Історичне порівняння

Порівнюючи поточну ситуацію GBP/USD з історичними патернами:

• Спостерігалися подібні періоди консолідації в IV кварталі 2023 року та II кварталі 2024 року
• Попередні випадки, за якими слідують значні напрямкові рухи
• Середня величина пробою: 3-5% від діапазону консолідації

Оскільки глобальні економічні умови змінюються, а центральні банки коригують політику, обмінний курс GBP/USD, ймовірно, зазнає коливань в найближчі місяці. Трейдерам слід уважно стежити за економічними показниками, рішеннями центральних банків та геополітичними подіями, які можуть вплинути на валютні коливання.