У серпні минулого року індекс S&P 500 встановив незвичний рекорд, який вже зламав давні звички. На фондовому ринку ми часто спостерігаємо, як індекс Доу-Джонса, індекс NASDAQ та індекс S&P 500 постійно досягають історичних максимумів. Однак Уолл-стріт тепер також стикається з двома великими викликами.

Відомо, що фондовий ринок завжди був важливим майданчиком для створення багатства. Хоча інші категорії активів також приносили позитивний дохід, фондовий ринок у довгострокових інвестиціях надає найвищу середню річну прибутковість. Проте інвестування в фондовий ринок не обходиться без викликів, таких як корекції ринку, ведмежі ринки та навіть обвал фондового ринку, з якими інвестори повинні стикатися, прагнучи до довгострокового прибутку. На початку цього року S&P 500 зазнав п’ятої за величиною падіння на два дні з 1950 року, тоді як індекси Dow Jones і Nasdaq також знизилися на двозначний відсоток. Основним фактором цих різких коливань став колишній президент Трамп, який увійшов в історію фондового ринку завдяки досягненню безпрецедентного успіху за 75 років.

Отже, Трамп досяг прориву в тому, що не вдалося зробити шістьом попереднім президентам. Ви, можливо, помітили, що останніми тижнями індекси S&P 500, Dow Jones і Nasdaq неодноразово встановлювали нові рекорди. Інвестори виявили великий інтерес до майбутньої зустрічі Федеральної резервної системи, яка може відновити цикл пом’якшення політики. Історично, нижчі процентні ставки зазвичай сприяють запозиченню та на корпоративному рівні стимулюють найм, інвестиції в інновації та злиття і поглинання.

Крім того, зростання штучного інтелекту також зробило ринкову атмосферу все більш позитивною. Є дані, які прогнозують, що ШІ може підвищити світовий ВВП на 15,7 трильйона доларів США до 2030 року, що робить ШІ найбільш революційним технологічним інноваційним явищем з моменту поширення Інтернету в 90-х роках. Активні інвестиції "сімки великих гравців" на ринку в інфраструктуру дата-центрів ШІ також підвищили оптимізм інвесторів.

Ще одним хорошим знаком є те, що невизначеність торгової політики Трампа, можливо, стала минулим. Це, можливо, стало основною причиною історичного зростання S&P 500 у серпні. Згідно з дослідженням Райана Детріка, з 1950 року шість президентів на другий термін у серпні року після виборів зазнали зниження S&P 500, тоді як Трамп порушив цю тенденцію, досягнувши зростання індексу S&P 500 на 1,9% у році після виборів.

Однак, незважаючи на сильний виступ фондового ринку, існує ще дві великі проблеми, які не можна ігнорувати. Історично високі оцінки фондового ринку є основною проблемою. Згідно з Shiller P/E індексу S&P 500, нинішній Shiller P/E значно перевищує історичну середню. Це означає, що фондовий ринок, ймовірно, підлягатиме корекції після високих оцінок.

Крім того, вплив тарифної політики Трампа на економіку США ще не повністю проявився. Ці політики можуть призвести до зростання цін та посилення інфляції, а нещодавній стан ринку праці також може спровокувати найгірший результат Федеральної резервної системи — стагфляцію.

Проте, з точки зору статистики, акції все ще є розумним вибором для довгострокових інвестицій. Незважаючи на невизначеність політики Трампа та високу оцінку фондового ринку, історія показує, що довгострокові інвестори завжди можуть отримувати прибуток. Дані Crestmont Research показують, що з початку минулого століття у всіх 20-річних періодах, що постійно повторюються, S&P 500 отримував позитивну річну дохідність.

А Bespoke Investment Group також продемонструвала асиметрію ринкових циклів. З часу Великої депресії 1929 року бичачий ринок S&P 500 тривав значно довше, ніж ведмежий. Це вказує на те, що незалежно від можливих невизначеностей у короткостроковій перспективі, американська економіка та фондовий ринок все ще мають потенціал для зростання в довгостроковій перспективі.

Отже, незважаючи на виклики, з якими стикається ринок, акції як інструмент довгострокових інвестицій все ще мають свою унікальну привабливість. Для інвесторів, які шукають стабільного зростання, збереження довгострокової перспективи може бути найкращою стратегією для подолання поточних викликів. Продовжимо стежити за динамікою ринку та зберігати обережний інвестиційний підхід. Будь ласка, чотири пори року змінюються, інвестиції тривають.🤔💼📈 Як ви ставитесь до цієї стратегії довгострокових інвестицій? Чи є у вас подібний інвестиційний досвід? Запрошуємо поділитися вашими думками.