Глибина аналізу комісій за транзакції з криптоактивами: повне порівняння витрат на різні способи транзакцій у 2025 році

Огляд комісій за транзакції криптоактивів: зміст та склад

У криптоактивах «комісія» означає витрати, які користувачі повинні сплачувати під час купівлі та продажу цифрових активів. Ці витрати зазвичай стягуються торговими платформами для виконання та обробки торгових замовлень. Конкретна сума комісії може варіюватися в залежності від способу торгівлі, частоти, політики платформи та інших факторів.

Загалом, комісії складаються з двох частин: «торговельна комісія» та «плата за блокчейн-мережу». Перед здійсненням операцій з криптоактивами важливо зрозуміти складові цих витрат та способи їхнього розрахунку.

Розрахунок комісії за операції з криптоактивами на платформі Gate

Для більшості інвесторів у криптоактиви найбільш поширеним способом торгівлі є використання професійних платформ для торгівлі цифровими активами. Наприклад, на Gate його витрати в основному складаються з комісії за торгівлю та комісії за виведення.

Розрахунок комісії за торгівлю на платформі Gate виглядає наступним чином:

Витрати, які потрібно сплатити при купівлі криптоактивів: комісія за транзакцію Комісія за транзакцію = Сума транзакції × Ставка

Витрати, які потрібно сплатити при продажу Криптоактиви: комісія за транзакцію Комісія за угоду = Сума угоди × Ставка

Варто зазначити, що платформа Gate пропонує диференційовані тарифи для користувачів різних рівнів, користувачі можуть зменшити тарифи, збільшивши обсяги торгівлі або утримуючи токени платформи.

Метод розрахунку комісії за децентралізованими біржами (DEX)

У порівнянні з централізованими біржами, структура комісій децентралізованих бірж (DEX) трохи інша. Витрати DEX в основному включають торгові комісії та газові витрати (комісії майнерів). Наприклад, на деякій відомій DEX в екосистемі Ethereum комісії розраховуються наступним чином:

Торговий збір = Сума угоди × Ставка (зазвичай близько 0,3%) gas費 = Визначається поточним рівнем завантаженості мережі, може сильно коливатися

Потрібно звернути увагу на те, що DEX на різних блокчейнах можуть використовувати різні структури зборів, інвестори повинні уважно прочитати відповідні інструкції перед використанням.

Аналіз точки беззбитковості торгівлі криптоактивами

Централізована біржа торгівлі: точка беззбитковості

При розрахунку точки беззбитковості угод з криптоактивами, нам потрібно врахувати всі витрати, які сплачуються під час покупки та продажу. Наприклад, на платформі Gate, припустимо, що ми купуємо біткойн на 1000 USDT, ставка становить 0,2%:

Вартість покупки = 1000 × 0,2% = 2 USDT Комісія за продаж = 1000 × 0.2% = 2 USDT Загальна вартість = 4 USDT

Тому лише коли ціна продажу перевищує ціну покупки принаймні на 0.4%, можна досягти беззбитковості.

Точка беззбитковості для торгівлі на децентралізованих біржах:

При торгівлі на DEX, окрім врахування комісії за торгівлю, також потрібно враховувати витрати на газ. Оскільки витрати на газ можуть значно коливатися, інвестори повинні оцінювати їх на основі реальних умов.

Фактори, що впливають на комісії за транзакції криптоактивів

Підсумовуючи, комісії за торгівлю криптоактивами в основному залежать від таких чинників:

Тип платформи для торгівлі: Централізовані біржі та децентралізовані біржі мають різні структури комісій, перші зазвичай мають більш фіксовані ставки, тоді як другі повинні враховувати додаткові витрати на газ.

Політика платформи: Різні торгові платформи можуть використовувати різні стратегії збору комісій, деякі платформи пропонують знижки для трейдерів з високою частотою торгівлі або великими транзакціями.

Обсяг угод: Зазвичай, чим більша сума угоди, тим вищі комісійні витрати. Однак деякі платформи можуть пропонувати нижчі тарифи для великих угод.

Частота交易: Часті транзакції призведуть до накопичення більше витрат на комісії. Деякі платформи можуть пропонувати знижки на тарифи для активних користувачів.

Ступінь завантаженості мережі: Для децентралізованої торгівлі стан мережі базового блокчейну безпосередньо вплине на висоту gas-кошту, а отже, і на загальні витрати на транзакції.