Оскільки ФРС змінює курс, ці 3 ETF мають позицію для перевищення результатів

Боротьба ФРС з інфляцією, здається, завершується, і розумні інвестори можуть отримати суттєві винагороди, зайнявши вигідні позиції. Несподіване падіння цін виробників у серпні разом із шокуючим зниженням кількості робочих місць на 911,000 створює ідеальну бурю, примушуючи центральних банкірів переключити увагу з контролю за інфляцією на економічну підтримку.

Інсайдери Уолл-Стріт вже коригують свої прогнози. Великі фінансові установи прогнозують кілька знижень ставок до 2026 року, що потенційно може знизити ставки до діапазону 3,00-3,25%. Для тих з нас, хто хоче скористатися цим зрушенням, певні сектори історично сяють, коли ставки знижуються, а ETF пропонують найефективніший спосіб скористатися цими коливаннями.

Малий капітал: Стиснута пружина готова до запуску

Індекс малих капіталізацій Russell 2000 був жорстоко залишений позаду під час агресивного циклу підвищення відсоткових ставок ФРС, створюючи, на мій погляд, надзвичайно недооцінену можливість. Малі компанії з їхніми більшими борговими зобов'язаннями та внутрішніми джерелами доходу disproportionately постраждали від високих витрат на запозичення.

З малими капіталізаціями, які торгуються за P/E всього 17.4 в порівнянні з роздутою 20+ S&P 500, вони не виглядали такими дешевими в порівнянні з великими капіталізаціями вже давно. Я спостерігав за цим патерном раніше - коли ставки падають, малі капіталізації часто вибухають вгору, випереджаючи широкий ринок на двозначні відсотки. ETF iShares Russell 2000 надає вам цей експозицію з мінімальними витратами 0.19% на 2,000 компаній.

Біотехнології: Високий ризик, вища винагорода

Мене особливо цікавить підхід ETF SPDR S&P Biotech. Його структура з рівною вагою сильно піддає вас впливу менших біотехнологічних компаній, які виживають і гинуть в залежності від доступу до капітальних ринків. Коли гроші стають дешевшими, ці компанії знову починають дихати, а великі фармацевтичні компанії зазвичай починають активний процес купівлі з новими доступними фінансами.

Будемо чесними - біотехнології були абсолютно знищені під час цього циклу ставок, багато акцій впали на 70-80%. Звісно, багато активів не є прибутковими, але саме тому вони так драматично відреагують, коли умови ліквідності покращаться. Витрати у 0,35% здаються розумними для цього виду спекулятивної потужності.

REITs: Повернення доходу

ETF Vanguard Real Estate пропонує те, що я вважаю стабільним компонентом у цьому портфелі зі зниженням ставок. REIT зазнають удару двічі, коли ставки зростають - вищі витрати на фінансування плюс дивідендна дохідність, яка виглядає менш привабливо в порівнянні з облігаціями. Коли ставки змінюють курс, це покарання перетворюється на благословення.

З прибутковістю 3.76% ( в порівнянні з мізерними 1.3% S&P) та неймовірно низькими 0.13% витратами, цей ETF стає все більш цінним в умовах падіння доходності облігацій. Обов'язковий розподіл 90% оподатковуваного доходу означає реальні гроші у вашій кишені, при цьому ви можете насолоджуватися потенційним зростанням ціни акцій.

Ці три ETF створюють збалансований підхід до гри на те, що, здається, є неминучим поворотом ФРС. Економічні сигнали чітко вказують на нижчі ставки, пропонуючи інвесторам, які пропустили вузький технологічний ралі, другий шанс на перевищення. Хоча нічого не гарантується, ці цільові інструменти забезпечують потужні засоби для потенційного капіталізації на наступному етапі ФРС.