Золото зростає до $3,646, оскільки м'який американський PPI та геополітичні ризики підвищують попит на безпечні активи

Ціна на золото ривком піднялася в середу, зросла більш ніж на 0,60% після даних про інфляцію в США, які підсилили очікування на пом'якшення з боку Федеральної резервної системи на їхньому вересневому засіданні. Я спостерігаю за торгівлею XAU/USD на рівні $3,646, трохи нижче нещодавнього рекордного максимуму в $3,674.

Процес зниження інфляції відновився в серпні, при цьому дані про Індекс цін виробників показують, що бізнес поглинає частину тарифів Трампа, а не переносить витрати на споживачів. Це в поєднанні з уторговим зниженням даних про зарплати суттєво збільшило ймовірність зниження ставок ФРС на наступному тижні.

Я помітив, що трейдери фіксують прибутки, оскільки дані підтримували подальше зростання. Особливо цікаво, як геополітичні напруження надають додатковий імпульс зростанню золота - російські дрони, що порушують польський повітряний простір, можуть серйозно загострити конфлікт в Україні, в той час як авіаудар Ізраїлю по лідерах ХАМАС в Катарі підриває зусилля США з досягнення миру на Близькому Сході.

Для трейдерів золота, таких як я, завтрашні дані про споживчу інфляцію та первинні заявки на допомогу по безробіттю можуть стати вирішальними факторами, які підтвердять рішення Федрезерву про зниження процентної ставки.

Щоденні ринкові зміни: Золото зростає, оскільки інфляція в США знижується

Индекс PPI у серпні знизився з 3,1% до 2,6% в річному вимірі, при цьому базовий PPI впав до 2,8% з переглянутого 3,4% у липні. Це трохи знизило очікування щодо зниження ставок, хоча індекс долара США залишається на рівні близько 97,75.

Доходність казначейських облігацій знижується, при цьому 10-річна облігація впала на чотири базисні пункти до 4.045%. Реальні доходи зменшилися майже на чотири базисні пункти до 1.685%.

Очікується, що дані CPI, які будуть опубліковані в четвер, покажуть збільшення з 2,7% до 2,9% в річному вимірі, тоді як основний CPI повинен залишитися на рівні 3,1%.

Картина на ринку праці продовжує погіршуватися, при цьому Бюро статистики праці знизило річні еталонні дані по заробітній платі до -911 тисяч за березень 2025 року, що гірше за оцінку економістів у -682 тисячі.

Збивання польськими військовими російських дронів, які порушили повітряний простір під час масованого авіаудару Росії по Україні, додає значний геополітичний ризик. Польський прем'єр-міністр назвав це “умисною провокацією” з боку Москви.

Тим часом, дані центрального банку Китаю підтвердили, що їхня серія покупок золота тривала десятий місяць поспіль у серпні.

Очікування щодо зниження процентної ставки Федрезерву наразі становлять 90% ймовірності на 25 базисних пунктів, з лише 10% шансів на більше зниження на 50 базисних пунктів.

Технічний огляд: Ціна золота коливається нижче $3,650

Золото зростає, але залишається нижче критичного рівня $3,650 та історичного максимуму $3,674. RSI показує ознаки перекупленості, що може обмежити подальше зростання та збільшити фіксацію прибутку. Якщо RSI впаде нижче 70, ми можемо спостерігати різкий відкат.

Якщо XAU/USD впаде нижче $3,600, підтримка знаходиться на рівні $3,550, за якою слідує максимум 22 квітня на рівні $3,500. Навпаки, прорив вище $3,650 буде націлений на ATH, перш ніж випробувати $3,700.