Аналіз тенденцій золота: Прогноз цін на золото у 2025 році

Нещодавно ціна на золото різко коливалася, золото вже перевищило 4300 доларів, постійно оновлюючи історичний максимум. Стикаючись з цим ростом, багато інвесторів вагаються: чи не запізно входити в гру? Який буде напрямок ціни на золото в майбутньому?

Три основні фактори, що стоять за різким зростанням цін на золото

Ціна на золото нещодавно сильно зросла в основному під впливом трьох факторів:

1. Торговельна політика Трампа: серія митних політик викликала невизначеність на ринку, що призвело до зростання настроїв щодо захисту, ставши основною причиною зростання цін на золото в 2025 році.

2. Очікування зниження відсоткових ставок: Дані економіки США показують слабкість ринку праці та зростання економічного спаду, що спонукає капітал переходити до золота та інших захисних активів в пошуках захисту.

3. Збільшення запасів центральними банками: Центральні банки світу продовжують збільшувати запаси золота, зокрема Народний банк Китаю почав швидко збільшувати запаси з березня 2022 року. У першій половині 2025 року чисті закупівлі золота центральними банками світу досягли 123 тонн, що відображає прагнення країн диверсифікувати свою залежність від доларових активів.

Інші фактори, що сприяють зростанню ціни на золото, включають уповільнення глобального економічного зростання, тривалі інфляційні тиски, зниження довіри до долара та геополітичні ризики.

Прогноз ціни на золото від інститутів

Хоча останнім часом ціни на золото коливаються, більшість установ все ще зберігає оптимізм щодо довгострокових тенденцій:

• Меріл Лінч: підвищив цільову ціну на золото на 2026 рік до 5,000 доларів за унцію.
• Goldman Sachs: підвищив цільову ціну на 2026 рік з 4300 доларів до 4900 доларів, обґрунтувавши це «збільшенням запасів центрального банку та сильним попитом на диверсифікацію з боку приватного сектора».
• Китайський ювелірний ринок: Багато відомих ювелірних брендів повідомили, що в жовтні 2025 року ціна на золото в ювелірних виробах в Китаї перевищить 1150 юанів/г, встановивши історичний рекорд.

Рекомендації щодо інвестицій у золото для роздрібних інвесторів

Відповідно до ситуації різних інвесторів, я маю кілька порад:

• Короткострокові спекулянти: наразі ринкова ліквідність хороша, напрямок відносно легко визначити, це непогана можливість для короткострокових операцій.

• Новачки в інвестуванні: спочатку використовуйте невеликі кошти для тестування, не слід сліпо збільшувати обсяги. Навчіться використовувати економічний календар для відстеження економічних даних США, щоб допомогти у прийнятті рішень.

• Довгострокові інвестори: хоч довгостроково очікують зростання, потрібно бути готовими до суттєвих Коливань.

• Конфігурація портфеля: Волатильність золота не низька, не рекомендується вкладати всі кошти, розподілені інвестиції є більш безпечними.

Слід особливо зазначити, що:

• Річна середня волатильність золота становить 19,4%, що вище за 14,7% індексу S&P 500
• Інвестиційний цикл золота довгий, за десять років він може подвоїтися або впасти вдвічі.
• Витрати на торгівлю фізичним золотом є досить високими, зазвичай в межах 5%-20%.
• Не рекомендується надмірно концентрувати інвестиції в золото

Незалежно від того, чи вибираєте ви інвестувати в золото, ви повинні приймати рішення на основі своєї ризикованості та інвестиційних цілей, не слід слідувати за натовпом.