Обговорення тенденцій цін на дорогоцінні метали в майбутньому: прогнози щодо золота на 2025 рік

Фундаментальний аналіз та торгові стратегії дорогоцінних металів

Оновлено 2025-10-18 18:10

Нещодавно, через випадки шахрайства з кредитами в деяких регіональних банках США, таких як Zions Bancorp і Western Alliance Bancorp, на ринку виникли побоювання щодо зростання кредитних ризиків, що призвело до підвищення ціни золота до майже 4,400 доларів за унцію. Крім того, цього місяця уряд США оголосив про можливість введення 100% мита на товари з Китаю, що знову загострило торгову напругу між США та Китаєм і додатково стимулювало попит на активи-убежища. Одночасно, на ринку загалом очікується, що в жовтні може відбутися зниження процентних ставок, і під впливом багатьох факторів ціна золота продовжує зростати. У зв'язку з таким високим рівнем цін на золото багато інвесторів не можуть не поставити запитання: чи зможе ціна золота продовжувати зростати? Як буде розвиватися ринок дорогоцінних металів у майбутньому?

У 2025 році ціна на золото стрімко зростає, неодноразово перевищуючи історичні максимуми, і великі фінансові установи поспішають підвищити свої цільові ціни на золото. Стикнувшись із питанням, чи ціна на золото суттєво знизиться в майбутньому чи знову встановить нові рекорди, багато інвесторів сумніваються і запитують: чи не запізно входити в ринок? Якщо ціна знизиться, чи варто збільшити позиції? Оскільки ціна наразі така висока, чи варто розглянути можливість фіксації прибутків?

Незалежно від того, які дії ви плануєте вжити далі, ключовим моментом є розуміння основних причин нещодавніх коливань цін на золото. Тільки зрозумівши це, ви зможете впоратися з будь-якими змінами цін на золото в майбутньому. Далі давайте по черзі відповімо на запитання всіх щодо поточної ситуації на ринку золота:

Основні причини зміни цін на благородні метали: чому золото раптово зросло?

Яка буде тенденція дорогоцінних металів у майбутньому, чи продовжать вони зростати?

Чи вже занадто пізно входити зараз?

Чому золото XAU/USD демонструє значне зростання?

Протягом останніх двох років ціни на золото постійно зростали, у жовтні цього року вони різко перевищили позначку 4300 доларів, що постійно оновлює історичні рекорди. На сьогоднішній день зростання цін на золото у 2024-2025 роках стало найвищим за останні 30 років, перевищивши 31% у 2007 році та 29% у 2010 році.

Які основні драйвери такого сильного зростання цін на золото?

Нещодавнє зростання цін на золото викликане трьома основними причинами:

Драйвер 1. Серія митних політик уряду США. Це безпосередній детонатор для сплеску цін на золото у 2025 році. Безперервні митні політики збільшили невизначеність на ринку, суттєво підвищили ринковий настрій на захист, що, у свою чергу, підвищило ціни на золото.

Драйвер 2. Очікування ринку щодо зниження процентних ставок центральним банком. Багато економічних даних, опублікованих в США, показують, що країна стикається з низкою викликів, таких як ослаблення ринку праці та посилення економічного спаду. У цій ситуації значні обсяги капіталу починають переходити до активів-убежищ, таких як золото, у пошуках захисту, що безпосередньо відображається у постійному зростанні цін на золото.

Драйвер 3. Світові центральні банки продовжують нарощувати золоті резерви. З довгострокової перспективи ще одним важливим фактором, що сприяє постійному зростанню цін на золото, є те, що протягом останніх двох років центральні банки світу активно збільшували свої золоті резерви, особливо Народний банк Китаю, який з березня 2022 року швидко нарощує свої золоті запаси.

Прогноз цін на дорогоцінні метали в майбутньому від професійних організацій

Незважаючи на нещодавні коливання цін на золото, багато установ все ще зберігають оптимістичний погляд на його довгострокову тенденцію.

Один великий інвестиційний банк зберігає оптимістичний прогноз для ринку дорогоцінних металів, підвищивши цільову ціну на золото до 5,000 доларів за унцію у 2026 році.

Ще один відомий інвестиційний банк опублікував останній звіт, в якому підвищив цільову ціну на золото на 2026 рік з 4300 доларів за унцію до 4900 доларів, аргументуючи це тим, що «центральні банки нарощують резерви, а попит з боку приватного сектору залишається сильним».

Згідно з повідомленнями кількох відомих мереж ювелірних магазинів, 11 жовтня 2025 року ціна на чисте золото в Китаї перевищила 1150 юанів за грам, встановивши історичний рекорд.

З урахуванням прогнозів вищезазначених установ, загальна тенденція зростання золота, ймовірно, триватиме до 2026 року, інвестори можуть шукати відповідні можливості для покупки за низькою ціною залежно від ситуації.

Як роздрібному інвестору, чи все ще підходить купувати золото?

Після розуміння логіки цього зростання золота, вірю, що всі вже можуть зробити приблизну оцінку майбутньої ситуації. Поточна ринкова ситуація з золотом ще не завершена, незалежно від того, плануєте ви здійснювати середньо- або короткострокові інвестиції, все ще є можливість отримати прибуток. Але рекомендую всім не слідувати за натовпом, а ухвалювати рішення, спираючись на власну реальність. Особливо новачкам інвесторам, у часи великих коливань на ринку легко слідувати за високими цінами, купуючи на високих рівнях і продаючи на низьких, а повторні операції можуть призвести до серйозних втрат. Нижче поділюсь деяким інвестиційним досвідом для розгляду:

Якщо ви є досвідченим трейдером на короткій дистанції, нинішній ринок може запропонувати вам непогані можливості для короткострокових угод. Ринкова ліквідність достатня, напрямок короткострокових коливань відносно легко визначити, особливо під час різких підйомів і падінь, сили покупців і продавців очевидні, можливостей для отримання прибутку більше. Для інвесторів, які знайомі з ринком, легше вловити момент.

Але якщо ви новачок і хочете скористатися нещодавніми коливаннями для короткострокової торгівлі, обов'язково пам'ятайте: спочатку використовуйте невелику суму коштів, не слід сліпо збільшувати позиції, адже як тільки ваш психологічний стан порушиться, це може призвести до посилення збитків. Навчитися користуватися економічним календарем може допомогти вам своєчасно відслідковувати важливі економічні дані, що допоможе в прийнятті торгових рішень.

Якщо ви плануєте купити фізичне золото як довгострокову інвестицію, вам слід бути готовим до можливих значних коливань. Хоча в довгостроковій перспективі очікується зростання, вам потрібно врахувати, чи зможете ви витримати різкі коливання в процесі.

Якщо ви хочете включити золото до свого інвестиційного портфеля, це, безумовно, можливо, але пам'ятайте, що волатильність золота не нижча за волатильність акцій, не рекомендується вкладати всі кошти в золото, більш безпечним є диверсифіковане інвестування.

Якщо ви хочете максимізувати прибуток, ви можете розглянути можливість використання короткострокових операцій на основі тривалого утримання та коливань цін. Цей метод може ще більше підвищити прибуток, але інвестор повинен мати певний досвід та здатність контролювати ризики.

Наступні кілька пунктів нагадують всім звернути увагу на:

Ціна на золото коливається більше, ніж акції, річна середня амплітуда золота становить 19,4%, тоді як річна середня амплітуда індексу S&P 500 становить 14,7%;

Інвестиційний цикл золота є досить довгим, з точки зору довгострокової перспективи більше 10 років, воно може виконувати функцію збереження вартості, але протягом цього десятиліття ціна може подвоїтися, а може й обвалитися.

Торговельні витрати на фізичне золото є досить високими, зазвичай коливаються в межах 5% - 20%;

Не рекомендується надмірно концентрувати інвестиції, диверсифікація є хорошим способом зменшення ризику.