Мільярдери роблять великі ставки на двох гігантів ШІ, які трансформують майбутнє технологій

Я уважно спостерігаю за ринком штучного інтелекту, і це захоплююче бачити, куди йдуть великі гроші. Коли мільярдери починають вливати гроші в конкретні акції, я звертаю на це увагу - не для того, щоб сліпо підписатися, а щоб зрозуміти, що вони можуть бачити, чого не бачать інші.

Глобальний ринок ШІ, за прогнозами, вибухне з 757,6 мільярда доларів цього року до вражаючих 3,7 трильйона доларів до 2034 року. Це не просто зростання; це повна трансформація нашого технологічного ландшафту. Дві компанії, зокрема, привернули увагу елітних інвесторів Уолл-Стріт, і на те є вагомі причини.

Nvidia: Невгамовна Сила

Більярдерський бум купівлі акцій Nvidia у 2 кварталі 2025 року був вражаючим. Девід Теппер збільшив свою позицію на 483%, в той час як Дан Лоб додав $285 мільйонів вартості. Tiger Global, SRS Investment та Coatue Management також активно інвестували.

Дивлячись на їхні останні цифри, легко зрозуміти чому. Доходи зросли на 56% в річному обчисленні до 46,7 мільярда доларів минулого кварталу. Їхні нові AI-системи на базі Blackwell захоплюють великі гравці, такі як OpenAI, Meta та Microsoft. Що мене найбільше вражає, так це те, як вони створили екосистему, з якої майже неможливо втекти - понад 5 мільйонів розробників та 40 000 компаній застрягли у їхньому програмному стеку CUDA.

Їхній бізнес у сфері мереж також процвітає, зростаючи на 98% в річному обчисленні до 7,3 мільярда доларів. Це швидко перетворилося на річний бізнес на понад 10 мільярдів доларів.

Обмеження в Китаї залишаються проблемою. Керівництво виключило доходи H20, пов'язані з Китаєм, з їх прогнозу, поки шукає регуляторні дозволи. Це ринок в $50 мільярд, який потенційно зростає на 50% щорічно, з якого вони можуть пропустити.

При 39,5x прогнозованих earnings, Nvidia не дешева. Але іноді треба платити за досконалість, і їх технологічний бар'єр здається майже непрохідним на даний момент.

Алфавіт: Тиха потужність ШІ

Хедж-фонд Рея Даліо Bridgewater Associates збільшив свою позицію в Alphabet на 84% минулого кварталу. Білл Акерман і Чейз Коулмен також суттєво збільшили свої частки.

Виступ компанії говорить сам за себе: доходи зросли на 14% до $96.4 мільярдів, а чистий прибуток підскочив на 19% до $28.2 мільярдів. Що особливо вражає, так це те, як вони впроваджують ШІ у свої основні продукти. Режим ШІ вже має 100 мільйонів щомісячних користувачів, тоді як Огляди ШІ охоплюють понад 2 мільярди користувачів щомісяця в 200+ країнах.

Їхній бізнес у хмарних технологіях досяг щорічного обсягу $50 мільярд і тепер займає 13% глобального ринку хмарної інфраструктури, що на 1% більше, ніж раніше. З $106 мільярдом невиконаних замовлень, що на 38% більше в річному вимірі(, їхній імпульс здається незупинним.

При 21,4x прогнозованих прибутках - насправді нижче середнього показника S&P 500 - Alphabet виглядає дивно розумно, враховуючи свій профіль зростання та стратегію інтеграції ШІ.

Моя думка

Хоча я вражений обома компаніями, я дещо скептично налаштований щодо стійкості оцінки Nvidia. Вони виконують свою роботу блискуче, але конкуренція жорстка, і будь-яка помилка може бути суворо покарана ринком.

Alphabet, тим часом, здається, трохи літає під радаром, незважаючи на свої величезні інвестиції в штучний інтелект. Їхній основний бізнес залишається надзвичайно прибутковим, фінансуючи їхнє майбутнє в сфері штучного інтелекту - комбінація, яку важко перевершити.

Ці мільярдери можуть бути на правильному шляху, але пам'ятайте, що вони можуть дозволити собі втратити мільйони способами, які роздрібні інвестори не можуть. Тим не менш, революція штучного інтелекту безсумнівно перетворює наш світ, і ці дві компанії ведуть цю кампанію.