EUR/USD знижується на тлі даних роздрібних продажів у єврозоні

Євро продовжує коливатися в межах вузького діапазону, оскільки інвестори залишаються обережними перед важливими економічними даними. У єврозоні очікується, що дані роздрібних продажів за липень вкажуть на незначне зниження. Тим часом, очікується, що майбутній звіт про зайнятість ADP у США підсилить ринкові спекуляції щодо потенційних коригувань політики Федеральної резервної системи.

Оскільки європейська сесія починається в четвер, пара EUR/USD показує незначні втрати, торгуючись на рівні 1.1650. Валютна пара продовжує шукати напрямок, коливаючись поблизу нижньої межі свого нещодавнього торгового діапазону, оскільки учасники ринку чекають звіту про роздрібні продажі єврозони. Однак основна увага залишається на даних про зміни зайнятості ADP у США, запланованих на пізніше в той же день, і, що більш важливо, на звіті про неробочу плату в США в п'ятницю.

Попередній день відзначився слабкими даними про вакансії JOLTS у США, що надало додаткові докази пом'якшення ринку праці та посилило очікування на найближчі зниження процентних ставок з боку Федеральної резервної системи. Цю точку зору пізніше підкріпили коментарі чиновників ФРС, включаючи губернатора Крістофера Уоллера та президента Атлантської ФРС Рафаеля Бостіка.

Очікування ринку щодо пом'якшення Федрезерву на майбутньому вересневому засіданні зросли до 97%, порівняно з приблизно 87% попереднього дня. Ця зміна допомогла зняти занепокоєння щодо зростаючого державного боргу в основних світових економіках, яке раніше охопило ринки на початку тижня. Доходність 30-річних облігацій США знизилася нижче 4.90% з піку в 5% у середу, тоді як у Європі довгострокова доходність німецького бунду знизилася до 3.35% з багаторічних максимумів у 3.43%.

Проте, ринкові настрої залишаються обережними. Сьогодні в центрі уваги знаходиться звіт про зайнятість ADP США, який, як очікується, покаже відносно помірне створення робочих місць перед публікацією звіту про нефермерські платежі в п'ятницю. Останній може потенційно підтвердити зниження ставки на 25 базисних пунктів після засідання Федерального комітету з відкритих ринків 17 вересня (FOMC).

Огляд продуктивності євро

Таблиця нижче ілюструє відсоткову зміну Євро (EUR) щодо основних валют сьогодні. Євро продемонструвало найкращу продуктивність проти Австралійського Долара.

Ця таблиця показує відсоткові зміни основних валют одна щодо одної. Базова валюта вибирається з лівого стовпця, тоді як котирувальна валюта обирається з верхнього рядка. Наприклад, вибравши євро з лівого стовпця і перейшовши горизонтально до долара США, відсоткова зміна, що відображається, представляє EUR (base)/USD (quote).

Основні учасники ринку: Обережність інвесторів переважає перед даними про зайнятість у США

Проблеми з боргами зменшилися, а ризикова авersion зменшилася, що є добрим знаком для євро. Проте інвестори залишаються обережними щодо значних коротких позицій на доларі США, остерігаючись можливого позитивного сюрпризу в звіті про нерівномірні заробітні плати, який може пом'якшити очікування щодо зниження ставок у вересні. Виходячи з цього фону, євро, ймовірно, продовжить коливатися в межах свого останнього діапазону.

Дані за середу показали, що кількість відкритих вакансій за версією JOLTS у США зменшилася до 7,181 мільйона у липні, досягнувши найнижчого рівня за майже рік і не дотягнувши до прогнозованих 7,4 мільйона від аналітиків ринку. Крім того, показник за червень був переглянутий до 7,357 мільйона вакансій з раніше оцінених 7,437 мільйона.

Пізніше того дня, губернатор ФРС Крістофер Уоллер у телевізійному інтерв'ю висловив припущення, що центральний банк може розпочати зниження ставок у вересні, зазначивши, що “ми можемо побачити кілька знижень, які відбудуться” протягом наступних шести місяців.

Аналогічно, президент Федерального резерву Атланти Рафаель Бостік заявив, що зниження ставок у 2025 році було б доречним, хоча він підкреслив, що інфляція залишається основним занепокоєнням центрального банку.

В економічному календарі єврозони в четвер основна увага буде зосереджена на показниках роздрібних продажів за липень, які, за прогнозами, зменшилися на 0,2% після збільшення на 0,3% в попередньому місяці.

Для США основною подією стане звіт про зміни в зайнятості від Automatic Data Processing (ADP), який буде опубліковано о 12:15 GMT. Очікується, що дані за серпень покажуть збільшення на 65 тисяч у приватному секторі, зменшившись з 104 тисяч у липні. Ці відносно скромні показники можуть посилити занепокоєння щодо ослаблення ринку праці напередодні важливого звіту по Nonfarm Payrolls у п'ятницю. Потенційний вплив на долар США, здається, схиляється до зниження.

Технічний аналіз: EUR/USD залишається вразливим, увага на підтримку на рівні 1.1585

Хоча EUR/USD змогла протистояти веденню ведмедів, яке спостерігалося раніше на тижні, вона ще не в безпеці. Інвесторський настрій залишається обережним, оскільки довгострокові доходності все ще близькі до історичних максимумів, а непевний політичний ландшафт Франції тисне на валюту. Технічні індикатори показують відсутність чіткої спрямованості, але нижня межа торгового діапазону останніх чотирьох тижнів, близько 1.1585, залишається в межах досяжності.

Негайна підтримка знаходиться на мінімумі середи, поблизу 1.1610, за якою слідує критична зона підтримки між 1.1575 та 1.1590, яка залишалася стійкою проти ведмежого тиску 11, 22 та 27 серпня. Далі вниз, рівень 50% корекції Фібоначчі від бичачого руху на початку серпня, на 1.1565, може запропонувати певну підтримку перед мінімумом 5 серпня, близько 1.1530.

З позитивного боку, максимальне значення середи на рівні 1.1682 є перешкодою для бичків, за якою йде опір лінії тренду, що спускається, наразі близько 1.1725, та область 1.1735, яка обмежила бичий імпульс 13, 22 серпня та 1 вересня.