Прогноз ціни на золото в 2025 році: зростання чи падіння?

Question

Дивлячись у 2025 рік на фоні глобальних економічних невизначеностей та зростання інфляції, інвестори кидаються до золота, щоб зберегти багатство та отримати прибутки. Лише в 2024 році ціни на золото ринулися приблизно на 30%, піднявшись з близько $2,000 за унцію до близько $2,600 за унцію.

З огляду на зростаючий глобальний борг, постійну інфляцію, зростаючі геополітичні напруження та випадки захоплення активів державою — як це нещодавно було спостережено в Росії — центральні банки по всьому світу почали купувати золото у більших кількостях. Час діяти та зміцнити свій портфель цим цінним активом.

Огляд розвитку цін на золото

У 2024 році ціни на золото суттєво зросли з приблизно $2,000 за унцію до близько $2,600 за унцію. Станом на 5 грудня 2024 року ціни на золото зросли на 27.56% з 1 січня 2024 року. Це означає, що якби ви інвестували $100,000 у золото 1 січня 2024 року, ваша інвестиція зараз коштувала б $127,560.

Ключові показники для ціни золота у 2024 році

Рівні інфляції залишаються постійним фактором, який може підвищити ціни на золото. Якщо інфляція залишиться вище цільових рівнів, інвестори, ймовірно, активно вкладатимуть у золото, щоб застрахуватися від девальвації валюти.
Політика центральних банків, зокрема процентні ставки, встановлені такими установами, як Федеральна резервна система, відіграватимуть ключову роль. Якщо ставки залишаться нижчими, ніж очікувалося, золото, як правило, виграє, стаючи більш привабливим в порівнянні з інвестиціями, що приносять відсотки.
Геополітичні напруження такі як конфлікти, торгові війни або політична нестабільність історично позитивно впливали на золото.
Крім того, динаміка ланцюга постачання може впливати на коливання цін; порушення в видобутку золота та ланцюгах постачання слід уважно моніторити. Будь-яке зниження виробництва на шахтах та обсягів видобутку може звузити ринок і підвищити ціни.
Нарешті, впровадження нових технологій та виникнення цифрових валют змінили погляд інвесторів на фізичне золото. Важливо стежити за тим, як ці тенденції впливають на традиційний попит на золото.

Прогноз ціни на золото на 2025 рік

Ведучі економісти та фінансові установи опублікували свої прогнози щодо цін на золото у 2025 році:

Investinghaven прогнозує ціну золота приблизно $3,150 у 2025 році, $3,800 у 2026 році та пікову ціну $5,150 до 2030 року.
Citibank anticipує ціну на золото близько $3,000 у 2025 році.
Summit Metals прогнозує ціну на золото приблизно $2,900 у 2025 році.
Goldman Sachs прогнозує, що золото досягне $2,973 за унцію у 2025 році.

Ключові фактори, що впливають на ціну золота

Інфляція часто сприймається як головний фактор зростання цін на золото, оскільки золото традиційно слугує захистом від девальвації фіатної валюти. Коли інфляція зростає, вартість грошей зменшується, спонукаючи інвесторів забезпечити своє багатство в золоті.
Грошово-кредитна політика центрального банку, особливо з боку Федеральної резервної системи, значно впливає на ціни на золото через свій вплив на процентні ставки та загальну грошову масу. Нижчі процентні ставки, як правило, підштовхують ціни на золото вгору, зменшуючи альтернативні витрати на утримання активів без прибутку, таких як золото.
Ріст криптовалют, зокрема Біткоїна, створив значну конкуренцію для золота як засобу збереження вартості. Біткоїн часто описують як “цифрове золото” і він приваблює інвесторів, які шукають високий прибуток і ліквідність. Однак Біткоїн залишається новим класом активів, тоді як золото вважається валютою протягом тисячоліть.
Золото є глобальним товаром. Геополітичні напруження, зокрема санкції проти російського золота через триваючий конфлікт, вплинули на ціни на золото, обмеживши глобальну пропозицію золота. Одночасно незаконне заморожування державних активів Росії змусило багато країн переглянути свої валютні резерви в доларах США або євро, перейшовши на золото, яке зберігається в країні.

Чому інвестувати в золото?

Історично, золото слугувало надійним сховищем вартості протягом часу. Протягом останніх двох десятиліть воно постійно перевершувало багато традиційних класів інвестицій під час економічних збурень. У 2000 році золото торгувалося приблизно за $270 за унцію. Сьогодні, 6 грудня 2024 року, золото коштує 2,638 доларів за унцію — збільшення в десять разів.

Способи інвестування в золото

Фізичне золото: Придбання фізичного золота, такого як монети або злитки, дозволяє інвесторам володіти матеріальним активом, який можна зберігати в безпеці. Фізичне золото часто розглядається як безпечна інвестиція, оскільки немає ризику контрагента; ви повністю володієте активом. Однак слід враховувати витрати на зберігання, страхування та можливі премії над спотовою ціною.
Золотовалютні ETF: Біржові фонди пропонують простіший спосіб інвестувати в золото без необхідності фізичного зберігання. Золотовалютні ETF відстежують ціни на золото і торгуються як звичайні акції на біржах. Кожна одиниця зазвичай представляє певну кількість фізичного золота, яке зберігається фінансовою установою. Цей метод поєднує гнучкість інвестицій в акції з перевагами володіння золотом.
Акції золотодобувних компаній: Інвестування в компанії, які видобувають золото, забезпечує ще один спосіб отримати вигоду від цін на золото. Акції золотодобувних компаній можуть запропонувати збільшені доходи, коли ціни на золото зростають, оскільки ці компанії часто досягають вищих прибуткових марж під час таких часів. Однак інвестиції в акції видобувних компаній пов'язані з вищою волатильністю через операційні ризики та коливання витрат на виробництво.
CFD на золото: Контракти на різницю дозволяють спекулювати на коливаннях цін на золото без володіння основним активом. Торгівля CFD на золото набрала популярності завдяки перевагам, таким як важелі, ліквідність і гнучкість. Важіль дозволяє трейдерам контролювати більші позиції, ніж їх початковий капітал зазвичай дозволяв би. За важелем 50:1 трейдер може контролювати $50 вартість золота за кожен долар на своєму торговому рахунку. Це означає, що трейдер з депозитом у 1 000 доларів міг би контролювати позицію вартістю 50 000 доларів.

Я особисто вважаю, що підтримка помірного розподілу фізичного золота забезпечує спокій під час волатильності ринку, хоча проблеми з його зберіганням можуть бути справжнім головним болем. Маршрут ETF здається більш практичним для більшості інвесторів, особливо для тих, хто новий у світі дорогоцінних металів.

Стратегічні рекомендації щодо інвестицій в золото в 2025 році

Для тих, хто планує інвестувати в золото в 2025 році, необхідний стратегічний підхід, що враховує як довгострокові, так і короткострокові інвестиційні стратегії разом з розподілом портфеля та навігацією по ринку.

Довгострокові інвестиції проти короткострокової торгівлі: Довгострокові інвестори повинні підтримувати стабільну алокацію в фізичне золото або золотовалютні ETF як хедж проти інфляції та економічної невизначеності. Золото історично довело свою стабільність під час коливань ринку, що робить його цінним у диверсифікованій інвестиційній стратегії. Короткострокові трейдери повинні зосередитися на використанні коливань цін, уважно стежачи за макроекономічними показниками, такими як процентні ставки та дані про інфляцію.

Рекомендоване золоте розподілення у вашому портфелі: При розгляді того, скільки золота включити у ваш інвестиційний портфель, потрібно врахувати особисті обставини. Консервативні інвестори можуть виділити 5-15% свого портфеля на золото, щоб пом'якшити ринкову волатильність, забезпечуючи при цьому зростання в інших класах активів. Помірні інвестори, які очікують подальшу економічну нестабільність, можуть розглянути можливість збільшення свого розподілу до 15-20%. Для агресивних інвесторів, готових ризикувати більше в невизначені часи, розподіл до 25% або більше може бути вигідним, особливо якщо вони вірять у довгострокові основи золота.

Управління ринковими максимумами та мінімумами: Інвестори повинні стежити за ринковими умовами при управлінні інвестиціями в золото. Під час ринкових максимумів доцільно зафіксувати прибуток або перебалансувати портфель для реалізації прибутків. Навпаки, під час ринкових мінімумів інвестори повинні розглянути можливість поповнення своїх активів, якщо вважають, що довгострокові перспективи золота залишаються позитивними.

На мій погляд, поточні ринкові сигнали вказують на те, що ми наближаємося до періоду, коли розподіл 15-20% є доцільним для більшості інвесторів. Комбінація стійкої інфляції та геополітичної нестабільності викликає у мене занепокоєння щодо збереження вартості традиційних активів.

Висновок

Дивлячись у 2025 рік, перспективи золота виглядають складними, але обнадійливими на фоні триваючих економічних невизначеностей та геополітичних напружень. Багато інвесторів вже виділили частину свого портфеля на золото. Тим не менше, рекомендується проконсультуватися з ліцензованим фінансовим консультантом перед покупкою, щоб створити індивідуальний план, адаптований до ваших специфічних обставин та потреб. Ті, хто бажає інвестувати зараз або скоригувати свій портфель перед 2025 роком, повинні розглянути можливість збільшення своєї частки золота з огляду на потенційні інфляційні тиски та тривалі геополітичні ризики.

Переглянути оригінал