Якщо б ви інвестували 1 000 $ у FNB Vanguard Total Stock Market (VTI) 10 років тому, ось що ви мали б сьогодні

Інвестиція в 1 000 $ у FNB Vanguard Total Stock Market десять років тому коштувала б приблизно 3 870 $ сьогодні. Цей вражаючий дохід представляє собою річний темп зростання 14,5 %, що є видатним результатом для інвестиційних інструментів, що пасивно та різноманітно інвестують.

Однак цікаво відзначити, що ця продуктивність є дещо нижчою, ніж та, яку б генерувала подібна інвестиція в індекс S&P 500. Дійсно, 1 000 $ вкладених у ETF Vanguard S&P 500 за той же період досягли б 4 100 $, що дорівнює річній доходності 15,1 %.

Чому ETF Vanguard Total Stock Market показав гірші результати, ніж S&P 500?

Основна причина цього розриву полягає у винятковій перевазі акцій з великою капіталізацією протягом останнього десятиліття. Технологічні гіганти стали двигунами зростання S&P 500, підштовхуючи цей індекс до нових висот.

Хоча індекс Vanguard Total Stock Market і S&P 500 мають багато спільного - S&P 500 представляє близько 80 % від загальної капіталізації американського ринку - саме залишкові 20 % роблять різницю. Акції середньої та малої капіталізації, які включені до ETF Vanguard Total Stock Market, але відсутні в S&P 500, сприяли незначному недовиконанню більшого індексу.

Іншими словами, включення менших компаній до фонду Vanguard Total Stock Market дещо розмиває вагу найбільших успішних компаній. Наприклад, Nvidia становить 8,1 % індексу S&P 500, але лише 6,8 % фонду Vanguard Total Stock Market. Ця різниця у ваговій частці в значній мірі пояснює, чому, незважаючи на відмінне десятиліття для інвесторів, фонд Vanguard Total Stock Market не зовсім зрівнявся з прибутковістю індексу S&P 500.

На завершення, хоча ETF Vanguard Total Stock Market пропонував вражаючі прибутки, концентрація S&P 500 на великих капіталізаціях дозволила останньому трохи перевершити свого більш диверсифікованого побратима за останнє десятиліття.