Долар зустрів опір! Зайнятість в несільськогосподарському секторі США (NFP) може призвести до зростання євро та австралійського долара?

На минулому тижні індекс долара США зріс на 0,13%, але інші валюти показали неоднозначні результати. Євро впав на 0,28%, єна впала на 0,11%, тоді як австралійський долар зріс на 0,79%, фунт стерлінгів знизився на 0,14%.

Висловлювання Трампа спричинили різкі коливання євро/долар

Євро/долар США минулого тижня пережив “американські гірки”, зрештою впавши на 0,28%. Серія висловлювань Трампа стала основним фактором, що вплинув на динаміку євро.

ЗМІ повідомляють, що уряд Трампа розглядає можливість введення санкцій проти чиновників ЄС через закон про цифрові послуги, а також через політичну нестабільність у Франції, євро/долар на деякий час впав майже на 1%. Після цього Трамп оголосив про звільнення члена Ради керуючих ФРС Кука, що викликало занепокоєння на ринку щодо незалежності ФРС, в результаті чого зменшилася підтримка долара, і євро/долар одразу ж відскочив.

Нещодавні економічні дані, оприлюднені США, ще більше зміцнили очікування ринку щодо зниження процентних ставок у вересні. Інструмент FedWatch Чиказької товарної біржі показує, що наразі ринок очікує ймовірність зниження ставок Федеральною резервною системою у вересні на рівні 87,6%, а загалом протягом року – 2 рази.

Наразі ринок зосередився на звіті про безробіття, який буде опублікований 5 вересня. Аналітики Goldman Sachs вважають, що якщо зростання зайнятості буде менше 100 000, це надасть потужну підтримку для зниження процентних ставок у вересні. Якщо дані будуть суттєво переглянуті, як це було минулого місяця, це навіть може викликати у ринку очікування зниження на 50 базисних пунктів.

Технічно, бики по EUR/USD мають перевагу, наступна цільова ціна вказує на попередній максимум 1.183. Проте, якщо ціна впаде нижче 21-денної середньої 1.165, то це може призвести до корекції до 100-денної середньої 1.151.

Хедж-фонди ставлять на зростання йени в умовах коливань

Долар/йена минулого тижня незначно зросла на 0,11%, загалом підтримуючи коливальний тренд. Проте хедж-фонди почали ставити на те, що йена незабаром突破не поточний вузький торговий діапазон.

Дані з Чиказької товарної біржі показують, що після публічного конфлікту між Трампом і Куком, а також нестабільності у французькій політиці, 26 серпня обсяг торгів опціонами на зниження долара/єни в чотири рази перевищував обсяг торгів опціонами на підвищення. Найактивніші торги опціонами на зниження з терміном дії у вересні мали ціну виконання 144.93.

Якщо дані про грошові доходи працівників Японії, опубліковані 5 вересня, покажуть прискорення зростання заробітної плати, це може зміцнити очікування підвищення процентних ставок Японським центральним банком, що, в свою чергу, підтримає японську єну. Наразі своп-ринок показує, що трейдери очікують ймовірність підвищення процентних ставок Японським центральним банком до жовтня на рівні близько 60%.

Крім того, якщо дані США по неконтрольованій зайнятості не виправдають очікувань, це зміцнить прогнози щодо зниження процентних ставок Федеральної резервної системи, що може додатково тиснути на долар/йєну.

З технічної точки зору, пара долар/єна продовжує перебувати під тиском нижче 21-денної середньої, домінують ведмеді, рівень підтримки слід спостерігати на попередньому мінімумі 145.85. Якщо вдасться знову подолати 21-денну середню, рівень опору буде поблизу 200-денної середньої 148.85.

Я вважаю, що в умовах невизначеності щодо політики Трампа та очікувань щодо зниження процентних ставок Федеральної резервної системи, динаміка долара США буде більше залежати від найближчих даних по працевлаштуванню. Інвестори повинні уважно стежити за даними по нефермерським зарплатам, дані, що виявляться гіршими, ніж очікувалося, можуть спровокувати швидке падіння долара, надаючи імпульс для зростання монет інших країн.

Ця стаття є лише особистою думкою і не є інвестиційною порадою. Контракти на різницю цін є важелевими продуктами, що можуть призвести до повної втрати коштів, будь ласка, інвестуйте обережно.