Ще стабільний як стара собака, ввечері проб'є підтримку! Торговельна війна +120000 BTC продаж, чи справді булран має охолодитися?

Один, 120 тисяч BTC конфісковано: це не технічний збій, це колективна паніка ходлерів чорних грошей

Спочатку розглянемо найбільш хвилюючу справу Чен Чжі — 127271 BTC (вартістю 15 мільярдів доларів), які минулого тижня конфіскував Міністерство юстиції США, зовсім не є такими таємничими, як стверджують у мережі щодо зламаного приватного ключа. 256-бітний алгоритм шифрування Bitcoin досі не було зламано, а уряд США отримав ці монети завдяки юридичним важелям: спочатку звинувативши Чен Чжі в шахрайстві з використанням телекомунікацій та торгівлі людьми, потім через цивільний позов про конфіскацію активів, а зрештою, за допомогою угоди про визнання вини змусив його основного заступника добровільно передати приватний ключ.

Але ринок не звертає уваги на ці деталі, паніка вже вийшла з-під контролю. Ця партія BTC насправді є злочинними коштами від шахрайства, схема Чень Чжитуаня з переміщенням коштів через обмін криптовалют абсолютно ідентична тим, що використовують багато сучасних пірамід і відмивань грошей від азартних ігор. У другій половині дня дані з блокчейну показали, що чистий приплив BTC на біржу раптово зріс на 43 тисячі монет, що більше ніж у шість разів перевищує звичайний обсяг — ті, хто приховує свої брудні гроші, налякані, бо бояться, що їхні фінансові зв'язки будуть відстежені, або ж шалено скидають свої активи, або ж терміново переводять монети в анонімні гаманці, що безпосередньо спричинило першу хвилю обвалу.

Більш того, ці 120 тисяч BTC складають 0,6% від світового обсягу обігу, що близько до розміру портфеля Block.one. Ринок раптово усвідомив, що регулювання може так легко забрати “великий чіп” з вулиці, і о 16:00 сума ліквідації постійних контрактів миттєво зросла до 3,2 мільярда доларів, що вдвічі більше, ніж за весь попередній день, багато торговців з левереджем були просто змушені закрити свої позиції, що спричинило падіння ринку.

Два, торговельна війна: м'які слова Трампа приховують більш жорсткий удар

Якщо 120 000 BTC, що були конфісковані, можна вважати внутрішньою панікою, то загроза тарифів Трампа є зовнішнім ударом. Сенат щойно надав йому повноваження накласти 500% мита на Китай, причиною називається покупка російської енергії, що є непрямою підтримкою війни, а сенатор Бесент також згадував, що Китай займає 60% російського експорту енергії, а Іран – 90%.

Не дайте себе обмануть словами Трампа про те, що він повинен допомогти Китаю, ця схема вже використовувалася на початку 2025 року — тоді він одночасно з м'якими заявами підвищував мита на 10%, що прямісінько збило ціну на BTC з 109000 доларів до 78000 доларів. Тепер ситуація ще гірша, якщо 500% мита насправді запрацює, світова постачальна мережа буде порушена, що призведе до обвалу ризикових активів, а кореляція між BTC і S&P 500 вже зросла до 0.7, від цього просто не втекти.

Гірший сигнал - це момент часу - цей обвал ринку якраз співпав з наслідками ліквідації на 20 мільярдів 10 жовтня. Ринок ще не оговтався від ліквідації з високим кредитним плечем, як тут ще й податки + подвійний тиск регулювання завдали удару, немов щойно зашите рано знову розірвалося, і пропозиція природно почала рости.

Три, чи дійсно закінчився бичачий ринок? Досить подивитися на дві ключові позиції

Основна увага на двох підтримках:

1. Перший рівень захисту Bitcoin знаходиться на 106500 доларах, це позиція 0.618 за золотим співвідношенням, а також ключова підтримка 50-денного середнього. Сьогодні найнижча точка склала 107800, після чого був відскок, що свідчить про наявність покупців. Якщо цей рівень буде утримано, то наступного тижня з великою ймовірністю ми зможемо повернутися до 110000 доларів; якщо ж ціна впаде нижче, наступна сильна підтримка знаходиться на 102000 доларах, де зосереджені великі позиції (BlackRock досі тримає 500000 BTC без змін).

2.Ефір потрібно уважно стежити за 3830 доларами, це життєва лінія MA120 денного середнього. Зараз позиція на 3890 доларах дуже делікатна, якщо сьогодні вночі вдасться утриматися, можливо, сформується переворот у вигляді чаші; якщо проб'ємо нижче, то можливе падіння до 3750 доларів, але подальше падіння обмежене — адже 30 мільйонів ETH стейкується, установи не дозволять значно знизити вартість стейкованих активів.

Є ще один ключовий сигнал: під час обвалу в другій половині дня, BTC-склади Grayscale та BlackRock залишилися незмінними, натомість великі гравці розмістили 2000 монет на покупку за 108000 доларів. Це свідчить про те, що інституції намагаються скористатися моментом для купівлі, що абсолютно відрізняється від сигналів переходу на ведмежий ринок, коли інституції масово втікали під час краху FTX у 2022 році.

Чотири, чи зараз варто продавати в збиток, чи купувати на дні? Практичні поради для трьох категорій людей

1. Порожній або легкий портфель: не поспішайте з усіма грошима

Спершу чекайте сигналу про зупинку паніки — або Біткоїн покаже довгий нижній гніт на рівні 106500 доларів, або чистий приплив на біржу повернеться до середньодобового рівня (зараз він все ще в тричі перевищує піковий). Перший раз, коли ви будете купувати на дні, не перевищуйте 20% позиції, спочатку поповніть Біткоїн, а Ефіріум та інші активи починайте купувати, коли вони укріпляться на рівні 3980 доларів.

2.Застрягли вище 110000 доларів: не тримайтеся сильно і не продавайте на дні

Власники з великою позицією (понад 50%) спочатку зменшують до 30%, чекають, поки ціна впаде до 106500 доларів, а потім знову купують, щоб знизити витрати; власники з малою позицією (менше 20%) просто лежать, на цьому рівні втрати - це чисті гроші, краще дочекатися відскоку до 112000 доларів, а потім коригувати.

3. Ті, хто має чорні гроші: швидко позбувайтеся, не намагайтеся вдаватись до вдачі

Справа Ченя Чжицзяна вже забила тривогу. Американське FinCEN навіть закриває такі канали відмивання грошей, як група Хуїван. Ті, хто ще користується змішаними послугами, повинні терміново зупинитися. Або переходьте на легальні активи, або просто конвертуйте їх у готівку, не чекайте, поки на вас звернеться регулятор.

Сьогоднішнє падіння по суті є резонансом між панікою з приводу чорних грошей + негативними наслідками мит + ліквідацією на маржі, подібно до того, як це було на початку 2025 року, коли митні збори обвалили ринок, але основна логіка бичачого ринку — позиції інституцій, очікування зменшення винагороди за блоки, процеси регулювання — не постраждала.

Запам'ятайте, що кожен раунд бичачого ринку в історії Біткоїна проходить через корекцію більше ніж на 30%. Після халвінгу у 2024 році він впав з 80 тисяч до 58 тисяч, а врешті-решт знову виріс до 120 тисяч? Зараз найкраще, що можна зробити, це не намагатися вгадати вершину чи дно, а правильно розрахувати свою лінію стоп-лоссу та залишити достатньо патронів.