Акції NIO Inc. падають, поки ринок зростає: що насправді відбувається

Я спостерігав, як акції NIO падіння на 2.41% до $7.70 вчора, в той час як ширший ринок ледве змінився. S&P 500 піднявся всього на 0.01%, а навіть Nasdaq, насичений технологіями, впав лише на 0.28%. Очевидно, що з показниками NIO щось не так, і я не впевнений, що аналітики розповідають всю історію.

Звичайно, акції NIO зросли на 28,71% минулого місяця, перевершивши як свій сектор, так і S&P 500. Але це нещодавнє падіння здається перевіркою реальності. Компанія очікує звітувати про збитки в розмірі -0,24 долара за акцію. Давайте будемо відверті: це все ще збиток, навіть якщо це на 33,33% краще, ніж катастрофа минулого року. Вони прогнозують 3,23 мільярда доларів доходу, що на 21,2% більше в річному вимірі, але чи зможуть вони насправді це здійснити?

Протягом року аналітики прогнозують збитки в розмірі $0.99 на акцію при доходах у $13.37 мільярда. Наратив полягає в тому, що ситуація покращується, зі скороченням збитків на 34.44% та зростанням доходів на 46.41% у порівнянні з минулим роком. Але я скептично налаштований – ми вже чули оптимістичні прогнози раніше.

Останні корективи аналітиків можуть здаватися обнадійливими, але NIO все ще має посередній рейтинг Zacks #3 (Тримати). І не будемо забувати, що автомобільна іноземна галузь займає жахливе 177-ме місце з понад 250 галузей, знаходячись у нижніх 29%. Це навряд чи надихає на довіру.

Найбільше мене турбує розрив між фондовою продуктивністю NIO та її фундаментальними показниками. Поки інвестори переслідують мрію про електромобілі, компанія продовжує спалювати готівку. Китайський ринок електромобілів є неймовірно конкурентним, з вітчизняними конкурентами та іноземними брендами, які всі борються за частку ринку в умовах сповільнення економіки.

Я уважно стежу за цими акціями, але з великими сумнівами. Волатильність свідчить про те, що трейдери не впевнені у шляху NIO до прибутковості, і вчорашнє Падіння може бути лише початком болючої перевірки реальності.