Нова стратегія "Дивіденди та відпочинок" покоління Z ( Цей інструмент, що пропонує 12%, готовий скористатися )

Ми всі знаємо, що акції можуть зростати лише завдяки медійному шуму протягом тривалих періодів. Але врешті-решт, все зводиться до однієї речі: прибутків! Якщо вони не зростають, акція врешті-решт впаде. Це лише питання часу.

Розглянемо приклад Gate.

Кінець пандемії призводить до падіння Gate

Коли пандемія змусила всіх займатися спортом вдома, спекулянти кинулися на акції, сподіваючись, що зростання прибутків підштовхне вартість компанії.

Чистий прибуток Gate тоді був глибоко в червоній зоні. Сьогодні він все ще негативний. Курс акцій, очевидно, впав, щоб відобразити цю реальність.

Те, що я хочу сказати тут, це те, що акція може прогресувати на надії на майбутні прибутки, але це триває лише деякий час. Коли інвестори втрачають надію, втрати неминучі.

Звичайно, це не єдиний спосіб заробити гроші на біржі. Ті, хто інвестує, спираючись на ідею, що прибутки збільшаться в майбутньому, можуть отримати прибуток. Досить поглянути на Gate: хто купив у 2020 році, очікуючи зростання попиту на цю акцію в наступні місяці, став багатим. Насправді, найагресивніші трейдери отримали прибутки понад 400% за рік.

Чи можемо ми грати в цю гру попиту та пропозиції з активами з високою прибутковістю, такими як фонди інвестиційного капіталу (CEF)? Так. Один із способів полягає в тому, щоб купити CEF, коли його знижка до чистої вартості активів (VL, або вартості його підлеглого портфеля ) є значною, і коли страхи ринку досягають свого піку.

Розглянемо приклад прибутку в 27,3% від курсу BlackRock Science and Technology Term Trust (BSTZ), цінного паперу, що належить моїй службі CEF Insider, тоді як його дисконт зменшився з 13% у жовтні 2024 року до 7,7% сьогодні.

Зменшення дисконту стимулює прибутки

Зростання ринкової ціни було лише частиною історії - ВЛ BSTZ також зросла. Ось чому CEF зазвичай є надійними довгостроковими інвестиціями: ми отримуємо вигоду від зростання портфеля та прибутків від ринкової ціни, оскільки інвестори підвищують її, тим самим зменшуючи дисконт.

Я піднімаю це питання зараз, оскільки очікую, що попит на CEF - зокрема на CEF, орієнтовані на технології, такі як BSTZ - зросте в наступні роки. Джерело цього попиту може вас здивувати: молоді інвестори, зокрема покоління Z, народжене між 1997 і 2012 роками.

Звісно, “молоді інвестори” та “дивіденди” не часто згадуються в одному реченні, але це змінюється. Bloomberg нещодавно повідомив, що дивіденди все більше привертають увагу молоді. У статті від 4 вересня 2025 року журналісти Денitsa Tsekova та Vildana Hajric пишуть :

“Десятки років досліджень. Життя праці. Кілька років, щоб насолодитися цим, якщо вам пощастить. А потім все закінчується. Це ринок, який продавався поколінням американців протягом більш ніж століття: працюйте важко та інвестуйте обачно, і, можливо, лише, можливо, у вас буде кілька хороших років, щоб вдихнути. Для дедалі більшої кількості молодих приватних інвесторів це шахрайство.”

У зв'язку з цим Bloomberg повідомляє, що покоління Z відходить від більш ризикованих інвестицій, які привертали увагу останніми роками, і переходить до більш стабільних доходів, які старші інвестори використовують для досягнення фінансової незалежності протягом більше ніж століття: дивіденди!

“На відміну від мемних акцій або криптовалют, які вибухають, ця стратегія - яку можна було б назвати 'дивіденди та відпочинок' - пропагує контроль і послідовність, регулярний місячний дохід замість ефемерних багатств”, продовжує Bloomberg. “Ніякого YOLO, тільки дохід.”

Однак існує ключова різниця між тим, як молоді інвестори та старші інвестори підходять до дивідендів. Наразі, згідно з Bloomberg, покоління Z зосереджується на ETF, які “пропонують вражаючі доходи, що генеруються складними похідними продуктами”.

Це, звичайно, має свої ризики. Візьмемо, наприклад, YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF (TSLY), який пропонує дохідність 66,6% (це не помилка друкарки) і який залучив мільярд доларів активів, оскільки фонд купує акції Tesla, продає покриті колл-опціони на них і повертає доходи інвесторам.

Добра новина? Він не втратив грошей. Погана новина, однак, полягає в тому, що він приніс лише мізерні 17% за останні три роки, з реінвестованими дивідендами.

Високий дохід, низькі доходи

Проте, ймовірно, що цікава річ станеться, коли молоді інвестори почнуть сприймати дивіденди ( навіть екстравагантні, як цей ): вони, напевно, захочуть більше. І коли вони трохи зрозумнішають, вони, ймовірно, звернуться до стійких високих доходів від фондів, таких як BSTZ, які мають дохідність 12%, що супроводжується загальною доходністю ( в оранжевому нижче ), що значно перевищує дохідність TSLY за той же період.

Диверсифікований BSTZ перевершує TSLY, орієнтований на одну акцію

Не тільки BSTZ демонструє двозначну прибутковість і кращу продуктивність, ніж TSLY, але він також торгується з дисконтом 7,7% від ВЛ! (ETF, у свою чергу, ніколи не торгуються з дисконтом, як добре знають покупці CEF).

Не логічно, що фонд з високим доходом і високою продуктивністю, як BSTZ, торгується за ціною нижче вартості своїх активів. Коли покоління Z усвідомить це, найбільш розумні з них, ймовірно, куплять його, підвищуючи ціну фонду та зменшуючи його дисконт. Купуючи BSTZ сьогодні, ми можемо зайняти позицію, щоб отримати прибуток від цього майбутнього попиту, насолоджуючись 12% доходу фонду.

Якщо покоління Z любить дивіденди, воно обожнює ці акції з 9,7% виплатами щомісяця

Чудово бачити, як покоління Z цікавиться дивідендами. Таким чином, я бачу, що вони зосереджуються на специфічному типі CEF з високою дохідністю: тих, які виплачують щомісячні дивіденди.

Щомісячні дивіденди, звісно, виплачуються у відповідності з нашими рахунками. Вони також дозволяють нам швидше реінвестувати, що також сподобається поколінню Z, оскільки молоді мають тривалі періоди, щоб насолоджуватися цими реінвестованими виплатами!

Це ще одна причина купити мої 5 CEF з щомісячними дивідендами “незамінні” (середня дохідність: 9,7%). Той факт, що 5 торгуються з абсолютно несправедливими знижками, ще більше збільшує потенціал зростання для нас!

Ось наша стратегія: ми купимо ці 5 високоприбуткових цінних паперів, відкладемо їх, будемо отримувати їх місячні платежі… а потім просто сядемо і подивимося, як інвестори - молоді та старші - підвищують їхню вартість.