Відродження золота: Посібник для новачків-інвесторів

Ринок дорогоцінних металів спостерігає вражаючий ривок. Новачки тягнуться сюди, встановлені гравці досягають небачених висот, а глобальна невизначеність штовхає людей до цього товару, як до останнього маяка надії в буремному фінансовому ландшафті.

Для тих, хто розмірковує над своїм першим вкладанням у золото, хоча ви, можливо, не є першим, ви, безумовно, не запізнилися. Ключовим є розуміння сучасної ситуації, і ми тут, щоб надати цю інформацію.

Інвестори стикаються з занепокоєнням через геополітичні напруження, інфляційні тиски, політику центральних банків та неоднозначні рішення щодо процентних ставок. Це призвело до сплеску інтересу до золота, оскільки індекс золотих копалень NYSE Arca вперше з часів європейської боргової кризи 2011 року та зниження кредитного рейтингу США побив свій історичний максимум.

Поточний каталіз походить з конфліктів у різних регіонах, триваючих геополітичних напруженостей та внутрішніх політичних маневрів, що впливають на монетарну політику. Майбутня траєкторія процентних ставок залишається затуманеною.

Акції видобутку досягають нових висот

Сектор видобутку переживає бум. Гіганти галузі спостерігали, як ціни на їхні акції злетіли більш ніж на 80% цього року.

Прибуток провідної гірничодобувної корпорації більш ніж подвоївся у 2024 році, при цьому аналітики прогнозують подальше збільшення на 50% цього року. Це сталося після двох послідовних років знижених показників. Акції компанії зараз торгуються на найвищому рівні за більш ніж три роки.

Мартін Прадьє з Veritas Investment Research стверджує: "Ця корпорація є моєю найкращою рекомендацією. Їхній прибуток на акцію майже подвоївся в порівнянні з минулим роком." Він не самотній у своєму позитивному погляді. Ще один великий гравець в індустрії також привернув його увагу, перш за все через свої канадські активи та "сильне операційне виконання."

Акції цієї другої компанії, що котирується в США, ривком зросли більш ніж на 90% цього року, досягнувши рекордних максимумів. Незважаючи на очікуване зменшення виробництва золота, їхні earnings, як очікується, зростуть. Третій великий гравець зіткнувся з труднощами в Західній Африці і зазнав значних чистих витрат у 2 кварталі, проте їхні акції все ж змогли піднятися на 80% з початку року.

Основна причина цього зростання? Все просто. Ціна на золото на спотовому ринку наближається до $3,600 за унцію, що представляє собою 35% прибутку лише цього року. Коли ціни на золото стрімко зростають, акції гірничодобувних компаній, як правило, слідують за цим.

Блер дюКезней, фінансовий радник у Ritholtz Wealth Management, вказує на настрій інвесторів: "Золото демонструє зростаючу тенденцію та привертає значну увагу." Вона зазначає, що це актив, до якого звертаються в часи турбулентності, що історично підтверджується.

Самір Самана з інвестиційного інституту Wells Fargo погоджується, описуючи золото як класичний актив безпеки під час "економічних спадів". Дослідження Федерального резервного банку Чикаго вказує на те, що золото добре показує себе в умовах низьких процентних ставок та періодах нестабільності - умовах, які наразі є поширеними.

Останній звіт стратегії Wells Fargo підкреслює збільшення закупівель золота глобальними центральними банками. У поєднанні з геополітичними напруженнями це укріплює перспективи попиту. Ця тенденція не обмежується лише роздрібними інвесторами; інституційні гравці також збільшують свої позиції.

ETF: Перевага над фізичним золотом

Для тих, хто серйозно ставиться до інвестицій у золото, існує два основних варіанти: купівля фізичного золота ( злитків або монет ) або інвестування у фінансові продукти, які слідкують за його ціною. Більшість експертів радять уникати купівлі монет.

Яка причина? Фізичне золото дорого зберігати і ще дорожче продавати. Транзакційні збори зменшують прибуток, а безпека є проблемою. "Володіння фізичним золотом є суттєво менш ефективним", - зазначає duQuesnay. Її оцінка точна - після того, як ви подолаєте логістичні труднощі, ви можете пожалкувати, що обрали його замість ETF.

Ось чому більшість інвесторів віддають перевагу ETF. Найпопулярніші з них відстежують ціни на золото, пропонують низькі комісії та легко підлягають торгівлі. "Золоті ETF представляють найбільш ліквідний, податково ефективний та економічно вигідний підхід до інвестицій," додає duQuesnay.

Однак думки щодо ідеального розподілу варіюються. Більшість фінансових консультантів рекомендують не більше 3% від загального портфеля. Деякі, як сама дуКесне, зовсім уникають золота. "Це модний актив. Ми на ранніх чи пізніх стадіях цього ривка?" - задумується вона. Це слушне питання.

Ендрю Мускрейвс з VanEck застерігає про історичні патерни. "Під час попередніх ралі із золота, таких як у 2010 і 2011 роках, деякі компанії перевитратили свої бюджети і внаслідок цього були покарані ринком," зазначає він.

Цього разу гірничодобувні компанії дотримувалися дисциплінованих витрат. Вони зосереджені на захисті прибутковості та перетворенні високих цін на золото на реальний прибуток.

На даний момент ця стратегія приносить результати. Чи продовжить вона діяти, залежить від майбутніх ринкових подій.

Застереження: Ця інформація надається лише для освітніх цілей. Минулі результати не гарантують майбутніх.