Золоте інвестиційне керівництво: порівняння п'яти способів купівлі та продажу

Золото, цей символ багатства протягом тисячоліть, останнім часом знову стало об'єктом інвестицій через геополітичну напруженість та інфляційний тиск. Ціна золота стрімко зросла, станом на вересень 2025 року вона перевищила 3700 доларів, а Goldman Sachs навіть прогнозує, що в середині 2026 року ціна золота може досягти 4000 доларів. В умовах такої ситуації, як мені варто входити на ринок? Який спосіб інвестування найкраще підходить для мене?

Як звичайний інвестор, я провів глибоке дослідження різних шляхів інвестицій у золото. Від традиційного фізичного золота до сучасних контрактів на різницю, кожен спосіб має свої унікальні переваги та обмеження.

# Фізичне золото: найтрадиційніший спосіб збереження вартості

Фізичне золото надає найбільш інтуїтивне відчуття безпеки; злитки та монети золота, що блищать у руках, заспокоюють. Але такий спосіб інвестування не є ідеальним: високі бар'єри входу, витрати на зберігання, погана ліквідність і дратівливий феномен "легко купити, важко продати".

Я звертався до Тайваньського банку, і справді, золоті злитки починаючи з 100 грамів не є дешевими. Крім того, при продажу на суму понад 50 тисяч доларів потрібно декларувати особисті одноразові торгові доходи, і розрахунок податку за ставкою 6% чистого прибутку дійсно є незручним.

Для кого це підходить? Інвесторів, які хочуть зберегти вартість в довгостроковій перспективі, протистояти інфляції і не турбуватися про короткострокову ліквідність.

# Золота ощадна книжка: зручність паперового золота

Сервіс золотих депозитних рахунків у банках дійсно зручний, не потрібно турбуватися про зберігання, а також можна інвестувати невеликі суми. Але витрати на кожну транзакцію та ті важко контрольовані витрати на обмін валют роблять часті транзакції невигідними.

Банк Тайваню у 2023 році випустив «Двовалютний золотий депозит», що є цікавим продуктом, який дозволяє одночасно насолоджуватися подвійною вигодою від коливань обмінного курсу та цін на золото, але також несе подвійний ризик.

Для кого? Консервативні інвестори, які надають перевагу низькому ризику, довгостроковим інвестиціям та низькій частоті торгівлі.

# Золотий ETF: Гнучкість інвестиційних фондів

Золотий ETF пропонує відносно зручний канал інвестування, не вимагаючи фактичного володіння золотом, а торгівля також така ж проста, як і акції. Але щорічна комісія за управління від 0,25% до 1,15% дійсно робить вартість тривалого утримання значною.

Я порівняв чотирирічну продуктивність золотовалютних ETF на Тайвані (00635U) та золотовалютних ETF в США (GLD), і різниця склала майже 10%! Це дало мені зрозуміти, наскільки важливо вибрати відповідний продукт ETF.

Для кого це підходить? Для інвесторів, які мають брокерський рахунок, хочуть просто інвестувати в золото і не здійснюють частих угод.

# Золотоф'ючерси: вибір професійних інвесторів

Високий важіль на ф'ючерсному ринку приваблює, але високий ризик також змушує мене відмовитися. Дата закінчення ф'ючерсів, вартість переходу на новий контракт та механізм примусового закриття позицій вимагають від інвесторів значних професійних знань та здатності до управління ризиками.

Однак податок на торгівлю ф'ючерсами на золото становить лише 0,00025, що є досить низьким і дійсно приваблює частих трейдерів.

Для кого підходить? Для досвідчених трейдерів на короткій дистанції, інвесторів з достатнім капіталом та високою здатністю до ризику.

# Золоті контракти на різницю: важільний інструмент для малих інвесторів

Як малий інвестор, я найбільше зацікавлений у золотої CFD. Він поєднує переваги важелів ф'ючерсів, але без обмежень терміну дії, має низький поріг входу, навіть всього лише 18 доларів США можна почати торгівлю.

Але важіль – це двосічний меч, який, збільшуючи прибуток, також збільшує ризик. Я вважаю, що новачки повинні починати з відсутності або низького важеля, а після ознайомлення з ринком розглянути можливість його підвищення.

Для кого це підходить? Для невеликих інвесторів, короткострокових трейдерів та інвесторів, які люблять гнучкі операції.

# Мій вибір

Після порівняння я виявив, що різні інвестиційні способи підходять для різних інвестиційних цілей:
- Довгострокове збереження вартості: фізичне золото або золотий депозит
- Середньострокове розміщення активів: золото ETF
- Прибуток від короткострокової торгівлі: золоті ф'ючерси або контракти на різницю

Зараз ціна золота на високому рівні, якщо я просто хочу зберегти вартість, я виберу часткову покупку золотих депозитів або ETF. Якщо я хочу здійснювати короткострокову торгівлю для отримання прибутку від різниці в ціні, тоді я розгляну CFD, почну з невеликих сум і поступово покращуватиму свої торгові навички.

Незалежно від вибору способу, інвестиції в золото вимагають від нас достатнього розуміння ринку та ухвалення рішень відповідно до власної здатності до ризику. Адже за блискучим золотом можуть ховатися й пастки.