Ціна платини у 2025 році: чи є це кращою інвестицією, ніж золото?

Question

Дорогоцінні метали продовжують свій чудовий підйом: золото закріпилося вище $3,300 за унцію, тоді як срібло піднялося понад $38. Платина, хоча часто залишається поза увагою в порівнянні з її більш відомими побратимами, заслуговує на більш детальне вивчення. Чи варто звернути увагу на цей забутий метал?

Американські гірки подорожі платини та золота

Протягом багатьох років платина утримувала корону як найбільш цінний дорогоцінний метал. У 2014 році платина торгувалася вище $1,500 за унцію, що значно перевищувало ціну золота в той час. З тих пір ціна платини нагадувала американські гірки, тоді як золото переживало стабільний зростаючий тренд, якому платина не могла відповідати.

Золото досягло нового рекорду, перевищивши $3,500 у квітні 2025 року. Тим часом ціна платини різко коливалася за останнє десятиліття, опустившись нижче $600 на початку 2020 року, перш ніж коливатися навколо позначки $1,000. Однак платина продемонструвала вражаючий ріст з початку 2025 року, торгуючись приблизно по $1,450 за унцію до липня.

Інвестиційні можливості для Platinum

Фізичний платина: Доступна у вигляді монет, злитків або ювелірних виробів через металеві дилери, банки чи онлайн-платформи. Вимагає безпечного зберігання та часто супроводжується високими витратами на транзакції та зберігання.

Платинові ETF та ETC: Вони відображають коливання цін на платину без необхідності фізичного володіння та легко інтегруються в існуючі портфелі цінних паперів. Підходять для новачків на фондовому ринку.

Акції видобутку платини: Ще один спосіб отримати доступ до ринку платини.

Ф'ючерси та опціони: Для досвідчених інвесторів, які хочуть спекулювати на майбутніх цінах на платину. Ці складні фінансові інструменти пропонують високий потенціал прибутку, але пов'язані з істотними ризиками.

CFD на платину: Дозволяють активним трейдерам спекулювати на змінах цін на платину. CFD відображають вартість базового активу—платини—і є популярними, оскільки вимагають мінімального капіталу та пропонують варіанти кредитного плече.

Захоплююча історія цін на платину

На відміну від золота, ціна платини не визначається лише попитом і пропозицією на ринках капіталу. Вона має особливу цінність у різних галузях, зокрема в автомобільній, а також у медицині, хімічному виробництві та нових технологіях.

Фізичні інвестиції в платину є відносно новими в порівнянні з золотом та сріблом. Хоча перші золоті та срібні монети були викарбувані в 6 столітті, платина почала обертатися лише в 19 столітті, коли Росія випустила перші та єдині державні монети з платини в той час.

У 1845 році Росія заборонила експорт платини та карбування монет, що створило надлишок, який обвалив ціни. Ціни на платину відновилися лише в 20 столітті, коли попит зріс. Монархії світу відкрили метал для своїх ювелірних колекцій, оцінивши, як його простота підкреслює їхні діаманти.

Промисловість також знайшла застосування для платини, спочатку як контактів перемикання в телеграфах і нитках ламп. Патентування процесу Оствальда у 1902 році для виробництва нітратної кислоти в великих обсягах заклало основу для використання платини в автомобільній технології. До 1924 року ціни на платину зросли до шести разів вищими за ціни на золото.

Війни та кризи спричинили падіння цін до 2000 року, коли платина зазнала безпрецедентного зростання—навіть сильнішого, ніж золото—досягнувши свого історичного максимуму в $2,273 за унцію в березні 2008 року. Це надзвичайне підвищення цін виникло як внаслідок фінансової кризи, так і через подвійний характер платини як інвестиційного та промислового товару. Під час економічних підйомів швидко виникають дефіцити пропозиції, що призводить до значного зростання вартості.

Довгострокові інвестори намагаються скористатися цим патерном, купуючи платину під час економічних спадів, спекулюючи на майбутньому перевищенні продуктивності. В останні роки ця стратегія не виправдовувала себе, оскільки вартість платини коливалася навколо $1,000, а очікуване зростання цін не відбулося — до цього часу.

Платина проти Золота: Поточні цінові розробки

Обидва платина і золото пропонують різні переваги. Золото здобуває свою цінність переважно як захищений від інфляції платіжний засіб і інвестиційний капітал, тоді як платина відзначається своєю вічною елегантністю в ювелірних виробах та промислових застосуваннях.

Крім автомобільних використань, платина використовується в медичних імплантатах, хімічному виробництві добрив та новітніх технологіях, таких як паливні елементи та виробництво зеленого водню. Платина також значно рідше, ніж золото.

Дивно, але динаміка цін на платину значно відставала від золота в останні роки. З 2019 року золото неодноразово встановлювало нові історичні максимуми, тоді як ціни на платину знижувалися або залишалися на одному рівні. Внаслідок цього співвідношення платини до золота залишається негативним з 2011 року — найдовший такий період в історії цих металів.

Однією з причин тривалої негативної динаміки платини була проблемна автомобільна промисловість, зокрема зниження попиту на дизельні каталізатори, в яких широко використовується платина.

У 2025 році, однак, ціна на платину зазнала драматичного стрибка. З близько $900 за унцію в січні 2025 року до 1 450 доларів до липня—зростання, що перевищує 50%!

Цей значний підвищення ціни виникає з кількох причин:

Кризис постачання (особливо в Південноафриканській Республіці)
Структурний дефіцит (попит перевищує пропозицію)
Екстремальна фізична дефіцитність (явна у високих ставках оренди)
Геополітичні напруження
Несподівано стабільний попит ( особливо в Китаї та ювелірному секторі )
Слабкий долар США
Сильний ріст інвестицій (значні вливання в ETF)

Ця ідеальна буря обмеженої пропозиції, сильної попиту, геополітичних напружень та слабкого долара пояснює неймовірний стрибок цін на платину з початку 2025 року.

Прогноз на платину на 2025 рік

Згідно з Світовою радою інвестицій у платину, у 2025 році загальний попит очікується на рівні 7,863 коз, в той час як загальне постачання складе 7,324 коз, створюючи дефіцит платини в 539 коз.

Очікується, що постачання збільшиться лише на 1% у 2025 році через структурні проблеми в видобутку платини, які роблять значне збільшення постачання майже неможливим. Ринок переробки пропонує один яскравий момент, потенційно зростаючи на 12% у 2025 році.

Очікується, що попит зменшиться на 1% до 7,863 тис. унцій у 2025 році. У той час як автомобільний, ювелірний та інвестиційний сектори повинні спостерігати збільшення попиту, промисловий попит, як очікується, впаде до 9%.

Ця комбінація забезпечує нейтральний до трохи позитивного прогнозу щодо платини на 2025 рік. Оскільки виробничі потужності залишаються обмеженими, а попит відносно стабільний, ціни на платину можуть зберегти свою вартість.

Якщо промисловий попит буде краще, ніж очікувалося (, наразі прогнозується зниження на 9%), можливі значні збільшення цін.

Промислові зусилля в Китаї та США, разом з їхніми торговими відносинами, будуть особливо важливими в 2025 році. Сильніший, ніж очікувалося, промисловий ріст у обох країнах може позитивно вплинути на ціни на платину, тоді як погіршення торгових відносин між США та Китаєм негативно вплине на попит на промислову платину.

Оновлення 18 липня 2025 року:

Після значних збільшень цін з початку року ризик консолідації до кінця 2025 року значно зріс. Хоча сплеск цін на платину був спричинений справжніми фізичними дефіцитами та слабким доларом, також велике цінове спекулювання підвищило вартості.

Якщо зараз відбудеться суттєве взяття прибутку, це може зменшити прогноз щодо платини на 2025 рік.

Майбутні цінові зміни будуть критично залежати від динаміки долара США, стабільності попиту (, зокрема щодо впливу тарифів США ), та змін у постачанні. Незважаючи на очікуваний структурний дефіцит до 2029 року, постачання може відновитися пізніше цього року.

Інвестори в платину повинні стежити за ставками оренди як за індикаторами ринкових умов та майбутніх цінових рухів.

Як інвесторам слід позиціонувати себе?

Історія цін та прогнози показують, що інвестиції в платину пропонують як можливості, так і ризики. Кожен інвестор повинен вирішити, чи і як інвестувати в платину, виходячи з їхніх обставин.

Через значні коливання цін за останні роки платина може зацікавити активних трейдерів. Її вища волатильність у порівнянні з золотом або сріблом часто створює цікаві торгові можливості. Інструменти, такі як CFD або ф'ючерси, підходять для активної торгівлі.

Для більш консервативних інвесторів платина може слугувати диверсифікатором портфелю, приносячи власну динаміку попиту та пропозиції і часом рухаючись у протилежному напрямку до активів, таких як акції. За певних умов вона може забезпечити довгострокове хеджування для портфелів акцій США.

Для цього типу інвестицій в платину відповідними варіантами є платинові ETC/ETF, фізична платина або акції платини.

Ідеальне розміщення платини в портфелі варіюється в залежності від індивідуальних обставин. Додаючи платину до існуючого портфеля, пам'ятайте, що її підвищена волатильність може підвищити загальний ризик портфеля, тому доцільно комбінувати її з іншими дорогоцінними металами та регулярно проводити ребалансування.

Часто задавані питання

Чому інвестувати в платину замість золота?

Платина та золото мають свої переваги. Платина має широке промислове застосування в автомобільній, медичній та хімічній сферах. У той час як золото забезпечує більшу стабільність як інвестиція, захищена від інфляції, платина пропонує потенційно вищу майбутню оцінку через свою рідкість та промисловий попит. Додавання платини до вашого портфеля забезпечує диверсифікацію з різними профілями ризику та прибутковості.

Як я можу інвестувати в платину через деривативи?

Деривативи, такі як ф'ючерси та опціони, дозволяють інвесторам спекулювати на майбутніх коливаннях цін на платину. Ці складні фінансові інструменти пропонують як високий потенціал прибутку, так і значні ризики. Торгові платформи надають відповідну інформацію та керівництво, щоб допомогти інвесторам краще зрозуміти та виконати ці інвестиції.

Яка цінова тенденція на платину в найближчі роки?

Експерти очікують, що попит на платину значно зросте через майбутні технології, такі як відновлювальна енергія та додатки Індустрії 4.0. Незважаючи на нині відносно низькі ціни, платина, ймовірно, здобуде суттєву цінність у майбутньому завдяки своїм промисловим застосуванням та дефіциту. Інвестори можуть розглянути можливість покупки зараз, щоб спекулювати на високих доходах у майбутньому.