Цикл Беннера: Аналіз 150-річного інструменту економічного прогнозування на крипто-ринках

Багато роздрібних інвесторів використовують прогностичні інструменти для формування своїх інвестиційних стратегій у сьогоднішньому нестабільному глобальному фінансовому середовищі. Один з таких інструментів, який нещодавно привернув значну увагу, - це Цикл Беннера.

Ця економічна прогностична діаграма, що налічує понад 150 років, багато хто вважає такою, що точно передбачила великі фінансові кризи з середини 1920-х років. Однак недавні економічні події ставлять під сумнів цю віру.

Походження та механіка циклу Беннера

Самуель Беннер, зазнавши значних збитків під час кризи 1873 року, почав вивчати економічні патерни та оприлюднив свої висновки в 1875 році з книгою "Бізнес-пророцтва майбутніх підйомів і спадів цін", представивши Цикл Беннера.

На відміну від складних математичних моделей у кількісних фінансах, Беннер базував свій цикл на цінових патернах сільськогосподарських товарів, спостережених на основі особистого досвіду. Його графік містить три ключові лінії:

• Лінія A: Позначаючи роки паніки
• Лінія B: Вказує на роки буму, ідеально підходить для продажу акцій та активів
• Лінія C: Виділення років рецесії, оптимальних для накопичення та покупки

Прогноз Беннера охоплює до 2059 року, незважаючи на суттєві зміни в сучасному сільському господарстві з моменту його виникнення.

Результати циклу Беннера на традиційних та криптовалютних ринках

Згідно з Wealth Management Canada, цей цикл тісно пов'язаний з основними фінансовими подіями, такими як Велика депресія 1929 року, з лише незначними відхиленнями на кілька років. Інвестор Панос відзначив його успішне прогнозування кількох ключових подій: Великої депресії, Другої світової війни, бульбашки доткомів та краху COVID-19.

У криптовалютному ринку застосування циклу Беннера є особливо цікавим. Графік свідчить про те, що 2023 рік був вдалим часом для покупки, що збігається з відновленням, яке спостерігалося у великих криптовалютах після спаду 2022 року. Крім того, він прогнозує 2026 рік як наступний великий пік ринку, прогноз, який привернув увагу багатьох криптоінвесторів.

Недавні економічні події, що кидають виклик циклу Беннера

Незважаючи на зростаючу популярність, недавні економічні події перевіряють надійність циклу Беннера:

• 2 квітня 2025 року оголошення спірного нового тарифного плану призвело до негативної реакції світових ринків.
• 7 квітня 2025 року спостерігалися різкі коливання на ринку, з загальною капіталізацією криптовалют, що знизилася з $2.64 трильйона до $2.32 трильйона.
• JPMorgan підвищив ймовірність глобальної рецесії в 2025 році до 60%, спровоковану економічними шоками від новопроголошених тарифів.
• Goldman Sachs підвищив свій прогноз рецесії до 45% протягом наступних 12 місяців, що є найвищим показником з часів постпандемічної ери.

Ці події суперечать оптимістичному прогнозу циклу Беннера на цей період, що викликає питання щодо його застосовності на швидко змінюючомуся ринку криптовалют.

Специфіка крипторинку та цикл Беннера

Хоча цикл Беннера спочатку базувався на сільськогосподарських товарах, його застосування на ринках криптовалют представляє унікальні виклики та можливості:

• Волатильність ринку: Криптовалютні ринки відомі своєю екстремальною волатильністю, що може не відповідати більш поступовим циклам, спостережуваним на традиційних ринках.
• Регуляторні впливи: Раптові зміни в регулюванні можуть суттєво вплинути на крипторинки, фактор, який не був врахований у початковому циклі Беннера.
• Технологічні досягнення: Швидкий темп інновацій у технології блокчейн може спричинити ринкові зміни, які важко передбачити, використовуючи історичні цикли.

Незважаючи на ці виклики, деякі криптоаналітики стверджують, що основні людські поведінки, що сприяють ринковим циклам, залишаються послідовними в усіх класах активів, що потенційно підтверджує актуальність циклу Беннера на крипторинках.

Поточні настрої та тенденції пошуку

Дані Google Trends показують, що інтерес до циклу Беннера досяг піку за останній місяць, що відображає зростаючий попит серед роздрібних інвесторів на оптимістичні наративи, особливо на фоні побоювань щодо посилення економічної та політичної нестабільності.

Цей зростаючий інтерес співпадає з спробами відновлення крипторинку, що свідчить про те, що інвестори шукають історичні патерни, щоб керувати своїми рішеннями в умовах невизначеності.

Висновок

Цикл Беннера, хоча історично вплинув на традиційні ринки, стикається з новими викликами, коли його застосовують до сектора криптовалют. Його здатність прогнозувати основні ринкові події в минулому привернула увагу, але унікальні характеристики крипторинку та нещодавні економічні події вимагають обережної інтерпретації.

Оскільки крипторинок продовжує еволюціонувати, інвестори повинні розглядати цикл Беннера як один з багатьох інструментів у своєму аналітичному арсеналі, а не як остаточний посібник. Взаємодія між історичними циклами та інноваційним, часто непередбачуваним характером ринків криптовалют залишається захоплюючою областю для подальшого вивчення та спостереження.

Відмова від відповідальності: Ця стаття має лише інформаційний характер. Минулі результати не є показником майбутніх результатів.