Ціна на золото стабільно коливається нижче історичного максимуму, очікуючи на дані про зайнятість у США.

Сьогодні ціна золота тримається на рівні близько 3,550 доларів, і я особисто вважаю цю ціну дещо неймовірною. Адже лише на початку цього тижня золото щойно досягло історичного максимуму в 3,578 доларів. Зараз ринок, здається, увійшов у короткий період очікування, всі чекають на публікацію звіту про безробіття в США.

Цей звіт для нас, інвесторів, як ін'єкція адреналіну або холодний душ, оскільки він стане ключовим показником для наступних дій Федеральної резервної системи. З того, що я спостерігаю, на даний момент ослаблення долара та зниження доходності державних облігацій продовжують надавати сильну підтримку ціні золота.

Останні дані ринку праці насправді вже вказують на ознаки охолодження. У серпні приватний сектор за даними ADP збільшив зайнятість лише на 54 тис., що значно нижче очікувань; кількість вакансій за даними JOLTS зменшилася з 7,36 млн до 7,18 млн; кількість нових заявок на отримання допомоги по безробіттю зросла до 237 тис. Індекси зайнятості в промисловості та надання послуг також обидва перебувають у зоні скорочення. Ці дані чітко вказують на те, що ринок праці США втрачає динаміку.

Ринок вже майже повністю врахував зниження процентної ставки Федеральної резервної системи на 25 базисних пунктів у вересні, але сьогоднішні дані по безробіттю можуть змінити це очікування. Якщо дані будуть надзвичайно слабкими, я не виключаю, що Федеральна резервна система розгляне більш агресивне зниження на 50 базисних пунктів.

З технічної точки зору, ціна золота дещо знизилася після встановлення історичного максимуму на рівні 3,578 доларів, але все ж залишається вище рівня підтримки 3,469 доларів, що відповідає 50-денній ковзній середній на 4-годинному графіку. Індикатори імпульсу все ще позитивні, хоча індекс відносної сили знизився з рівня перекупленості, але все ще залишається на рівні 64, що свідчить про контроль бичачих тенденцій.

Для інвесторів важливо звернути увагу на рівень підтримки на 3,500 доларів, далі нижче - на 3,450 доларів; якщо буде подолано історичний максимум на 3,578 доларів, це може відкрити двері до 3,600 доларів і навіть вищих рівнів.

Я вважаю, що на тлі загострення глобальної економічної невизначеності та постійних геополітичних ризиків привабливість золота як захисного активу лише зросте. Особливо з огляду на те, що Федеральна резервна система США незабаром розпочне цикл зниження процентних ставок, що є величезним плюсом для безвідсоткового золота. Навіть якщо в короткостроковій перспективі можливі корекції, середньо- та довгострокова тенденція залишається висхідною.