Дорогоцінні метали відступають на фоні позитивних ринкових настроїв та валютних коливань, дані про інфляцію в США наближаються

11 вересня 2025 04:11

• Дорогоцінний метал стикається з тиском на продаж, частково скасовуючи прибутки середи під час азійських торгових годин.
• Оптимістичний настрій на ринку та невелике підвищення долара спонукають до фіксації прибутку на цінному товарі.
• Очікуване зниження процентних ставок може обмежити прибуток валюти та зміцнити актив перед публікацією інфляційних показників США.

Цінний метал зустрічає опір під час азійської сесії в четвер, відновлюючи частину свого прогресу з попереднього дня, хоча значне зниження, схоже, обмежене. Загалом оптимістичний тон на фондових ринках створює перешкоду для товару, орієнтованого на безпеку. Крім того, помірне зміцнення долара тисне на привабливість активу. Однак значне зміцнення американської валюти, здається, малоймовірне, враховуючи зростаючі очікування зниження процентних ставок Федеральною резервною системою на наступному тижні. Цей сценарій може продовжувати підтримувати нерентабельний актив.

Крім того, постійна невизначеність на ринку торгівлі, загострення геополітичних напружень і політична нестабільність у певних країнах повинні допомогти обмежити зниження вартості дорогоцінного металу. Учасники ринку також можуть прийняти очікувальну позицію в очікуванні виходу даних про споживчу інфляцію США, які можуть дати уявлення про можливе агресивне пом'якшення грошово-кредитної політики Федеральним резервом. Цей прогноз відіграватиме вирішальну роль у формуванні динаміки валют і потенційно може спричинити значні коливання в ціні товару. Таким чином, буде розумно дочекатися стійкого тиску на продаж, перш ніж очікувати продовження цього тижневого відступу від рекордних максимумів.

Щоденний аналіз ринку: інвестори в товари проявляють обережність перед звітом про інфляцію в США; очікування зниження ставки можуть пом'якшити збитки

• Основні фондові індекси досягли нових висот у середу та четвер, зменшуючи привабливість традиційних активів-укриттів і заважаючи дорогоцінному металу нарощувати позитивну динаміку, яку він отримав у середу.
• Останні економічні дані США показали зниження цін виробників, що потенційно свідчить про послаблення внутрішнього попиту на фоні проблем на ринку праці. Це підкріплює очікування ринку щодо зниження процентних ставок на найближчому засіданні Федеральної резервної системи.
• Більше того, трейдери враховують можливість кількох знижень процентних ставок до кінця року. Такий прогноз може обмежити відновлення американської валюти від нещодавніх мінімумів і підтримати бездоходний товар.
• У царині міжнародної торгівлі висловлювалися заклики до збільшення мит на певні країни в рамках ширших геополітичних стратегій.
• Недавні військові інциденти за участю безпілотників поблизу повітряного простору НАТО посилили геополітичну напругу, що потенційно збільшує привабливість активів-убежищ.
• Загрози посилення санкцій проти Росії після значних військових дій в Україні можуть ще більше підвищити статус безпечного активу товару та допомогти обмежити будь-яке істотне коригувальне зниження.

Технічний аналіз вказує на потенціал подальшої корекції нижче $3,600, оскільки індикатор моментум залишається підвищеним

Індикатор щоденної сили залишаються на підвищеному рівні, підтримуючи випадок для короткострокової консолідації або додаткового відкату. Падіння нижче нещодавнього мінімуму близько $3,620 може знайти підтримку поблизу психологічного рівня $3,600, а потім - тижневого дна близько $3,580. Визначальний прорив нижче цієї точки може прокласти шлях для глибших втрат, потенційно націлюючись на діапазон $3,565-3,560 на шляху до мінімуму минулого четверга поблизу $3,510.

Навпаки, опір може бути зустрінутий на піку азійської сесії близько $3,649, після чого йде високий рівень середи в діапазоні $3,657-3,658. Перемога над цими рівнями може призвести до повторного тестування історичного максимуму поблизу $3,675. Тривале купівельне зростання за цією точкою може сприяти просуванню активу до рубежу $3,700. Однак бичачі учасники ринку можуть проявити обережність і потенційно призупинитися біля цього значного психологічного бар'єру.

Часто задавані питання про дорогоцінний метал

Що спонукає інвестиції в цей товар?

Протягом історії цей дорогоцінний метал слугував надійним засобом збереження вартості та засобом обміну. Сьогодні, окрім його естетичної привабливості в ювелірних виробах, він широко вважається активом-убежищем, що робить його привабливим інвестиційним інструментом в умовах невизначеності. Його також зазвичай розглядають як страхування від інфляції та знецінення валюти, оскільки його вартість не пов'язана з жодним конкретним емітентом або урядом.

Хто є найбільшими покупцями цього товару?

Центральні банки тримають найбільші резерви цього дорогоцінного металу. У своїх зусиллях підтримати валюти під час турбулентних періодів, центральні банки часто диверсифікують свої активи, купуючи товар для підвищення сприйнятої економічної та монетарної сили. Значні резерви можуть надихнути довіру до фінансової стабільності нації. У 2022 році центральні банки додали рекордні 1,136 тонн цього дорогоцінного металу до своїх резервів, вартість яких становила приблизно $70 мільярдів, згідно з даними галузі.

Як цей товар корелює з іншими активами?

Дорогоцінний метал, як правило, демонструє зворотний зв'язок з американським доларом та облігаціями Казначейства, які також є основними резервними та безпечними активами. Коли долар слабшає, товар, як правило, дорожчає, що дозволяє інвесторам і центральним банкам диверсифікувати свої портфелі в непевні часи. Він також зазвичай рухається зворотно до ризикових активів; зростання фондових ринків часто відповідає слабкості ціни товару, тоді як розпродажі на ризикових ринках, як правило, приносять користь дорогоцінному металу.

Які фактори впливають на ціну товару?

Ціна може коливатися через різні фактори. Геополітична нестабільність або страхи рецесії можуть швидко підвищити ціну через її статус безпечного активу. Як актив, що не приносить доходу, він, як правило, зростає, коли процентні ставки нижчі, тоді як вищі витрати на запозичення зазвичай чинять тиск на зниження. Однак більшість цінових рухів тісно пов'язані з поведінкою долара США, оскільки актив оцінюється в доларах. Сильний долар, як правило, утримує ціну товару під контролем, тоді як слабший долар часто призводить до підвищення цін.

Відмова від відповідальності: Тільки для інформаційних цілей. Минулі результати не гарантують майбутніх.