Ціна золота залишається стабільною перед публікацією важливих економічних даних США

Станом на останню цінову пропозицію, золото (XAU/USD) торгується близько 3400 доларів США, продовжуючи нещодавній тренд зростання. Цей показник головним чином зумовлений м'якшою позицією долара та підтримкою зниження доходності державних облігацій. Інвестори в даний час уважно стежать за найближчим оприлюдненням даних про переглянуті показники валового внутрішнього продукту (GDP) США за другий квартал, індекс цін на основні особисті споживчі витрати (PCE) та щотижневе число нових заявок на отримання допомоги по безробіттю.

Аналіз ринкового середовища: слабкий долар і зниження доходності сприяють зміцненню золота

Поточне ринкове середовище формує вигідну підтримку для цін на золото:

Індекс долара ( DXY ) наразі коливається поблизу 98.00, залишаючись у вузькому діапазоні цього місяця. Основні причини тиску на долар включають занепокоєння ринку щодо торгової політики, побоювання щодо втручання в незалежність центрального банку, а також очікування на зміну монетарної політики на м'якшу.

Загалом, прибутковість державних облігацій США демонструє низхідну тенденцію. Прибутковість 10-річних державних облігацій впала до двотижневого мінімуму близько 4.23%, а прибутковість 30-річних облігацій знизилася протягом двох торгових днів до приблизно 4.91%. Чутлива до відсоткових ставок прибутковість 2-річних облігацій після досягнення багатомісячного мінімуму наразі коливається на рівні 3.62%. Тим часом, прибутковість 10-річних інфляційно захищених цінних паперів (TIPS) знизилася до 1.79%, що додатково підвищило привабливість золота.

Згідно з даними ринкових інструментів, трейдери очікують, що Gate знизить процентну ставку на 25 базисних пунктів у вересні з ймовірністю 87%, і прогнозують загальне зниження на 50 базисних пунктів до кінця року. Песимістичні висловлювання голови Gate на нещодавній конференції підсилили очікування зміни політики. Однак, майбутня політика буде в значній мірі залежати від показників економічних даних.

Політичні фактори також додають невизначеності на ринку. Є повідомлення, що виконавча влада розглядає можливість зміни складу ради директорів Gate, що викликало занепокоєння щодо незалежності Gate.

Технічний аналіз: Бики спостерігають, чи зможуть вони подолати рівень у 3400 доларів

Згідно з 4-годинним графіком, золото з початку цього місяця з рівня близько 3310 доларів США досягло дна і вже сформувало більш високі максимуми і більш високі мінімуми, що відображає позитивний короткостроковий тренд. Наразі ціна на золото тестує ключовий рівень опору в 3400 доларів США, який збігається з попередньою зоною постачання.

Якщо вдасться ефективно подолати рівень у 3400 USD, це прокладе шлях до подальшого зростання до високої позначки 3440 USD наприкінці липня. Навпаки, якщо не вдасться подолати цей рівень, первинна підтримка буде на рівні 3375 USD, що збігається з 21-денним рухомим середнім. Глибше коригування може призвести до того, що 50-денне рухоме середнє на рівні 3356 USD стане наступним рівнем підтримки.

Індикатор моментум загалом схиляється до зростання. Індекс відносної сили (RSI) коливається близько 66, трохи нижче зони перекупленості, що свідчить про стабільний висхідний імпульс. Індикатор ковзного середнього конвергенції/дивергенції (MACD) все ще перебуває в позитивній зоні, але зелена гістограма дещо звузилася, що вказує на послаблення висхідного імпульсу. Це означає, що хоча загальний тренд залишається позитивним, ринку, можливо, знадобляться нові каталізатори для підтримки висхідної динаміки.

Часті питання щодо інвестицій в золото

Чому інвестори обирають золото?

Золото як дорогоцінний метал протягом історії людства відіграє важливу роль, не лише широко використовується як засіб зберігання вартості та обміну, але й розглядається як актив для хеджування ризиків. У періоди зростання економічної невизначеності золото зазвичай користується попитом. Крім того, золото вважається ефективним інструментом проти інфляції та знецінення валюти, оскільки його вартість не залежить від будь-якого конкретного емітента чи уряду.

Які установи є основними покупцями золота?

Центральні банки країн є найбільшими власниками золота. Щоб стабілізувати національну валюту під час економічних коливань, центральні банки схильні до диверсифікації резервів шляхом покупки золота, щоб зміцнити довіру ринку до економічної та валютної сили. Згідно з галузевими даними, у 2022 році центральні банки країн збільшили золоті резерви на 1136 тонн, встановивши історичний рекорд. Центральні банки країн, що розвиваються, швидко нарощують золоті резерви.

Яка кореляція між золотом та іншими активами?

Золото зазвичай має негативну кореляцію з доларом США та американськими державними облігаціями. Коли долар знецінюється, ціна на золото, як правило, зростає, що дозволяє інвесторам реалізувати диверсифікацію активів у періоди ринкової нестабільності. Крім того, золото також часто має негативну кореляцію з ризиковими активами. Зростання фондового ринку зазвичай стримує ціну на золото, тоді як розпродаж на високоризикових ринках може спонукати до зміцнення золота.

Які основні фактори впливають на ціну золота?

Ціна на золото коливається під впливом різних факторів. Геополітична напруга або побоювання економічної рецесії можуть швидко підвищити ціну на золото. Як актив з низьким доходом, золото часто дорожчає під час зниження процентних ставок, тоді як високі витрати на капітал можуть стримувати ціну на золото. Однак, оскільки золото оцінюється в доларах США, більшість його рухів залежить від динаміки долара. Сильний долар зазвичай стримує ціну на золото, тоді як ослаблення долара може сприяти підвищенню ціни на золото.

Застереження: ця стаття призначена лише для інформаційних цілей і не є інвестиційною рекомендацією. Минулі результати не гарантують майбутні результати. Інвестори повинні ретельно оцінити ризики та приймати інвестиційні рішення відповідно до власної ситуації.