Перспективи інвестицій в золото: аналіз цінових тенденцій на золото у 2025 році та інвестиційних стратегій

Фактори, що сприяють зростанню цін на золото

У 2025 році ціна на золото продовжує підвищуватися, неодноразово перевищуючи історичні максимуми. 8 жовтня ціна на золото досягла нового рекорду в 4059 доларів США за унцію. У період з 2024 по 2025 рік зростання золота досягло найвищого рівня за останні 30 років, перевищивши 31% 2007 року та 29% 2010 року.

Основними чинниками сильного зростання цін на золото є три аспекти:

1. Вплив торгової політики: Митна політика призводить до збільшення невизначеності на ринку, посилює настрої щодо захисту, що підвищує ціну на золото.

2. Очікування зниження відсоткових ставок: економічні дані США показують слабкість на ринку праці, збільшення економічного спаду, капітал переходить до золота та інших захисних активів.

3. Зростання центрального банку: Глобальні центральні банки продовжують збільшувати запаси золота, особливо Народний банк Китаю почав швидко збільшувати запаси з березня 2022 року.

Прогнозування цін на золото в майбутньому професійними установами

Незважаючи на нещодавні коливання цін на золото, багато установ залишаються оптимістичними щодо довгострокових тенденцій:

• UBS прогнозує, що ціна на золото зросте до 4,200 доларів США за унцію протягом найближчих кількох місяців.

• Goldman Sachs підвищив цільову ціну на золото на 2026 рік з 4300 доларів до 4900 доларів за унцію, наводячи причину "зростання запасів центральних банків та сильний попит з боку приватного сектору".

• Багато відомих ювелірних брендів материкового Китаю повідомили, що 11 жовтня 2025 року ціна на золоті ювелірні вироби вже перевищила 1150 юанів/г, встановивши історичний рекорд.

Рекомендації щодо інвестиційних стратегій

Відповідно до поточної ринкової ситуації, пропонуємо наступні рекомендації для різних типів інвесторів:

1. Короткострокові інвестори：

   • Ринкова ліквідність хороша, короткостроковий напрямок відносно легко визначити
   • Рекомендується використовувати невелику суму коштів для тестування, щоб уникнути сліпого збільшення.
   • Слідкуйте за економічним календарем, відстежуйте економічні дані США для допомоги в прийнятті рішень

2. Довгострокові інвестори:

   • Для покупки фізичного золота потрібно бути готовим до значних коливань
   • Хоча в довгостроковій перспективі спостерігається памп, але в середньостроковій перспективі можуть бути різкі коливання

3. Конфігурація інвестиційного портфеля:

   • Золото може бути частиною інвестиційного портфеля
   • Зверніть увагу на диверсифікацію інвестицій, не рекомендується вкладати всі кошти в золото

Пункти, на які слід звернути увагу при інвестуванні в золото

• Ціна на золото коливається значно, середньорічна амплітуда становить 19.4%, що перевищує 14.7% індексу S&P 500.
• Інвестиції в золото мають тривалий цикл, і за шкалою більше 10 років краще відображають ефект збереження вартості.
• Витрати на торгівлю фізичним золотом досить високі, зазвичай становлять від 5% до 20%
• Уникайте надмірної концентрації інвестицій, підтримуйте різноманітність активів.

Порівняння інвестиційних інструментів у золото

| Інвестиційний інструмент | Ризиково-вигідні характеристики | Переваги | Недоліки | |----------|---------------|------|------| | Фізичне золото | Низький ризик, стабільний дохід | Пряме володіння, висока безпека | Високі витрати на зберігання, нижча ліквідність | | Золотий ETF | Середній ризик, слідкує за ціною на золото | Зручна торгівля, низькі витрати | Без фізичної поставки, залежить від управління фондом | | Золоті ф'ючерси | Високий ризик, високе кредитне плече | Висока ліквідність, функція виявлення цін | Великі коливання, потребує професійних дій | | Золотовалютні акції | Високий ризик, потенційно високий дохід | Забезпечує ефект важеля | Сильно залежить від факторів, пов'язаних з управлінням компанією |

Для звичайних інвесторів золото ETF зазвичай є більш ідеальним вибором, оскільки він забезпечує прямий доступ до цін на золото, а також має низьку волатильність і управлінські витрати.

Висновок

Інвестування в золото потребує всебічного розгляду ринкового середовища, особистої здатності до ризику та інвестиційних цілей. Незалежно від вибору способу інвестування, слід провести належне дослідження та оцінку ризиків. У нинішньому складному економічному середовищі золото як важливий актив для хеджування все ще має свою унікальну інвестиційну цінність.