Обговорення рентабельності інвестицій ROI: методи розрахунку, приклади застосування та зауваження

Рентабельність інвестицій(Return on Investment, ROI) є важливим показником ефективності інвестицій. У цій статті ми детально розглянемо формулу розрахунку ROI, його практичне застосування та ключові моменти, на які слід звернути увагу під час використання.

Визначення та розрахунок Рентабельності інвестицій

Рентабельність інвестицій — це фінансовий показник, який використовується для оцінки ефективності інвестицій, зазвичай виражається у відсотках. Він підходить не лише для особистих фінансових рішень, а й для порівняння прибутковості підприємств і ефективності різних інвестиційних проектів.

Основна формула розрахунку Рентабельність інвестицій:

ROI = (Чистий прибуток від інвестицій / Витрати на інвестиції) x 100%

Наприклад, якщо ви інвестуєте 100 тисяч у купівлю певних акцій, а потім продаєте за 130 тисяч, то ROI = (13 тис. - 100 тис.) / 100 тис. = 30%. Однак у реальних ситуаціях складові доходу та витрат часто є більш складними.

Реальне застосування Рентабельності інвестицій

Розрахунок ROI для інвестицій у акції

Припустимо, ви купили 1000 акцій по 100 грн за акцію, через рік продали їх по 125 грн, протягом цього часу отримали 5000 грн дивідендів. Витрати на купівлю-продаж склали 1250 грн. Тоді:

Загальний дохід = 125,000 + 5,000 = 130,000 грн Загальні витрати = 100,000 + 1,250 = 101,250 грн Чистий прибуток = 130,000 - 101,250 = 28,750 грн Рентабельність інвестицій = 28,750 / 100,000 = 28.75%

Розрахунок ROI реклами

У сфері електронної комерції чи реклами спосіб розрахунку рентабельності інвестицій дещо відрізняється:

Рентабельність інвестицій = (виручка - собівартість товару - рекламні витрати) / (собівартість товару + рекламні витрати)

Приклад: вартість виробництва певного продукту становить 1000 грн, ціна продажу 3000 грн, витрати на рекламу 5000 грн, продано 10 одиниць.

Рентабельність інвестицій = [30,000 - (10,000 + 5,000)] / (10,000 + 5,000) = 100%

Варто зауважити, що в рекламній індустрії часто використовують ROAS(Рентабельність інвестицій у рекламу), а не ROI. ROAS враховує тільки витрати на рекламу, формула розрахунку:

ROAS = Продажі / Витрати на рекламу

Річна рентабельність інвестицій

Річна рентабельність інвестицій подолала недолік звичайної рентабельності інвестицій, яка ігнорує часовий фактор, формула розрахунку:

Річна ROI = [(1 + Загальна ROI)^(1/Кількість років) - 1] x 100%

Це допомагає точніше порівнювати інвестиційну ефективність на різні терміни.

Порівняння ROI з іншими фінансовими показниками

Рентабельність інвестицій, ROA ( рентабельність активів ) та ROE ( рентабельність власного капіталу ) є показниками ефективності інвестицій, але акценти різні:

• ROI = Чистий прибуток / Загальні інвестиції
• ROA = Чистий прибуток / Загальні активи
• ROE = Чистий прибуток / Власний капітал акціонерів

Рентабельність інвестицій відображає загальну ефективність використання капіталу підприємства, ROA вимірює прибутковість усіх активів, а ROE зосереджується на рентабельності вкладених акцій.

Стратегії підвищення Рентабельності інвестицій

Щоб підвищити Рентабельність інвестицій, можна підійти з двох сторін: збільшити доходи та знизити витрати. Наприклад, у випадку інвестицій в акції, можна обрати акції з високими дивідендами та зменшити частоту торгівлі, щоб знизити витрати.

Однак найпряміший спосіб — вибрати інвестиційні об'єкти з високою Рентабельність інвестицій. Загалом, ROI у порядку спадання: криптовалюта/валюта > акції > індекси/фонди > облігації.

Але потрібно враховувати, що висока Рентабельність інвестицій часто супроводжується високими ризиками. Тому при виборі інвестиційного об'єкта слід також враховувати волатильність, оцінку та інші фактори, щоб збалансувати ризик і дохідність.

Високодохідні інвестиційні способи

1. Контракт на різницю цін ( CFD ) торгівля: використовуючи ефект важеля, можна досягти високої Рентабельність інвестицій, але ризик також відповідно зростає.

2. Форекс маржинальна торгівля: найбільший ринок за обсягом торгівлі у світі, Рентабельність інвестицій може досягати понад 30%, але вимоги до досвіду інвесторів є досить високими.

3. Інвестиції в золото: має функцію збереження вартості та підвищення вартості, є хорошим інструментом хеджування.

4. Фондовий ринок: на прикладі американського фондового ринку, довгострокова річна дохідність може досягати понад 12%.

Уваги при використанні ROI

1. ROI не враховує часовий фактор, при порівнянні інвестицій з різними термінами слід використовувати річний ROI.

2. Висока рентабельність інвестицій зазвичай означає високий ризик, рішення про інвестиції повинні враховувати ризикові фактори.

3. При розрахунку Рентабельність інвестицій слід враховувати всі відповідні витрати, щоб уникнути перебільшення доходності.

4. ROI лише зосереджується на фінансових доходах, можливо, ігнорує соціальні вигоди та інші доходи.

Отже, Рентабельність інвестицій є важливим інструментом для оцінки ефективності інвестицій, але при її використанні потрібно всебічно враховувати різні фактори, поєднуючи з іншими показниками для проведення комплексного аналізу, щоб приймати більш обґрунтовані інвестиційні рішення.