Вплив підвищення процентних ставок у США на Тайвань: як малий капітал може реагувати?

Question

В останні роки підвищення процентної ставки Федеральною резервною системою США вплинуло на світові фінансові ринки. З березня 2022 року США провели серію агресивних підвищень ставок, піднявши бенчмарк з рівня, близького до нуля, до більш ніж 5%. Швидкість і масштаб цього підвищення ставок є рідкісними, особливо агресивні дії у 2022 році, коли було чотири підвищення на 75 базових пунктів поспіль, метою яких було стримати рівень інфляції, що досяг 40-річного максимуму.

Дилема тайванського долара в умовах зміцнення долара

Як звичайний громадянин Тайваню, я відчуваю вплив підвищення процентних ставок у США. Коли долар зміцнюється, новий тайванський долар відповідно девальвує, що призводить до зростання цін на імпортні товари. Згадайте 2022 рік, індекс споживчих цін (CPI) на продукти харчування в Тайвані зріс на 6%, а ціна на яйця навіть стрибнула на 26%! Це не лише через внутрішні фактори, але й пов'язано з тим, що США є найбільшим постачальником сільськогосподарської продукції для Тайваню (22,8%). Коли долар дорожчає, ці імпортні товари, які оцінюються в доларах, природно стають дорожчими, що підвищує наші витрати на життя.

Незважаючи на те, що Центральний банк Тайваню також підвищив процентну ставку, це насправді не йде в жодне порівняння з США, оскільки було підвищено лише на 75 базових пунктів, що далеко не відповідає значному підвищенню в США. Це призвело до постійного зниження курсу тайванського долара, і мої заощадження також зменшуються.

Вплив відпливу капіталу на фондовий ринок

Ще більше турбує проблема відтоку капіталу. Коли новий тайванський долар знецінюється, іноземні інвестори, навіть якщо заробили в Тайвані, можуть зазнати збитків при обміні назад на долари. У 2022 році відтік капіталу з тайванської фондової біржі досяг 41,6 мільярда доларів, що займає перше місце на азіатських ринках! Не дивно, що в той рік індекс Тайваню впав на 21%, зайнявши шосте місце знизу в глобальному рейтингу.

Як малий інвестор, спостерігаючи за зменшенням свого інвестиційного портфеля, я природно відчуваю розчарування. Але на ринку завжди є переможці, такі як фінансові акції, які виграють від середовища підвищення процентних ставок. Наприклад, за даними Taipei Fubon Bank, у 2022 році їхні процентні доходи зросли на 38%, а ціна акцій також піднялася на 20%. Це змусило мене замислитися, чи потрібно коригувати мою інвестиційну стратегію.

Спосіб виживання малих капіталістів

Стикаючись з підвищенням процентних ставок у США, я вважаю, що невеликі інвестори можуть розглянути такі стратегії:

Розміщення частини активів у доларах США: коли долар США зміцнюється, тримання доларів може зберегти вартість. Проте я не рекомендую повністю інвестувати в долари, адже курсові коливання важко передбачити.
Коригування акційного портфеля: зменшити частку переоцінених технологічних акцій, збільшити акції фінансового сектору та інші активи, які виграють від підвищення процентних ставок. Продукти, такі як ETF фінансового сектора Yuanta MSCI, варто розглянути.
Зробіть хеджування ризиків: Тайваньський фондовий ринок має високу кореляцію з американським індексом Nasdaq. Коли ви очікуєте падіння американських акцій, ви можете розглянути можливість відповідного короткого продажу пов'язаних індексів для балансування ризиків.

Проте слід звернути увагу на те, що цикл підвищення процентних ставок не триватиме вічно. Коли ринок почне очікувати зниження ставок, ситуація може змінитися. Ми не можемо дивитися лише на сьогодення, а також повинні звертати увагу на зміни в майбутніх тенденціях процентних ставок.

Чесно кажучи, підвищення процентних ставок у США ускладнило життя нам, малим інвесторам. Ціни зростають, інвестиції скорочуються, але в кризі також є можливості, ключовим є вміння коригувати стратегію та використовувати можливості, які приносить зміна ринку. Адже фінансовий ринок ніколи не є одностороннім шляхом, вміння адаптуватися – це запорука виживання.

Штучний інтелект, підтримуваний Mitrade