Гід для новачків Біткойн: зрозумійте різницю між Спотом, важелем та Торгівлею ф'ючерсами

спотова торгівля фізичним Біткойн

спотова торгівля є такою ж, як і звичайні покупки. Наприклад, якщо ви купуєте 1 Біткойн за 6000USDT, цей Біткойн дійсно стає вашим. Ви можете перевести його на свій гаманець або подарувати іншим.

Перевага спотової торгівлі полягає в тому, що куплені монети повністю стають вашою власністю. Незалежно від коливань цін, кількість монет, які ви тримаєте, не змінюється. З іншого боку, недолік полягає в тому, що ви можете отримати прибуток лише в тому випадку, якщо ціна монет зросте. Якщо ціна знижується, ви можете або зазнати збитків і продати, або тримати їх довгостроково.

Торгівля з використанням кредитного плеча Біткойн

Торговля з використанням кредитного плеча є одним із видів спотової торгівлі, при якій здійснюється позика з забезпеченням у вигляді певної кількості криптоактивів або USDT. Наприклад, якщо ви берете лонг-позицію з кредитним плечем, ви прогнозуєте зростання ціни монети, використовуєте свої монети або USDT як забезпечення, щоб позичити більше USDT та купити більше монет за поточною ціною. Якщо ціна зросте і перевищить ціну покупки, ви продаєте монети, повертаєте позичену суму, а залишок стає прибутком.

У випадку короткої позиції ви прогнозуєте зниження ціни, берете монети в борг і продаєте їх за поточною ціною, отримуючи USDT. Коли ціна знижується, ви можете купити більше монет за ваші USDT за нижчою ціною, а зайві монети стануть прибутком. Ви можете повернути позичені монети і отримати прибуток.

Коефіцієнт важелів та ф'ючерсної торгівлі встановлюється біржею і зазвичай може бути обраний в межах від 1 до 100.

Біткойн ф'ючерсна торгівля

Ф'ючерсна торгівля є вдосконаленою версією торгівлі з використанням кредитного плеча, що робить її більш зручною у використанні. Вам не потрібно позичати або повертати монети чи USDT, і операції є простими. Ви можете торгувати, якщо маєте монети або USDT, але кількість валютних пар, що обробляються, відносно невелика.

Ф'ючерсні контракти поділяються на два типи: безстрокові контракти та контракти з термінами. Безстрокові контракти можна тримати протягом тривалого часу, поки вони не будуть ліквідовані. Контракти з термінами можуть бути тижневими, на наступний тиждень, квартальними тощо, і вони автоматично розраховуються, коли закінчується термін.

У ф'ючерсній торгівлі та торгівлі з використанням кредитного плеча є два типи торгових пар: на основі монет і на основі USDT. У першому випадку прибуток і збиток розраховуються в монетах, а в другому - в USDT.

Приклади ф'ючерсної та спотової торгівлі

Спотова торгівля：інвестор A купує Біткойн за 200 000 єн, купивши 100 BTC по 2000 єн за 1 BTC. Якщо ціна зростає до 3000 єн, прибуток становить 100 000 єн. Рентабельність становить (100 000 єн/200 000 єн)×100% = 50%.

Ф'ючерсна торгівля: Якщо ви відкриваєте позицію на 100BTC з 5-кратним кредитним плечем, ви можете отримати 100BTC прибутку, маючи лише 20BTC застави (близько 40 000 єн). Якщо ціна зросте до 3000 єн, ви отримаєте прибуток у 100 000 єн. Рентабельність прибутку становить (100 000 єн/40 000 єн)×100% = 250%.

Цей приклад чітко демонструє переваги ф'ючерсної торгівлі. Прибуток, отриманий від спотової торгівлі та ф'ючерсної торгівлі, однаковий – 100 тисяч єн, але у ф'ючерсній торгівлі більшу частину капіталу можна використовувати вільно. Іншими словами, ви можете отримати такий же прибуток, як і від спотової торгівлі з інвестицією в 200 тисяч єн за 40 тисяч єн, що може суттєво підвищити рентабельність.

Проте, у торгівлі ф'ючерсами також є ризики. Прибуток може зрости в 5 разів, але збитки також збільшуються в 5 разів. Якщо збитки перевищують маржу, відбувається примусове закриття всіх позицій, зване "ліквідацією". Тому важливо налаштувати фіксацію прибутків і зупинку збитків, а також своєчасно додавати маржу.

Різниця між торгівлею з кредитом та ф'ючерсною торгівлею

1. Спосіб виконання: Леверидж-торгівля передбачає позичання монет на платформі для торгівлі на спотовому ринку, за що стягуються комісії за позичання та комісії за торгівлю. Ф'ючерсна торгівля дозволяє вибирати倍率 левериджу для товару перед торгівлею, і при цьому немає необхідності позичати монети.

2. Визначення: Розрахунки з кредитним плечем передбачають інвестування кількох разів більше початкової суми з невеликою кількістю коштів, щоб отримати кілька разів більшу прибутковість або збитки від коливань цільового активу. Ф'ючерсні контракти – це угода між покупцем і продавцем про отримання або передачу активу за певною ціною в майбутній конкретний момент часу.

3. Правила: Торгівля з використанням кредитного плеча передбачає, що інвестори беруть кредит від біржі, використовуючи власні кошти як заставу. Ф'ючерсні контракти є стандартизованими договорами, розробленими біржею та затвердженими регуляторними органами.

4. Особливості: Леверидж-трейдинг можливий 24 години на добу, глобальний ринок, обмежена кількість торгових продуктів, гнучке управління ризиками, можливість двосторонньої торгівлі, високий коефіцієнт левериджу, низькі торгові витрати, низькі бар'єри для входу та інші особливості. Ф'ючерсний трейдинг дозволяє здійснювати великі угоди з невеликими сумами, двосторонню торгівлю, без занепокоєння щодо розрахунків, висока прозорість ринку, організованість та ефективність.

Коли ви використовуєте кредитне плече в спотовій торгівлі, вам потрібен забезпечувальний депозит (маржа). Це зазвичай є частиною загальної суми контракту, і трейдери можуть контролювати контракти великої вартості з відносно малими сумами коштів, що підвищує гнучкість і ефективність торгівлі.