Розуміння шорт-продажу та як його виконати в маржинальній торгівлі

Основні висновки

• Короткий продаж дозволяє трейдерам отримувати прибуток від падіння цін, позичаючи та продаючи активи, а потім викупаючи їх пізніше за нижчою ціною.

• Плече може посилити як прибутки, так і збитки, тому важливо залишатися в курсі, контролювати коливання цін та бути обережним при короткому продажу.

• Цей посібник пояснить, як працює короткий продаж, і проведе вас через процес короткого продажу на Gate Margin.

Уявіть, що ви помічаєте криптоактив, який виглядає переоціненим: його ціна зростає, але ваш аналіз вказує на те, що падіння невідворотне. А що якби існував спосіб скористатися цим передбачуваним розворотом тренду? Насправді, такий спосіб є. Шорт-продаж дозволяє вам отримати вигоду від потенційного зниження, генеруючи прибуток у міру падіння ціни активу.

Що таке короткий продаж?

Шорт-продаж - це стратегія, яка дозволяє трейдерам отримувати прибуток від зниження цін. Замість того, щоб безпосередньо купувати токен, трейдер позичає його у біржі та продає за поточною ціною, прагнучи викупити його пізніше за нижчою ціною. Якщо ціна знижується, трейдер викупає токен за зниженою ціною, повертає його кредитору і залишає різницю - за вирахуванням зборів та відсотків.

Хоча короткий продаж може бути корисним інструментом на волатильних ринках, він несе значні ризики. Оскільки ціни теоретично можуть зростати безмежно, потенційні збитки є необмеженими, що робить управління ризиками критично важливим.

Як коротко продати на Gate Margin?

Шорт-продаж на Gate Margin дозволяє вам отримувати прибуток від зниження цін, позичаючи та продаючи активи, а потім викуповуючи їх пізніше за нижчою ціною. Ось як це зробити.

Крок 1: Перевести кошти

Перемістіть заставу на свій маржинальний рахунок. Ви можете зробити це вручну або активувати Авто-передачу, яка автоматично переміщує кошти з вашого Спотового рахунку, коли ви розміщуєте замовлення.

Крок 2: Позичити та Продати

Запозичте активи, які ви хочете продати коротко, або ж вручну оформіть кредит перед розміщенням ордера на продаж, або скористайтеся функцією Авто-Запозичення, яка спрощує процес, автоматично запозичуючи та продаючи актив, коли ви розміщуєте замовлення.

Крок 3: Моніторинг цін та управління ризиками

Слідкуйте за рухом цін та використовуйте інструменти управління ризиками, такі як Стоп-Лосс та Тейк-Профіт для управління вашими ризиками.

Крок 4: Відновлення та повернення

Коли ціна падає, купуйте активи за нижчою ціною та погашайте свій кредит (плюс відсотки). Щоб закрити свою позицію, ви можете зробити це вручну або використовувати режим автоматичного погашення.

Ручне закриття

Щоб вручну закрити вашу коротку позицію, натисніть [Positions], а потім [Закрити позицію]. Виберіть активи для погашення вашого боргу та надайте їм пріоритет для погашення. Gate продасть їх, використовуючи ринкові ордери відповідно.

Для отримання додаткової інформації зверніться до того, як використовувати функції Закриття позиції та Погашення на Gate Margin.

Використання режиму автоматичного погашення

Якщо ви віддаєте перевагу автоматизації, використовуйте режим автоматичного погашення, розміщуючи ордер на купівлю в [Repayment]. Придбана сума автоматично буде використана для погашення вашого боргу. Наприклад, якщо ви купуєте BTC, вона спочатку буде використана для погашення вашого кредиту в BTC.

Для отримання додаткової інформації зверніться до того, як використовувати Авто Позика та Авто Погашення.

Розмір вашої короткої позиції

Перед короткими продажами на маржинальній торгівлі важливо визначити розмір вашої позиції на основі доступних коштів та ризикової толерантності. У Gate Cross Margin всі активи у вашому маржинальному рахунку об'єднуються як забезпечення. Торгівля відбувається на рівні пар, а позиції підтримуються на рівні токенів. Отже, максимальна сума, яку ви можете позичити, залежить від вашого загального забезпечення, вибраного кредитного плеча, позиченої суми та рівня VIP.

Припускаючи:

A = Вартість забезпечення без урахування позик

B = Позичена сума

C = Нараховані відсотки

Для Класичного Крос-маржинального 3X:

Максимальна сума кредиту = (A-0.5B-0.5C) / 0.5

Для Класичного Кросс-Маржинального 5X:

Максимальна сума позики = (A-0.25B-0.25C) / 0.25

Щоб обчислити максимальну суму кредиту в Ізольованій маржі та Крос-маржі Про, зверніться до Посібника з торгівлі ізольованою маржею та Як обчислити максимальний кредитний ліміт у Крос-маржі Про?

Приклад

Припустимо, що BTC в даний час коштує 10 000 USDC, і ви вважаєте, що ціна незабаром знизиться. Ви приходите до висновку, що продаж BTC з використанням Gate Margin є найбільш вигідною стратегією в цій ситуації, і ви розраховуєте, що у вас достатньо забезпечення, щоб позичити 2 BTC для цієї мети. Ось кроки, які вам потрібно виконати, щоб здійснити цю угоду.

1. Увійдіть у свій обліковий запис Gate та перейдіть до [Trade] - [Margin].

2. Переведіть 10 000 USDC на свій маржинальний гаманець як забезпечення.

3. Перейдіть на вкладку [Sell] та натисніть [Cross 3x].

4. Виберіть замовлення [Limit] та натисніть [Borrow], щоб розмістити замовлення в режимі автоматичного позики, потім введіть 10,000 поруч з USDC.

Введіть суму для продажу поруч з 'Загальна сума', наприклад 2 BTC, і натисніть [Sell Margin BTC].

5. Після підтвердження замовлення система використає ваші 10,000 USDC як забезпечення та позичить 2 BTC. Це означає, що ви продаватимете 2 BTC по 10,000 USDC кожен.

Припустимо, що через 2 тижні ринок знизиться в сприятливому напрямку для вашої короткої позиції, і BTC тепер становить 7,000 USDC. Gate Margin пропонує вам два варіанти закриття вашої короткої позиції:

Варіант 1: Ручне закриття позиції

Щоб закрити вручну, натисніть [Закрити позицію] поряд із вашою короткою позицією BTC. Ця функція дозволяє вам вийти з угоди повністю або частково, за умови, що вартість позиції перевищує 10 USDT або є негативною.

Виберіть активи для погашення вашого боргу в BTC, а потім пріоритезуйте їх для погашення. Gate продасть їх, використовуючи ринкові ордери відповідно.

Наприклад, якщо ви продали 2 BTC коротко за 20,000 USDC, а потім викупили їх назад за 14,000 USDC, ваш прибуток (без урахування зборів та відсотків) становитиме 6,000 USDC, що представляє собою прибуток у 60%.

Варіант 2: Використовуйте режим автоматичного погашення

Щоб автоматично закрити вашу коротку позицію, розмістіть ордер на купівлю в режимі автоматичного погашення. Придбана сума буде безпосередньо використана для погашення вашого боргу.

Перейдіть на вкладку [Buy], виберіть замовлення [Limit], а потім [Repayment]. Наприклад, якщо ви встановите ордер на купівлю 2 BTC по 7,000 USDC кожен, система автоматично використає набуті BTC для погашення вашого боргу.

Оскільки ви спочатку продали 2 BTC за 20,000 USDC, їх повторна покупка за 14,000 USDC призводить до прибутку в 6,000 USDC ( без урахування зборів та відсотків ), що складає 60% прибутку.

Остаточні думки

Короткий продаж у маржинальній торгівлі може бути потужним способом отримання прибутку під час зниження ринку, але він супроводжується суттєвими ризиками. Плече може збільшити прибутки, але без обережності воно так само легко може помножити збитки. Успіх залежить від гострої аналітики, постійного моніторингу ринку та надійного управління ризиками.

Додаткова література

• Що таке маржинальна торгівля?

• Як використовувати короткий (Купити/Продати) опцію в маржинальній торгівлі

• Рівень маржі Gate та контроль ризиків

Відмова від відповідальності: Цей контент надається "як є" виключно для загальної інформації та навчальних цілей, без будь-яких заяв або гарантій будь-якого роду. Його не слід розглядати як фінансову пораду, і він не призначений для рекомендації купівлі будь-якого конкретного продукту чи послуги. Ціни на цифрові активи можуть бути волатильними. Вартість вашої інвестиції може знижуватися або підвищуватися, і ви можете не повернути суму, яку інвестували. Ви несете відповідальність за свої інвестиційні рішення, і Gate не несе відповідальності за будь-які збитки, які ви можете понести. Це не фінансова порада. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, ознайомтеся з нашими Умовами використання та Попередженням про ризики.