Цикл Беннера: Сумнівна структура для прогнозування ринкових трендів

Я перепишу цю статтю про цикл Беннера англійською мовою, включаючи більш особистий погляд і деякий критичний аналіз:

Як людина, яка зазнала невдачі через численні ринкові прогнози, я завжди був скептично налаштований до будь-якої так званої безпомилкової системи для визначення часу виходу на ринок. Але я мушу визнати, що цикл Беннера викликав мою цікавість. Розроблений Семюелем Беннером, американським фермером і бізнесменом 19 століття, ця модель стверджує, що може точно передбачати ринкові цикли з незвичайною точністю. Але чи дійсно вона працює в сучасних швидко змінюваних, технологічно орієнтованих ринках?

Давайте зануримось у цю кролячу норку, чи не так?

Хто, чорт забирай, був Семюель Беннер?

Уявіть собі: фермер 19-го століття, ймовірно, з величезною бородою, який вирішив, що розгадав код фінансових ринків. Це наш чоловік, Семюель Беннер. Після того як він зазнав невдачі через економічні спади та неврожаї, Беннер став одержимий розумінням, чому ці кризи продовжувалися.

Я не можу не відчувати зв'язок. Скільки разів я спостерігав, як мій портфель падає, і дивувався: "Що, бляха, тільки що сталося?" Особисті американські гірки фінансової паніки та відновлення Беннера привели його на шлях, який врешті-решт народив цикл Беннера.

Цикл Беннера: Кристальне Куля Фермера?

У 1875 році Беннер опублікував свій магнум опус "Пророцтва Беннера про майбутні підйоми і спади цін". Химерна назва для фермера, правда? Він стверджував, що виявив повторювальний цикл паніки, буму та рецесії на ринках товарів і акцій, який слідує передбачуваним часовим рамкам.

Цикл розбивається ось так:

1. "A" роки - Роки паніки: Економічні кризи або ринкові паніки. Беннер передбачав, що вони будуть відбуватися кожні 18-20 років.

2. "B" років - Гарні часи для продажу: Піки ринку, ідеально підходять для продажу активів перед зниженням.

3. "C" роки - Гарні точки для покупки: Час накопичувати активи на ринкових мінімумах.

Тепер я маю визнати, що старий Сем - його прогнози часом були дивно точними. Але давайте не будемо захоплюватися. Ринки змінилися насправді дуже сильно з часів Беннера. Ми вже не торгуємо свинячими ф’ючерсами, чи не так?

Чому криптотрейдерам це важливо?

Ось де це стає цікавим для нас, криптофанатів. Циклічні патерни, які виявив Беннер, можна загадково застосувати до ринку криптовалют. Візьмемо, наприклад, Біткойн. Його чотирирічний цикл зменшення винагороди показав подібну циклічну поведінку, викликаючи періоди бичачих ринків і корекцій.

Але ось моя проблема з бездумним слідуванням цим циклам: Криптовалютний ринок приблизно такий же передбачуваний, як кіт на котячій м'яті. Звісно, розуміння емоційних крайнощів ринкової ейфорії та паніки - центральна частина прогнозів Беннера - може бути цінним. Але давайте не обманювати себе, вважаючи, що ми знайшли святий грааль торгівлі.

Підсумок

Дивіться, робота Беннера інтригуюча, я це визнаю. Це нагадування про те, що ринкові цикли не є суто випадковими - вони часто слідують шаблонам, основаним на людській поведінці та економічних факторах. Але це не є євангелієм, люди.

Для нас, сучасних трейдерів - чи то в акціях, товарах, чи на криптовалютних американських гірках - цикл Беннера пропонує цікаву перспективу. Але це лише один інструмент у ящику інструментів. Поєднайте його з технічним аналізом, фундаментальними дослідженнями та здоровою часткою скептицизму, і ви, можливо, просто виживете в цьому дикий заході фінансів.

Просто пам'ятайте, наступного разу, коли хтось скаже вам, що у них є безпомилкова система для прогнозування ринків, сприймайте це з недовірою. А краще з цілою damn солонкою. Щасливої торгівлі, ви красиві деградовані!