Австралійський Долар NaviGates Складні Ринкові Сили на Тлі Динаміки Федерального Резерву

AUD/USD тестує семитижневі максимуми перед відступом

AUD/USD короткочасно випробовував семитижневі максимуми вище 0.6600 у вівторок, перш ніж відкотитися і скоротити свої внутрішньоденні прибутки. Реверс стався, оскільки американський долар продемонстрував поновлену силу, незважаючи на ще одне суттєве зниження прогнозу щодо даних зайнятості в США, яке спочатку підживлювало ентузіазм ринку щодо зниження процентних ставок Федеральної резервної системи.

Недавній щорічний перегляд Непосадкових Заробітків (NFP) виявив, що економіка США додала приблизно на 900 000 робочих місць менше, ніж раніше оцінювалося, між березнем 2024 року та березнем 2025 року. Аналітики повинні очікувати подальших знижених коригувань даних про зайнятість у 2025 році, оскільки поточні коригування ще не враховують економічні наслідки нещодавніх впроваджень мит.

Дані NFP набули підвищеного значення останнім часом, хоча досягти точності залишається складно. Методологія опитування не може точно відобразити економічні умови, особливо в середовищі, де зміни в політиці можуть бути впроваджені швидко і мати негайний вплив на ринок.

Перспективи монетарної політики та вплив на світовий ринок

Інструмент FedWatch CME тепер вказує на те, що зниження процентної ставки на 25 базисних пунктів 17 вересня практично гарантоване. Більш агресивні трейдери ставок навіть почали закладати у ціни понад 17% ймовірності зниження на 50 базисних пунктів на наступному тижні, спровоковане або сигналами економічних даних, або більш широкими політичними міркуваннями.

Звіт про інфляцію індексу споживчих цін США, який відбудеться в четвер, представляє ускладнюючий фактор у цьому рівнянні. Очікується, що інфляція залишиться значно вище цільового рівня ФРС у 2%, що створює складні умови для зниження ставок, незалежно від того, на якому рівні наразі перебувають політичні ставки порівняно з природною ставкою процента.

Ці зміни в грошово-кредитній політиці мають значні наслідки для глобальних ризикових активів. Взаємодія між силою долара США та ризиковими настроями продовжує створювати хвильові ефекти на фінансових ринках, включаючи як традиційні, так і цифрові активи.

Позиціонування на ринку австралійського долара

Поточні прогнози ринку свідчать про змішані перспективи для австралійського долара. Згідно з даними ринку, очікується, що курс AUD до USD зросте на 0,74% у найближчому місяці, потенційно піднявшись з поточного рівня 0,660633 до 0,665517. Проте, довгострокові прогнози вказують на можливе ослаблення до кінця року, і деякі аналітики прогнозують курси на рівні близько 0,6467 до кінця 2025 року.

Це створює нюансоване торгове середовище для австралійського долара, де короткострокові бичачі сигнали контрастують з більш обережними довгостроковими прогнозами. Валюта залишається дуже чутливою до:

• Рішення політики Федеральної резервної системи
• Перегляд економічних даних США
• Глобальний ризиковий настрій
• Внутрішня економічна діяльність Австралії

Питання та відповіді про австралійський долар

( Які ключові фактори впливають на австралійський долар?

Один з найзначніших факторів для австралійського долара )AUD( – це рівень процентних ставок, встановлений Резервним банком Австралії )RBA###. Оскільки Австралія є країною, багатою на ресурси, ще одним ключовим фактором є ціна її найбільшого експорту, залізної руди. Стан економіки Китаю, її найбільшого торгового партнера, також є фактором, як і інфляція в Австралії, її темпи зростання та торговий баланс. Ринкові настрої – чи інвестори беруть на себе більше ризикових активів (risk-on) чи шукають безпечні притулки (risk-off) – також є фактором, причому ризикові активи позитивно впливають на AUD.

( Як рішення Резервного банку Австралії впливають на австралійський долар?

Резервний банк Австралії )RBA( впливає на австралійський долар )AUD###, встановлюючи рівень процентних ставок, за якими австралійські банки можуть позичати один у одного. Це впливає на рівень процентних ставок в економіці в цілому. Основною метою RBA є підтримання стабільної інфляції на рівні 2-3% шляхом коригування процентних ставок вгору або вниз. Відносно високі процентні ставки в порівнянні з іншими великими центральними банками підтримують AUD, і навпаки, відносно низькі. RBA також може використовувати кількісне пом'якшення та звуження для впливу на умови кредитування, при цьому перше є негативним для AUD, а друге - позитивним.

( Як здоров'я китайської економіки впливає на австралійський долар?

Китай є найбільшим торговим партнером Австралії, тому стан китайської економіки суттєво впливає на вартість австралійського долара )AUD(. Коли китайська економіка процвітає, вона купує більше сировини, товарів і послуг з Австралії, підвищуючи попит на AUD і збільшуючи його вартість. Протилежна ситуація спостерігається, коли китайська економіка не зростає так швидко, як очікувалося. Позитивні або негативні сюрпризи в даних про зростання Китаю, отже, часто мають прямий вплив на австралійський долар та його валютні пари.

) Як впливає ціна залізної руди на австралійський долар?

Залізна руда є найбільшим експортом Австралії, що становить ### мільярд на рік згідно з даними 2021 року, при цьому основним напрямком є Китай. Таким чином, ціна на залізну руду може бути фактором, що впливає на австралійський долар. Загалом, якщо ціна на залізну руду зростає, AUD також зростає, оскільки зростаєAggregate попит на валюту. І навпаки, якщо ціна на залізну руду знижується. Вищі ціни на залізну руду також, як правило, призводять до більшої ймовірності позитивного торгового балансу для Австралії, що також є позитивним для AUD.

( Як впливає торговий баланс на австралійський долар?

Торговий баланс, який є різницею між тим, що країна отримує від своїх експорту, і тим, що вона платить за свої імпорти, є ще одним фактором, який може вплинути на вартість австралійського долара. Якщо Австралія виробляє високо затребувані експорти, то її валюта зросте в ціні виключно через надлишковий попит, створений іноземними покупцями, які прагнуть купити її експорт на фоні витрат на закупівлю імпортів. Отже, позитивний чистий торговий баланс зміцнює AUD, в той час як негативний торговий баланс має протилежний ефект.