Ралі альткоїнів на горизонті: деякі активи вже показують ознаки перегріву

Крипторинок гуде від очікування, оскільки на горизонті з'являється новий сезон альткоїнів. Хоча ці періоди підвищеної активності часто непередбачувані та швидкоплинні, вони можуть запропонувати значні прибутки для розумних інвесторів. Однак орієнтування в цьому мінливому ландшафті вимагає стратегічного підходу, при цьому широкі криптоіндекси можуть стати одним із найефективніших інструментів для використання ринкових рухів.

Сезони альткоїнів відомі своєю здатністю генерувати швидкі прибутки в криптопросторі. Під час цих періодів численні цифрові активи перевершують Bitcoin, а деякі зазнають значних щоденних стрибків цін. Традиційно, індекси альткоїнів будувалися на основі топ-100 монет і токенів за ринковою капіталізацією.

Важливо відзначити, що цей список не є статичним. Оскільки ринкові наративи змінюються і нові активи з'являються, склад провідних криптовалют може змінюватися кардинально. Насправді, історичні дані свідчать про те, що до 77% провідних криптоактивів з попередніх циклів можуть бути витіснені з часом.

Аналітики галузі застерігають, що використання можливостей крипторинку альткоїнів може бути найкраще досягнуто через індексні підходи. Вибір окремих монет або токенів може бути високоризикованим заняттям, оскільки навіть найкращі активи часто зазнають значної ерозії вартості протягом годин або навіть хвилин після сплеску ціни.

Останні дані ринку вказують на те, що індекс сезону альткоїнів досяг найвищої точки з грудня 2024 року. Цей сплеск пов'язаний з поєднанням сильної продуктивності від established криптовалют та несподіваними ціновими рухами у нових токенах.

Непередбачувана природа сезонів альткоїнів

Сирцевий індекс, заснований на поточних 100 найкращих цифрових активах, відомий своєю екстремальною волатильністю. Після тривалих періодів бічного руху індекс може швидко потрапити в зону перепроданості всього за кілька днів. Нещодавно він досягнув 80-бальної позначки, що вказує на перегрітий ринок, перш ніж трохи відкотитися до 78 пунктів.

Історично, сезони альткоїнів характеризувалися різкими зростаннями, за якими слідували короткі піки, які зазвичай тривали від одного до трьох тижнів перед тим, як зазнати значних корекцій. Ця тенденція залишила багатьох інвесторів або з збитками, або з обережним підходом до інвестицій в альткоїни.

Варто зазначити, що різні типи альткоїнів стикаються з різними ціновими тисками. Проекти, що підтримуються венчурним капіталом, мем-копійки, утилітарні токени та встановлені криптовалюти мають унікальну ринкову динаміку. Внаслідок цього, експерти галузі радять використовувати різноманітні індекси для отримання експозиції до крипторинку альткоїнів.

Згладжуючий ефект криптоіндексів

Декілька фінансових компаній розробили кілька індексів, які поєднують експозицію до Bitcoin та відповідних альткоїнів. Для інвесторів, які шукають експозицію до альткоїнів, рекомендація полягає в тому, щоб обрати індекс з ретельно відібраним набором цифрових активів.

Ці індекси, як правило, перераховуються щоквартально, виключаючи активи, що погано виконуються або є нерелевантними. Це забезпечує те, що навіть якщо певний альткоїн переживає тимчасовий ріст, він буде виключений з індексу, якщо не зможе зберегти свої здобутки.

Використання індексів також запобігає надмірному інвестуванню в активи з низькою продуктивністю, пропускаючи при цьому інші можливості. Багато альткоїнів та токенів пропонують лише короткострокові зростання перед входженням у тривалі періоди бокового торгівлі.

Фінансові аналітики рекомендують розглянути індекси, такі як Coinbase 50 (Coin50) або подібні продукти. Ці ринкові інструменти відстежують ефективність Біткоїна, забезпечуючи при цьому підвищені прибутки під час альткоїнних ралі. Важливо, що вони також забезпечують нижчий ризик зниження через стабілізуючий ефект включення Біткоїна.

Цей підхід враховує той факт, що навіть якщо сезон альткоїнів добігає кінця, продуктивність Біткоїна часто може компенсувати потенційні збитки. Крім того, широкий вибір токенів дозволяє інвесторам скористатися "довгим хвостом зростання" на крипторинку.

Включення Bitcoin та провідних усталених криптовалют до індексу показало, що це призводить до кращих результатів під час сезонів альткоїнів. Згідно з ринковими дослідженнями, навіть вибір п'яти найкращих монет може захопити значну частину зростання під час цих періодів. Розширення цього до 50 найкращих активів пропонує ще більший потенціал для надмірних прибутків, при цьому зберігаючи подібну прибутковість з урахуванням ризиків.

Ключовим фактором у успіху цих індексів є систематичне видалення незабезпечених або нерелевантних активів, що може часто призводити до неповернених втрат для окремих інвесторів. Використовуючи добре спроектований індекс, ентузіасти криптовалюти можуть потенційно орієнтуватися в захоплюючому, але складному світі альткоїн-сезонів з більшою впевненістю та зменшеним ризиком.