Цикл Беннера: 150-річний інструмент прогнозування ринку та його наслідки для Крипто ринку

Багато роздрібних інвесторів покладаються на прогностичні інструменти, щоб орієнтуватися в нестабільному світовому фінансовому середовищі. Однією з методологій прогнозування, яка отримує нову увагу, є Цикл Беннера — 150-річна економічна таблиця, яка, як вважають деякі, точно передбачила великі фінансові кризи з 1920-х років. Проте останні економічні події ставлять під сумнів її надійність.

Історичні витоки та механіка циклу Беннера

Самуель Беннер, який зазнав значних втрат під час фінансової кризи 1873 року, присвятив себе вивченню економічних патернів і опублікував свої результати в 1875 році у своїй праці "Бізнес-пророцтва майбутніх зростань і падінь цін". На відміну від сучасних кількісних фінансових моделей, підхід Беннера ґрунтувався на його спостереженнях за аграрними ціновими циклами — областю, яку він розумів через особистий досвід як фермер.

Беннер припустив, що сонячні цикли значно впливають на врожайність, що, в свою чергу, впливає на ціни на сільськогосподарські товари. Ця кореляція стала основою для його системи прогнозування ринку. У своєму графіку він встановив три чіткі трендові лінії:

• Line A: Позначає роки фінансової паніки та ринкових труднощів
• Лінія B: Вказує на роки економічного зростання — оптимальні періоди для ліквідації акцій та активів
• Line C: Підкреслює роки рецесії—ідеально для накопичення активів та стратегічних покупок

Незважаючи на драматичну еволюцію сільськогосподарських ринків за останні два століття, Беннер розширив свою модель прогнозування аж до 2059 року. Згідно з аналізом Wealth Management Canada, хоча цикл не передбачає точних дат, він продемонстрував вражаючу відповідність з великими фінансовими подіями, включаючи Велику депресію 1929 року, з відхиленнями, що зазвичай обмежені кількома роками.

Сучасні ринкові застосування та прогнози

Інвестор Панос зауважує, що цикл Беннера успішно передбачив кілька ключових економічних подій: Велика депресія, Друга світова війна, крах дотком-бульбашки та крах ринку COVID-19. На основі проекцій графіка:

"2023 був найкращим часом для покупки в останні часи, а 2026 буде найкращим часом для продажу," підкреслив Панос.

Цей прогноз здобув особливу популярність у спільнотах інвесторів у криптовалюту, де його часто діляться для підтримки оптимістичних поглядів на ринок на 2025–2026 роки.

Ще один учасник ринку, інвестор mikewho.eth, передбачив: "Цикл Беннера вказує на пікову точку ринку приблизно у 2025 році, після чого слідуватиме корекція або рецесія в наступні роки. Якщо це вірно, спекулятивний хайп у Crypto AI та нових технологіях може посилитися у 2024–2025 роках перед падінням."

Аналіз 27-річного циклу Беннера виявляє статистично значущі відмінності у показниках фондового ринку між сприятливими та несприятливими роками. Технічні аналітики застосовують цю циклічну структуру для визначення потенційних точок інфлексії на ринку — періодів, коли можуть відбутися значні зміни напряму цін на активи.

Зростання скептицизму та протилежні економічні індикатори

Незважаючи на зростання популярності, цикл Беннера стикається з дедалі більшим скептицизмом на фоні останніх економічних подій, які, здається, суперечать його прогнозам.

2 квітня президент Трамп оголосив суперечливий план тарифів, що викликав негативну реакцію на глобальних ринках, багато з яких відкрили наступний тиждень з значним зниженням. Ринкова турбулентність 7 квітня була настільки серйозною, що деякі фінансові коментатори назвали її "Чорним понеділком", проводячи паралелі з сумнозвісним крахом фондового ринку 1987 року. У цей період капіталізація ринку криптовалют впала з 2,64 трильйона доларів до 2,32 трильйона доларів. Хоча фаза відновлення вже почалася, індикатори настроїв інвесторів залишаються міцно в зоні "страху".

Додатково кидаючи виклик оптимістичному прогнозу циклу Беннера, JPMorgan нещодавно підвищив свій прогноз ймовірності глобальної рецесії на 2025 рік до 60%. Це коригування стало наслідком економічних потрясінь, спричинених новими тарифами. Аналогічно, Goldman Sachs підвищив свій прогноз рецесії до 45% протягом наступних 12 місяців — що є найвищим рівнем з часу постпандемічного інфляційного тиску та підвищення процентних ставок.

Досвідчений трейдер Пітер Брандт висловив скептицизм щодо графіка Беннера в дописі 7 квітня 2025 року на X (колишньому Twitter):

"Я не знаю, наскільки я б довіряв цьому. Врешті-решт, мені потрібно мати справу лише з угодами, які я відкриваю і закриваю. Цей тип графіка більше відволікає, ніж що-небудь інше для мене. Я не можу відкривати короткі чи довгі позиції за цим конкретним графіком, тож це все для мене як у Лала-ленді," - прокоментував Петер.

Ринкові настрої та циклічні інвестиційні перспективи

Незважаючи на зростаючі побоювання щодо рецесії та поведінки ринку, які, здається, суперечать бичачим прогнозам циклу Беннера, деякі інвестори зберігають віру в економічне пророцтво Самуела Беннера.

Інвестор Crynet висловив цю точку зору: "Пік ринку у 2026 році. Це дає нам ще один рік, якщо історія вирішить повторитися. Звучить божевільно? Звичайно. Але пам'ятайте: ринки — це більше ніж просто цифри; вони пов'язані з настроєм, пам'яттю та імпульсом. І іноді ці дивні старі графіки працюють — не тому, що вони магічні, а тому, що достатньо людей вірять, що вони працюють!"

Дані Google Trends показують, що інтерес до циклу Беннера досяг пікових рівнів протягом останнього місяця. Цей сплеск відображає зростання інтересу серед роздрібних інвесторів, які шукають оптимістичні ринкові наративи на тлі підвищеної економічної та політичної невизначеності.

Хоча деякі трейдери відкидають циклічний аналіз як надто спрощений у сучасному складному ринковому середовищі, інші інтегрують цикл Беннера з додатковими технічними індикаторами та фундаментальним аналізом, щоб розробити більш комплексні інвестиційні підходи. Професійні трейдери на біржах цифрових активів часто поєднують кілька методів прогнозування, а не покладаються виключно на будь-яку одну предиктивну модель.

Застереження: Ця стаття є лише для інформаційних цілей. Історична продуктивність не є показником майбутніх результатів. Усі інвестиції пов'язані з ризиком, включаючи потенційну втрату основної суми.