Акції малих капіталізацій виглядають як прихований коштовність для кінця 2025 року 🚀

Ринок останнім часом був досить добрим до інвесторів. Минуле десятиліття? S&P 500 зріс більш ніж на 300%. Nasdaq? Ще краще - піднявся понад 400% 📈 Досить дивно.

Але не всі виграють. Великі акції продовжують встановлювати рекорди. Маленькі компанії? Вони борються. Russell 2000 та S&P 600 лише досягли 142% і 155%. Трохи сумно. Однак ця різниця може насправді бути золотою можливістю 💎

Ринки обертаються 🔄

Малі капіталізації зазвичай перевершують великі з часом. Це циклічні речі. Ці патерни тривають 5-16 років. А зараз? Один з найгірших розривів, які ми бачили за десятиліття. Russell 2000 відстає від S&P 500 на 5,8% щорічно.

Старі дослідження - що сягають 1935 року - пропонують щось цікаве. Ці крайні відмінності не тривають вічно. Маленькі компанії зрештою наздоганяють. Востаннє це траплялося? Бульбашка доткомів. Маленькі акції розірвали це протягом років після 🌕

Ціна виглядає божевільною 📊

Сьогодні ринок здається незбалансованим. S&P 500 торгується за великим показником 22,2 за прогнозованим P/E. S&P 600? Лише 15,7. Місто знижок.

Це ставить співвідношення на рівні 0.7 - ми не бачили таких низьких цифр з 1999 року. Той рік став великим переломним моментом 🔥

Якісні маломірні капітали мають значення 🔍

Не всі маленькі акції варто купувати. S&P 600 має правила щодо прибутковості. Він обігнав Russell 2000 протягом десятиліть. Це зрозуміло. Компанії, які насправді заробляють гроші, зазвичай показують кращі результати. Шокуюче, я знаю.

ETF Avantis U.S. Small Cap Value виглядає як хороша ставка тут. Вони обирають компанії Russell 2000 на основі грошових потоків до балансової вартості. Розумний підхід.

Він стягує 0.25% - трохи більше, ніж деякі фонди. Ймовірно, це того варте. Не відчуваєте цього? ETF S&P 600 коштують менше, але вони можуть не зовсім точно відстежувати через проблеми ліквідності з дрібними акціями.

В будь-якому разі, здається, що малі капіталізації можуть готуватися до чогось особливого, коли ми наближаємося до 2026 року 🚀 Просто кажу.