Мій погляд на акції AI: $200 Спот

Три акції ІІ за менше ніж 200 доларів? Будь ласка. Дозвольте мені розповісти, що я насправді думаю про ці "безпрограшні" рекомендації.

По-перше, хайп-потяг штучного інтелекту покинув станцію, і більшість інвесторів безнадійно намагаються запригнути на борт, поки ціни продовжують зростати. Усі кидають гроші на все, що має "ШІ" в прес-релізі. Але ось мій погляд на ці нібито безпечні ставки:

Marvell Technology: Непереможений, але з проблемами

На $63 акцію Marvell виглядає привабливо. Звичайно, у них є угоди з технологічними гігантами на виготовлення кастомізованих чіпів, але це розчарувальне керівництво говорить саме за себе. Будьмо відверті - коли компанія починає говорити про затримки запуску продуктів і зменшення замовлень від великих клієнтів, таких як Amazon, це не просто "короткострокове підвищення". Це тривожний сигнал.

Я спостерігав за достатньою кількістю циклів напівпровідників, щоб знати цей шаблон. Усі захоплюються вибуховим зростанням, а потім реальність ударяє, коли виникають обмеження потужностей і корективи замовлень. Ці 22,5x дохідності наперед може виглядати дешевим зараз, але може здаватися дорогим, якщо ці чіпи Microsoft будуть відкладені до 2027 року.

Palo Alto Networks: На хвилі безпеки

За ціною 190 доларів Palo Alto насправді виглядає цікаво. На відміну від чисто AI-проектів, вони використовують AI для фактичного покращення свого основного продукту. Їхній фокус на кібербезпеці надає їм захисний бар'єр, поки конкуренти метушаться.

Їхній підхід до платформи розумний - прив'язати клієнтів, а потім постійно пропонувати додаткові послуги. Цей рівень утримання 120% говорить мені, що клієнти раді платити більше з часом. І, чесно кажучи, з щоденним зростанням кіберзагроз, хто скорочує свій бюджет на безпеку?

Але не помиляйтеся - це переповнений ринок. Навіть з їхніми масштабними перевагами, маржа може зменшитися в міру загострення конкуренції. І не будемо забувати, що вони фактично обіцяють потроїти частину свого бізнесу за п'ять років. Надто амбітно?

Applied Materials: Гра з лопатами та кирками

За 160 доларів Applied Materials є найменш привабливим варіантом тут, але потенційно найнадійнішим. Вони продають обладнання, яке виготовляє чіпи, що працюють на ШІ. Класична стратегія "лопати і лопати".

Але скорочення в Китаї та зменшення витрат Intel викликають занепокоєння. Це бізнес, який відомий своєю циклічністю - коли часи хороші, вони чудові, але коли замовлення зникають, це жорстко.

17-кратний прибуток наперед є спокусливим, але виробники обладнання для напівпровідників завжди виглядають дешевими напередодні спаду. Якщо попит на чіпи для ШІ знизиться навіть трохи, це може швидко стати неприємним.

Підсумок

Ці акції можуть бути нижчими за 200 доларів, але жодна з них не є справжньою вигодою. Marvell стикається з ризиками виконання, Palo Alto оцінюється під ідеал, а Applied Materials бореться з циклічними вітрами.

Якби в мене було лише $200 , щоб інвестувати в ШІ прямо зараз, я б серйозно розглянув можливість розподілити його між усіма трьома, замість того щоб вкладати всі гроші в один. Або ще краще, я міг би звернути увагу на деяких менших гравців інфраструктури ШІ, які ще не були оцінені до безумних значень.

Справжні переможці можуть не бути компаніями, які сьогодні на перших шпальтах газет, а тими, хто тихо будує основу для завтрашньої революції в області штучного інтелекту. Просто не чекайте, що будь-який інформаційний бюлетень для інвесторів скаже вам це, коли у них є підписки на продаж.